DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラストラクチャによって、孤立し、遅く、高価で、柔軟性に欠けるという制約を受けています。それに対して、分散型金融(DeFi)は、迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性に欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせたものです。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラストラクチャは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自主的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で数セントのコストで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間年中無休のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を実現しています。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャに統合することにより、優れたユーザー体験を提供することに集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を実証しています。現在、数多くのプロトコルが、不変でガバナンスを最小限に抑えた設計により、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャにより、フィンテックは業務をより細かく制御できるようになり、FDICによって保険がかけられていると推定されたYottaのユーザー資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件によって浮き彫りになった重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがセキュリタイズを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するためにブリッジを10億ドルで買収しました、
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

これからの展望

今後数年で、私たちはフィンテックが暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金のような製品をさらにリリースすることを期待できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2に似たインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して重要な優位性を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後発組でもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は正当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保たなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇するものではありません。
• 公開検証可能な実行を備えたオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• あまり変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信用できる中立的なシステムの力を exemplify しています。それらは自由でオープンで規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となっています。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所で公開されました。

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