金融分野における新たな政策の解説：クロスボーダー投資とブロックチェーン業界の機会

2025年1月22日、五つの省庁は「金融分野における条件付き自由貿易試験区（港）での国際的な高水準に基づく制度型開放を推進する意見」を共同で発表しました。この文書では、外資系金融機関が新しい金融サービスを提供することを許可すること、越境での外国金融商品購入をサポートすること、外国投資家の資金移動プロセスを簡素化すること、そして金融データの越境流動の取り決めを整備することなど、20の政策措置が提案されています。

これらの措置は、我が国の金融業が新たな開放の波を迎えることを示しており、同時にクロスボーダー投資、ブロックチェーンおよび暗号通貨業界に潜在的な好影響をもたらすことになります。この記事では、これについて詳しく分析します。

! 弁護士の解釈:5つの部門が共同で文書を発行し、国境を越えた投資とブロックチェーン業界が新たな機会をもたらしました

一、新金融サービス試点と"クロスボーダー資産管理通"の拡大

新しい金融サービスの概要と試験区域

新しい金融サービスは、国内ではまだ提供されていないが、他の国や地域で実践され、規制されている金融サービスを指します。これらの革新的なサービスは、最初に上海、広東、天津、福建、北京の自由貿易試験区や海南の自由貿易港などの地域で試験的に導入されます。

広東・香港・マカオ大湾区におけるクロスバウンダリー・ウェルス・マネジメント・コネクトの特別な地位

"クロスボーダー資産運用プログラム"は粤港澳大湾区の特色ある金融商品として、中国本土の住民に便利なクロスボーダー投資チャネルと豊富な商品選択肢を提供しています。新政策の導入により、参加機関の範囲と適格投資商品タイプがさらに拡大される可能性があり、香港の仮想資産ETFなどの革新的な金融商品も含まれるかもしれません。これにより、中国本土の投資家により多様な投資機会がもたらされます。

参加機関および申請プロセス

新しい政策は、外国資本の金融機関が試験的な地域で中国資本の金融機関と同様の新しい金融サービスを展開することを許可します。金融管理部門は、条件を満たす申請について120日以内に決定を下すことを約束しており、これは革新的な金融商品の導入スピードを加速させるでしょう。

二、資金のクロスボーダー流動性の向上

新しい政策は、外国投資に関連する資金のクロスボーダー移転プロセスを大幅に簡素化しました。真実でコンプライアンスを確保する前提の下、試験地域では、投資に関連する資金の自由な送金と送出が許可されます。これには、資本出資、利益、配当、利息、資本利得などのさまざまな種類の資金が含まれます。

この措置は、国境を越えた投資の便利さを大幅に向上させ、企業の資金管理コストを削減し、国際投資家にとってよりフレンドリーな投資環境を創出することが期待されています。

三、金融データのクロスボーダー流動の新しい取り決め

《意見》では、国家データセキュリティ管理フレームワークの下で、統一された金融データのクロスボーダー流動に関するコンプライアンス基準を探求し、関連するルールを明確にし、試験的な地域の金融機関が法に基づいて海外に業務に必要なデータを送信することを許可することを提案しています。

この政策は、実物資産トークン化（RWA）プロジェクトに大きな恩恵をもたらす可能性があります。RWAは、現実世界の資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換することを含み、大量のデータの収集、保存、そして国境を越えた送信が必要です。新しい政策は、金融機関のデータ処理とコンプライアンスに関するコストを削減し、運用効率を向上させ、RWAプロジェクトの革新と実現により多くの可能性を提供することが期待されています。

長期的には、RWAは国内企業が資金調達の手段を拡大する重要な方法の一つになる可能性があります。新しい政策は、国境を越えた資金の流れを便利にするだけでなく、データの国境を越えた流れのメカニズムを導入し、RWAプロジェクトの実施に有利な条件を作り出しました。

まとめ

今回の金融開放新政策の導入は、徐々に進行するプロセスです。より多くの試験プロジェクトの導入に伴い、私たちはより多くのコンプライアンスに準拠した金融機関が成熟した革新的な金融製品を提供するのを見ることが期待されます。先んじて注目製品を提供できる機関は、高い市場の注目と資金の流入を得る可能性があり、模範効果を形成し、より多くの機関や資金が関連分野に入るきっかけとなるでしょう。

金融機関と投資家、特にブロックチェーン及び暗号資産分野の参加者に対して、中国人民銀行と関連部門による《意見》の各種措置の実施状況を引き続き注視し、新しい政策がもたらす発展の機会をつかむことを提案します。