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メモコイン投資戦略の全解析：ベータ、オンチェーンデータとマクロ要因
Memecoins投資戦略分析
メメコインは高リスク資産として、Layer 1ブロックチェーン資産に対して高いベータ係数を持っています。BONKを例に挙げると、そのSolanaに対するベータ値は通常高く、これはBONKの価格変動がSOLを大きく超えることを意味します。したがって、BONKなどのメメコインを適度に配置することで、実際にレバレッジをかけることなくL1資産に対するレバレッジ効果を得ることができます。
分析によると、BONKの30日間のベータが90日間のローリングベータを超えるとき、その平均30日間と60日間のリターン率はそれぞれ124%と413%に達します。BONKの急騰は通常、SOLが1週間で5%以上上昇するのと同時に発生し、この時BONKの平均1週間、30日間、60日間のリターン率はそれぞれ26%、141%、512%です。
しかし、BONKのパフォーマンスは完全にSOLに依存しているわけではありません。BONKが優れたパフォーマンスを発揮している時期には、SOLとの相関関係がしばしば弱まります。これは、BONKがSOLの影響を受けているものの、一定の独立性を持っていることを示しています。
価格のパフォーマンスを除いて、オンチェーンデータ分析はMemecoinの品質を評価する重要な方法でもあります。私たちは以下の指標に注目しています:
これらの指標は、トークン保有者の基盤の質と信念を理解するのに役立ちます。
さらに、私たちは取引の流動性や、経験した大幅な調整の回数などの要因にも注目しています。主要な取引プラットフォームに上場しているトークンにとって、未決済契約量も重要な参考指標です。
コミュニティと信頼は、Memecoinの成功の鍵となる要素です。私たちは以下の特徴を持つプロジェクトを探しています:
Memecoinの「公正価値」を評価するには、MVRV(時価総額と実現価値比)指標を使用できます。MVRVが1未満の場合、局所的な底に近い可能性があり、潜在的な購入機会となるかもしれません。
動能分析も重要な参考です。私たちは相対力指数(RSI)や移動平均線などのテクニカル指標、さらにはGoogle検索トレンドなどの社会的感情指標に注目しています。
最後に、マクロ経済環境と全体的な市場流動性はMemecoinに大きな影響を与えます。有利な流動性条件とリスク選好の感情は、Memecoinの配分にとって重要な前提です。
Memecoinへの投資は、ベータ値、オンチェーンデータ、公正価値、モメンタム指標、マクロ環境など、さまざまな要因を総合的に考慮する必要があります。このフレームワークはリスクを完全に排除することはできませんが、高リスクの分野で投資家がより賢明な判断を下すのに役立ちます。