暗号資産市場展望:AIとブロックチェーンの融合が次の機会となる

最近、私は暗号資産市場の動向について考える時間を増やしました。私は、本当の市場の方向性は9月以降に明らかになると考えています。現在のマクロ経済の圧力、夏の流動性不足、および四半期末のポジション調整を考慮すると、市場の実際の動向は8月の休暇が終了し、参加者が市場に戻ってくるまで現れないかもしれません。

最近の市場のパフォーマンスから見ると、大多数の小型コインの上昇は主にショートカバーによって引き起こされています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追随していますが、長期保有者の支えが不足しています。ほとんどの投資家は以前の市場で大きな打撃を受けています。予想通り、多くの急騰したトークンはその後同様に激しい反落を経験しました。

イーサリアムが予想外に反発し、以前に大きく下落したAIや小規模コインセクターがこの反発をリードしました。それに対して、実際の用途があり、ファンダメンタルが強力または買い戻しメカニズムを持つトークンは、より強いレジリエンスを示し、下落期間中により安定しているだけでなく、回復速度も速いです。ここから以下の点を得ることができます:

1. ビットコインの需要は現実的で持続的です

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。現在、BTCを支持する資金の性質は以前のサイクルとは完全に異なり、マクロイベントによって引き起こされない限り、大規模なBTCの清算が発生する可能性は低いです。

2. 小規模コインの内部分化が悪化

最終的な資金は小規模なコインに戻るが、全面的ではない。明確な用途と適用シーンを持つトークンだけが、これらの資金を引き付ける可能性がある。これも私がイーサリアムが他のパブリックチェーンに勝つ理由だと思う。規制の明確さ、DeFiの利用率の向上、デフレーションメカニズム、そしてステーキングの需要が強力な好循環を形成している。さらに、ETHが長期間期待に応えられていないため、依然としてマージナルバイヤーが場外で待機している。

3. リスク投資に支持されたトークンは構造的リスクに直面しています

トークンのロック解除は、価格に対する圧力を持続させます。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家からの継続的な売却が上昇の余地を制限しています。これが、私が中央集権型取引所に上場している過大評価されたトークンの将来の見通しが良くないと考える理由でもあります。

4. ミームコインの構造的優位性が衰退している

ミームコインは、ベンチャーキャピタルのロック解除がないことや、公平な発行などの構造的な利点を持っていますが、私はこの段階が終わりつつあると考えています。最近のいくつかの出来事は、ミームコインへの関心のピークを示しており、その後、興味は減少し始めました。将来的には、強力なストーリーと市場認知を持つコインのみが本当の投機価値を持つでしょう。

5. AIと暗号化の結合が新たな機会となる

ミームコインの熱が冷めるにつれて、市場の関心は新しいストーリーに移るでしょう。AIはその明確な実用性によって、次のホットスポットになる可能性が高いです。多くのAIと暗号化が結びついたプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、市場の分散化への追求に呼応しています。この分野には、最大の非対称な機会が潜んでいるかもしれません。

総じて、今後の市場はプロジェクトの実際の応用と価値により重点を置くようになります。投資家はオンチェーン市場の動向を注意深く観察し、情報の非対称性がもたらす機会を捉える必要があります。短期的には市場が依然として変動する可能性がありますが、長期的には、真に革新性と応用の見込みを持つプロジェクトが浮上するでしょう。