相关策略解读及个stock 公告解析

一、マクロニュース

1、国務院は「安定した雇用政策の支援をさらに強化するための通知」を発表しました。

国務院のオフィスが「雇用維持政策のさらなる強化に関する通知」を発表し、7つの側面から政策措置を提案し、雇用、企業、市場、期待を安定させ、高品質の経済発展を促進することに力を入れています。

2、アメリカの経済学者：関税の引き上げはアメリカの物価上昇を引き起こすでしょう

ホワイトハウス経済顧問委員会の元首席エコノミストは、アメリカのメディアのインタビューで、銅に50%の関税をかけても国家安全保障のリスクが減少するわけではなく、物価が上昇し経済に影響を与えるだけだと述べました。関税はアメリカ国内でより多くの銅を生産させるのか、それとも私たちが銅を輸入するのにもっとお金を使わせるのか？間違いなく、関税はコストを増加させ、そのコストはより高い価格に転嫁されます。

解読：トランプは関税を上げることで、3つの目的を果たそうとしている。大きな関税収入を得られるだけでなく、製造業をアメリカに呼び戻す圧力をかけ、他の国にアメリカ製品を多く購入させることができる。しかし、経済のグローバル化が進んで数年が経過し、産業チェーンの分業は基本的に明確になっているため、短期間で製造業をアメリカに呼び戻すのは難しく、逆にアメリカのインフレを悪化させる方が容易である。もし将来アメリカのインフレデータが上昇すれば、さらにアメリカ連邦準備制度の利下げのペースに影響を及ぼし、世界の株式市場にとって良くない結果を招くことになる。

二、業界ニュース

1、国家電網の上半期の省間取引電力量は5700億キロワット時を超えました

国家電網のニュースによると、1～6月の間に、同社の電力取引量は安定して増加しており、州間市場化取引量は5731億キロワット時に達し、前年比8.7％の増加を記録しました；特高圧直流取引量は2923億キロワット時に達し、前年比14.4％の増加を見せました；州間クリーンエネルギー取引量は3517億キロワット時に達し、前年比23.1％の増加を示し、特高圧直流、州間クリーンエネルギー、州間市場化取引量の三つの指標が同時に増加しました。

解読：高温の天候が引き続き電力消費の増加を促進し、全国の電力消費量は新たな高記録を更新し続けています。また、多くの地域で高温が続いており、今日、湖北省では高温の黄色の省レベル警報が発表され、局地的には37～39℃に達する可能性があります。今年は「熱のドーム」現象が発生し、世界的な酷暑が続いているため、電力消費量は引き続き大幅に増加する見込みです。電力セクターにとっては好材料です。

2、シリコンウェハーメーカーは一般的に価格を引き上げています

市場の情報によると、複数のシリコンウェーハ企業がシリコンウェーハの価格を引き上げたことが示されています。異なるサイズのシリコンウェーハの価格上昇率は8%から11.7%です。この件について、複数のシリコンウェーハメーカーの関係者が確認したところ、9日の午後にシリコンウェーハの価格を引き上げたということで、第一線及び第二、第三線の企業が一般的に価格を引き上げたとのことです。

解読：今回のシリコンウェハの価格上昇の主な理由は、上流のシリコン材料の価格上昇による波及効果です。6月末から現在まで、多結晶シリコンの先物主力契約はすでに20％以上上昇し、4万元/トンに近づいています。ただし、太陽光発電業界の生産能力の過剰は非常に深刻であり、一定の価格（例えば5万元/トン）まで反発した後、主要企業が基本的に利益を上げられる価格に達することから、震動を維持し、以前のようにトンあたり数十万元の高価格が再び現れることは難しいでしょう。短期的に急反発した後、静まる可能性が高いです。

3. 株式に関する発表

1、牧原股份：上半期の親会社株主に帰属する純利益は前年同期比で1130%–1190%の増加が見込まれています。

2025年上半期の純利益は105億元から110億元と予測されており、前年同期比で924.6%から973.39%の増加となります。上場会社の株主に帰属する純利益は102億元から107億元で、前年同期比1129.97%から1190.26%の増加が見込まれています。2025年上半期の会社の業績は大幅に改善される見込みで、主な理由は報告期間内に会社の生豚出荷量が前年同期に比べて増加し、収入が上昇したこと、そして生豚の飼育コストが前年同期に比べて減少したことです。

2、東方精工：上半期の純利益は前年同期比で120%-160%の増加が見込まれています。

2025年半期に上場企業の株主に帰属する純利益は36億元から42.6億元の範囲で、前年比120%から160%の成長が見込まれています。業績の成長は主に段ボール包装設備事業と水上動力設備事業の収益増加、及び金融資産投資によって認識された投資収益の大幅な増加によるものです。

3、甘李薬業：半期の純利益は前年同期比で101%から114%の増加が見込まれています。

2025年上半期に親会社所有者に帰属する純利益は60億元から64億元に達し、前年同期比で100.73%から114.12%の増加が見込まれています。主な要因は、営業収入の著しい向上と会社の費用の精密な管理です。2025年上半期には、集中的な調達によって得た市場カバーの優位性を活かし、各階層市場に深く浸透し、製品の販売量が著しく増加しました。

4、ブルーアロー電子：2000万元を投資して半導体投資ファンドを設立する予定

会社は自己資金をもって、展速未来（嘉興）株式投資パートナーシップ（有限責任組合）を設立することを計画しており、出資額は2000万元で、パートナーシップの総出資額の48.66%を占めています。このファンドは主に半導体産業の上下流分野における未上場の優良企業に投資します。

5、ウォファ・ファーマシューティカルズ：上半期の純利益は前年同期比で234%-378%の増加が見込まれています。

2025年上半期に上場企業の株主に帰属する純利益は3700万元から5300万元の見込みで、前年同期比で233.89%から378.27%の上昇となります。業績の成長は、企業が市場環境の変化に徐々に適応し、収益が前年同期比で上昇したこと、主要原材料の調達コストが低下したこと、及び「コスト削減と効率向上」策の推進により、コストと経費が効果的に圧縮され、営業利益が著しく向上したことが主な要因です。

6、永和グループ：半期の純利益は前年同期比で126%から148%の増加を見込んでいます。

2025年度上半期に上場会社の株主に帰属する純利益は25.5億円から28億円になると予測されており、前年同期比で126.30%から148.49%の成長が見込まれています。主な理由には、冷媒価格の前年同期比上昇や製品構成の最適化が含まれます。

7、红塔证クーデター:预计低低淨利润前年比45%-55%

2025年上半期に親会社の株主に帰属する純利益は65.1億元から69.6億元に達し、前年同期比で45%から55%の増加が見込まれています。業績の上昇の主な理由は、会社が差別化と特色ある建設を深く推進し、資産配置の科学性と有効性をさらに高め、自営投資業務の非方向性転換を継続し、資産負債構造と内容の最適化を進め、資産の質を引き続き向上させているためです。

8、北方希土：上半期の純利益は前年同期比で1883%から2015%の成長が見込まれています。

2025年半期には、親会社の所有者に帰属する純利益が90億元から96億元に達する見込みであり、前年同期比で85.5億元から91.5億元の増加となり、前年同期比で1882.54%から2014.71%の増加となります。業績の予想増加の主な理由は、製品の生産と販売量の増加です。

9、新北洋：上半期の非会計利益は前年同期比で650%-720%の成長が見込まれています。

2025年上半期に上場企業の株主に帰属する純利益は3470万元から3820万元の範囲で、前年比100％から120％の増加が見込まれています。上場企業の株主に帰属する非経常的損益を除いた純利益は3093万元から3380万元の範囲で、前年比650％から720％の増加が見込まれています。

10、和顺电气:与Shanghai Jingneng 签订1.95亿元设备采购contracts

会社は上海京能領金新能源開発有限公司と《設備調達契約》を締結し、調達内容はモバイル電源総合システムであり、契約設備の含税総額は1.95億元です。この契約は会社の日常的な経営契約であり、今年度及び今後の年度における経営成績に積極的な影響を与えると予想されています。

11.済安盽纪:今年上半期の非純利益は、前年同期比で4700%〜6300%増加しました

会社は2025年上半期に上場企業の株主に帰属する純利益が1500万元から2250万元になると予想しており、前年同期比で78.56%から67.83%の減少となる見込みです。非経常的な損益を除いた純利益は6000万元から8000万元になると予測しており、前年同期比で4700%から6300%の増加が見込まれています。控除後の純利益の増加の主な理由は、会社の銅張積層板の生産販売数量が前年同期比で増加し、販売価格が若干回復し、主な事業収入が増加したためです。

12、聯合精密：上半期の純利益は前年同期比で46.61%-57.61%の増加が見込まれています。

2025年上半期に上場企業の株主に帰属する純利益は4930万元から5300万元を見込んでおり、前年同期比で46.61%から57.61%の増加となります。会社は積極的に生産能力を拡充し、顧客資源を拡大し、収益規模の成長を促進しています。同時に、継続的にリーン改善策を実施し、利益水準を向上させています。