2025年のアルトシーズンを見分けるサインと市場のピークに関する警告

アルトコインシーズン (Altseason) は、ビットコインがピークに達し、ビットコインの価格が横ばいになった後に発生することが多く、ビットコインから潜在的なアルトコインへの資金の流れが強くなります。2025年には、多くの専門家がインフレ、クジラを減らすや暗号化のトレンドなどの要因により「アルトシーズン」が爆発的に到来すると予測していますが、その後市場は強く調整する可能性があり、(約75%の崩壊が予測されています)。 「ナイフが落ちるのを防ぐ」ために、投資家は以下のピーク警告信号と指標を監視し、適切に行動する方法を知る必要があります。 リテールFOMO:個人投資家のFOMOセンチメント (Googleトレンド、取引量biến)突然。Active Long-Term Wallets(アクティブ・ロングターム・ウォレット):155日以上の活動を保持し、(tăng Short-Term Supply – STH)SOPR (Spent Output Profit Ratio)を販売するウォレット:コイン支出の収益率の指標。SOPR > 1 は有益ですが、SOPR <1 は赤字です。高いSOPRの複数のピークは、多くの場合、利益確定売りを示していますNUPL (Net未実現利益/Loss):利益差はまだ実現されていません。NUPL = Market (Vốn – 現在thực)時価総額 / 時価総額。高いNUPL (>0.75)は「興奮/ピーク」の状態に相当し、通常は過去のピークに現れます。ビットコイン収益性指数:市場価格と平均(realized price)コストの比率。100%を超える指数は、投資家が利益を上げていることを示しており、2017/2021年のピークはしばしば驚くほど調整されるため、~300%を超えています。ビットコインの優位性:市場全体におけるBTCの資本化のシェア。ドミナンスが38~40%に下がると、アルトコインに資本が大量に注ぎ込まれAltseason( )đặcことを意味します。例えば、2017-2018年は~86%から~39%に、2020-2021年は~70%から~38%に、BTCの優位性は大幅に低下しました。メディア効果–世論:価格がピークに達したとき、ビットコイン/暗号は新聞やソーシャルネットワーク全体で話題になりました。CoinCodexが2017年に指摘したように、「ニュースレター、Reddit、家族の食卓など、誰もが暗号について話しています。キーワード「ビットコイン」のGoogleトレンドは100/100ポイントに達し、それに応じて価格が上昇しました。それは純粋なFOMOです。」メディアが騒がしく、人々が暗号について賑わったり、ミームがtruyền(広まったり)hayとき、それは通常、群衆が介入した兆候です。 個人投資家のFOMOセンチメント 小売FOMO (恐れの欠如)は、個人投資家が「機会を逃したくない」という思いから、価格上昇のトレンドに一斉に飛びつく現象です。一般的な間接指標はGoogleトレンドやソーシャルメディアの指標です。例えば、2017年にビットコインが約20,000ドルのピークに達した際、Googleトレンドの「ビットコイン」は100/100に急上昇し、同時に価格も急騰しました。CoinCodexはこれを、ミーム、メディア、および価格上昇による「純粋なFOMO」と評しています。 それどころか、2025年5月の期間では、ビットコインが10万ドルを超えているにもかかわらず、「ビットコイン」のGoogleトレンドはまだ(37)低水準にあり、FOMOが爆発的に増加していないことを示しています。トレンドが上昇する(Google、検索ボリュームが急増し、ソーシャルグループがビットコインについて話し、取引量がbiến)増加する、FOMOシグナルが強く現れるとき、これは市場がピークを迎えようとしているという警告サインであり、多くの個人投資家が「ハイゾーン」に参加しています。FOMOをまだ見ていない方は、まだラリーが終わっていないかもしれません。 長期ウォレット操作(長期Holders) 長期ウォレットとは、コインを155日以上保持するアドレスです。上昇サイクルでは、このグループはしばしば「スマートマネー」(smart money)と見なされます:彼らは下落局面で徐々に蓄積し、価格が強く上昇すると、(phân phối)売り始めます。Glassnodeは次のように述べています:「LTHs (長期holders)は通常、弱気トレンドに蓄積し、価格が上昇すると分配されます...市場価格が歴史的なピークに近づく(bán)、彼らは再び消費を始めるでしょう。」 LTHが売り始めると、古いコインが短期ウォレットに移動され、短期供給率(STH)が上昇し、売り圧力が生じます。実際、BitcoinMagazineの分析によると、LTHの供給成長率が急激に減少する際、つまりLTHが売却している場合、周期のピークがしばしば現れます。 言い換えれば、古いウォレットが保有するコインの量が増えなくなったり、徐々に減少しているのが観察され、Coin Days Destroyedのデータが多くの古いコインが消費されていることを示している場合、それは長期間保有している投資家が利益を確定し、市場がピークに達する可能性があることを示すサインです。例えば、2017年と2021年のピークでは、オンチェーンデータは数年のウォレットグループが利益を得るためにコインを移動し始めることを示しています。 SOPR (Spent アウトプット利益Ratio)指標 SOPRは、コインが(bán ra)使用された場合の収益率を測定します。具体的には、SOPR = 支出時の (giá USD 値 tiêu) ÷ (giá UTXO) 作成時の USD 値です。Glassnodeが説明しているように、SOPR>1は、販売されている移動コインの大部分がmua(価格を超えて販売)giá利益を持っていることを意味します。SOPR < 1 は、損失を出していることを意味します。SOPR が 1 を長期間>すると、多くの投資家が同時に利益を得ていることを意味します。Glassnodeは、「高いSOPRの連続したピークは、通常、強気相場の間に起こる連続的な分布傾向を示しています」と述べています。 これにより、流動性のある通貨がtrường(市場に投入される)nhiều市場のピークの可能性も高まります。逆に、SOPRが1を下回った場合、通常はパニック売りまたは利益を上げて売りたい人がいなくなったことを示しています。実際、(2017の以前のピークでは、SOPR 2021) 1を超えてピークを作成する多くのビートがあり、売りの勢いが強いときに減少することがよくありました。したがって、投資家は、SOPRが高水準にとどまり、継続的にピークに達する場合、つまり徐々に利益を得るためのシグナルである場合、警戒する必要があります。 NUPL指数(Net未実現利益/Loss) NUPLは市場の実現していない純利益を次の式で計算します: (市場の時価総額 – 実現時価総額) / 市場の時価総額。NUPL > 0は市場が利益を上げていることを意味し、NUPL < 0は市場が損失を出していることを意味します。 Bitbo (CryptoQuant)によると、NUPLは、投資家グループが紙面上で利益を上げているか損失を出しているかを示しています。高いNUPL値は、莫大な利益を持つ多くの投資家を表しています。具体的には、Bitboは次のように述べています:「(>0.75)という高いNUPLは、通常、市場のピーク時に現れる極端な興奮状態を示しています。」 対照的に、NUPLがマイナスまたは非常に低い場合は、市場が底であることを反映しています。例えば、NUPLは2021年後半のピークと2017年のピークで~0.9ゾーンに達しました。したがって、NUPLが0.75-0.8以上のエリアに入ると、多くの保有者が「莫大な利益を上げている」というシグナルであり、利益を得る可能性は高いです。2025年のサイクルでは、NUPLが高水準で推移する場合、ピークが近い可能性があるため、投資家は慎重になる必要があります。 ビットコイン収益性指数 ビットコインの収益性指数 (は、平均収益性指数)とも呼ばれ、スポット価格(と全市場の平均取得価格)を比較する関係を測定します。具体的には、これはパーセンテージの比率です：現在の価格と市場全体の取得価格の比率です。 もし指標が>100%であれば、ビットコインは平均コスト(を上回る価格で取引されており、市場は利益を上げています)。100%未満であれば、損失が出ています。現在、この指標は約202%であり、つまりビットコインは平均コストの2倍の価格で評価されています。 重要なことに、CryptoQuantはこの指標が約300%を超えると、2017年のピークと同様に、投資家は「利益確定を積極的に始める傾向がある」と指摘しています。言い換えれば、利益が過大になると、利益確定の可能性が大幅に増加します。以下のチャートは、この指標が現在、以前のブル相場のピークの約300%よりもまだ低いことを示しています。 収益性指数 = 現在のビットコイン(Giá / 平均コスト quân) ×100。2021(、2017 )năm~300%の閾値を超えると、株主はしばしばプラスの利益を得るようになり、古いピークを示しています。現時点では、指数は約202%に過ぎず、まだ歴史的な「極端」のレベルには達していませんが、投資家は指数が上昇し続けるときに迅速に利益を得るために注意深く監視する必要があります。 ビットコインのドミナンス ビットコインドミナンス(BTC。D)は、暗号市場の合計時価総額に対するビットコインの資本の比率です。主催者のとき。Dは、アルトコインに移行している金額を減らしました。歴史を振り返ると、Altseasonの記録はすべて主催者と結びついています。Dは大幅に減少します。たとえば、「Altseason 2017–2018: BTC」のように入力します。Dは~86.3%から~38.7%。アルトシーズン2020–2021:BTC。Dは~70%から~38%に。 この指標が38〜40%の周辺に下がると、それは一般的にアルトシーズンのピークを意味します。つまり、大部分の資金がアルトコインに流入し、ビットコインが調整に入る可能性が高いということです。したがって、2025年にBTCドミナンスがこのような低い領域に落ち続ける場合、それはアルトシーズンがピークに達している強いシグナルであり、投資家はアルトコインの比率を減らすことを検討する必要があります。 メディア効果と噂 マスメディアの出現と暗号に関する世論は、広範なFOMOの警告サインです。ビットコイン/暗号の価格がマスコミ、テレビ、YouTube、またはソーシャルネットワークで「ホット」なトピックになるとき、それは通常、一般の人々がゲームに足を踏み入れたことを意味します。CoinCodexが説明しているように、2017年には「ビットコインは単なる見出しではなく、見出しです。」 Google Trends とメディアはビットコインについて継続的に報道しています。これは珍しい現象で、通常はサイクルのピーク時にのみ発生します。逆に、暗号化に関する情報が非常に少ないとき、(メディアは静まり返り、大きなニュースはあまりありません)、FOMOが十分ではないことを示しています。したがって、投資家はニュースや暗号化のテーマがすべてのチャンネルに溢れている場合は警戒するべきです - これは利益を確保することを検討する時です。 2025年の投資アドバイス アルトシーズンの前に:明確な計画を立て、潜在的なアルトコインを慎重に調査してください。価格が急激に上昇し始めたときにFOMOを購入しないでください。代わりに、設定された戦略に従って徐々に購入し、資本を合理的に配分するように努めてください。予想テイクプロフィットとストップロスの価格を設定して、突然の逆転シナリオに備えます。Altseasonの場合:Trends、SOPR、NUPLなど( )Google記載されている指標を注意深く監視し、悪いシグナルに迅速に対応します。SOPRが継続的に高い、NUPLが>0.75ゾーンに入る、BTCドミナンスが低くなるなどの(ví、上部のインジケーターが表示される場合は、アルトコインポートフォリオを徐々に削減することを検討することができます。).同時に、市場が突然崩壊した場合の「資本凍結」を避けるために、(stablecoinまたはBitcoin)準備資本の一部を保持します。ピークに近づいたとき:同時にピーク(FOMOが広がる兆候が多数ある場合、LTHが売り始め、SOPR/NUPLが増加します...)、投資家は利益を強く取るべきです。規律を保ち、ポートフォリオ全体を支配する欲望を避けてください。突然の市場暴落の場合に備えて、見逃したポジションのlỗ(をカットするストップロス)điểmを維持します。(Bear Market)ピーク後:市場が修正(có )~75%下落した場合、これは再び蓄積する別の機会です。優れたアルトコインは、長期的な回復の可能性を秘めています。歴史から学びましょう:クマ(2018の半ばと終わり、2022)しばしば安く買う機会です。しかし、マクロ指標とオンチェーン指標を使用して、市場の底を特定し続けてください。 要するに、2025年のサイクルで積極的に行動するためには、新規・中級投資家は各指標の定義とメカニズムを理解し、オンチェーンデータと市場センチメントを常に更新する必要があります。多くの指標が同時にピークを示している場合は、ポートフォリオのバランスを取り直して利益を得ることをお勧めします。逆に、兆候が明確でない場合は、観察を維持し、リスクを最小限に抑えるために、ビットコインまたはstablecoin(で資本の一部)chuyển「プランB」シナリオを設定します。常に確固たるメンタリティを保ち、メディアが強く支配しすぎないようにしてください、なぜなら、暗号の「ゲーム」には明確なサイクルがあり、賢いプレイヤーが各ステージを利用することを知っているからです。