TON ブロックチェーン上で実現する80%の年率の方法

TON ブロックチェーンの急速な発展に伴い、DeFi 世界にはいくつかの注目すべき高収益の機会が現れました。本稿では、TON エコシステムにおいて最大 80% の年率（APY）を実現するためのレバレッジ収益農場戦略について紹介します。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

レバレッジ収益ファームの紹介

レバレッジ収益ファームは、ユーザーが流動性プールでのポジションを拡大するために追加資金を借り入れることを可能にする、収益を増強する戦略です。例えば、基礎収益が年率30%の場合、3倍のレバレッジを使用することで潜在的な収益を90%（利息を差し引く前）に引き上げることができます。この戦略により、ユーザーは単一の資産としてUSDTを投入するだけで、複雑な操作を行うことなく参加できます。

マーケットニュートラルファーム戦略

価格変動によるリスクを軽減するために、マーケットニュートラルファーム戦略が生まれました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても比較的安定した収益を維持でき、方向性リスクを効果的に回避できます。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム

仮にあなたが1000 USDTを持っていて、現在のTONの価格が5ドルだとします。3倍のレバレッジを使って利回りファーミングに参加すると、総ポジションは3000ドルに達します：

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金する
• 1500 ドルを TON に交換し、同様に流動性プールに預け入れる

この構成は、TONの価格変動に対するポジションの感度を低下させ、理論上のマーケットニュートラルを実現できます。

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リスクと管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際は、以下の2種類のリスクに特に注意する必要があります。

1. 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。

2. 無常損失：流動性プール内の資産価格の相対的な変動は、収益の減少を引き起こす可能性があります。市場ニュートラル戦略を採用しても、TON価格の大幅な変動は最終的な収益に影響を与える可能性があります。

リスク管理を支援するために、一部のプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しており、ユーザーはポジションの健康状態を常に把握できます。価格が激しく変動する際には、ポジションを一時的に閉じて再度開くことで、インパーマネントロスのリスクを再調整することができます。

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その他の関連製品

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けて利息を得ることができます。これらの資金はレバレッジ収益農場の参加者に貸し出され、需要が高くなるほど金利も高くなります。このような口座は、安定した収益を得ながらトークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

特定のプラットフォームは、TON、stTON、tsTONの交換に最適化された流動性プールを設計しており、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。低スリッページ取引は頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、結果として利回りを向上させることができます。これらのプールは市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引の効率を向上させます。

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まとめ

TON ブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーム戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファームでも貯蓄でも、DeFi エコシステムが操作プロセスの簡素化に努めており、ユーザーは収益の向上に集中できます。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクと無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーはレバレッジの使用に慎重であるべきで、常に健康因子に注意を払い、市場の変動時に適切にポジションを調整し、リスクを効果的に管理して投資が理想的なリターンに達することを確保することをお勧めします。