文:クリプト・ミャオ 世界の暗号通貨市場の急速な発展に伴い、香港のますます多くの企業や個人が、香港ドルや米ドルなどの従来の法定通貨の使用を収入として仮想通貨に置き換え、より豊かな形の資産を提供するだけでなく、多くの税務上の課題ももたらしています。 政府が暗号通貨の税制を強化するにつれて、税務関連の問題を適切に処理する方法を理解することは、関連企業にとって必須のコースになっています。 規制状況 香港には、暗号資産に特化した独立した規制の枠組みはまだありませんが、2017年以降、香港証券先物委員会(SFC)は「セキュリティタイプ」トークンのエコシステムの規制を開始しました。 これには、取引プラットフォーム、「仮想資産」ポートフォリオマネージャー、およびファンドのライセンス要件が含まれ、既存の証券先物規制(SFO)への準拠を確保するように設計されています。 さらに、既存の法律は、マネーロンダリング、テロ資金供与、詐欺、サイバー犯罪を対象としており、「仮想商品」が関与しているかどうかにかかわらず、規制の広範な適用性を反映しています。 税務政策 仮想資産の税務行為は、香港税務局が2020年に発布した「利得税——デジタル経済、電子商取引およびデジタル資産」（以下、DIPN 39）ガイドラインによって規制されています。2022年以降、ブロックチェーン関連業務は250%成長し、香港は2025年には世界で最も急成長している暗号通貨ビジネスの地域の一つと見なされています。 暗号通貨の収入 1 個人にとって： DIPN39 によれば：従業員、特にデジタル資産関連業界で働く従業員は、暗号通貨の形で報酬（例えば給与）を受け取ることがあるかもしれません。報酬が暗号通貨で支払われる場合でも、労働所得に適用される給与税の扱いは変わりません。従業員が申告すべき労働所得の金額は、受け取った時の暗号通貨の市場価値となります。 したがって、個人が暗号通貨の形で得た報酬（給与など）の市場価値は、給与税の課税所得として申告されるべきです。これはすべての従業員に適用され、特にデジタル資産業界では一般的です。この規定は、暗号通貨報酬の税務処理が従来の給与と一致することを保証し、香港税務局がデジタル経済に適応する柔軟性を示しています。 2 企業にとって： DIPN39 において規定されている：商業活動に従事する人々は、さまざまな目的で暗号通貨を使用して取引を行う可能性があります。例えば、その人は顧客から暗号通貨での支払いを受け入れたり、暗号通貨を使用して商品を購入したりすることがあります。取引日の暗号通貨の市場価値は、販売および購入の金額を反映する必要があります。 したがって、香港の企業は商業活動によって暗号通貨の支払いを受け取ったり、業務活動の中で新たな暗号通貨を受け取った場合、取引日の市場価値に基づいて香港ドルに換算し、企業の課税所得に計上する必要があります。 仮想通貨ファンドの税務政策 まず、香港のファンドが税金を支払う必要があるかどうかは、統一ファンド免税（UFE）制度を満たしているかに依存します。統一ファンド免税（UFE）制度は、2019年4月1日に施行された「2019年税務（免税ファンドによる利得税の支払い）（改正）条例」により導入され、香港で運営されるすべての適格ファンドに対して、地元登録の有無にかかわらず、統一の利得税免除待遇を提供することを目的としています。これらのファンドは、税務条例で定義されたファンドの定義および取引要件を満たす必要があります。 UFEの条件には次のものが含まれます： 1.ファンドは税務免除の定義に適合しています；2. 評価可能な利益は、適格取引(付随的取引が5%未満)から得られます。 3.適格取引は香港で指定された者によって実行または手配されるか、またはファンドが適格投資ファンドである。 その中で、ファンドの課税対象利益は「適格取引」から得られる必要があります。これには、証券取引、プライベートカンパニーの株式、先物契約、外国為替契約、預金（貸付は除く）、上場商品、外国通貨、店頭デリバティブなどが含まれます。 仮想通貨ファンドは取引の過程で、証券型トークン以外の他のトークン、たとえばユーティリティトークン（プラットフォームトークン）や決済トークン（ステーブルコイン）を保有する可能性が高く、統一ファンド免除制度（UFE）の免除資格には適合しません。 ファンドが統一ファンド免税（UFE）の条件を満たさない場合でも、オフショアファンド免税（OFE）制度を通じて免税待遇を受けることができる可能性がありますが、OFEの具体的な条件を満たす必要があります。ファンドがUFEにもOFEにも該当しない場合、その営業利益には法人税が課される可能性があります。 営業利益の決定 営業収入と見なされる 利益は営業収入と見なされ、その営業利益に対する税は法人税（16.5%または二段階税率）または個人所得税（累進税率2%-17%または15%標準税率）が適用されます。 暗号通貨ファンドが香港に投資顧問、ファンド管理サービスを持ち、取引を実行する権利がある場合、その部分の顧問料、手数料、管理料収入は香港での商業活動からの収入と見なされ、その香港からの利益に対して利得税を支払う必要があります。 DIPN39では、特定のイベント（エアドロップやブロックチェーンのフォークなど）が新しい暗号通貨を生じる可能性があると規定されており、これらの新しい暗号通貨が暗号通貨ビジネスの過程で得られた場合、事業収入と見なされ、課税対象となります。エアドロップが商業活動の一部（暗号通貨取引所を通じてまたはビジネスプロモーションとして）である場合、市場価値に基づいて事業収入に計上する必要があります。 香港では、取引、交換、マイニングなどの事業を行うことで得られる利益に対しても、事業収入に基づいて法人税を支払う必要があります。 資本利得と認定される 香港のキャピタルゲイン税の特性により、個人でも企業でも、香港での資本資産（株式、不動産、債券など）の処分によって得られた利益は通常、課税されません。 香港税務局 DIPN 39 におけるデジタル資産の税務処理に基づくと、長期的に暗号通貨を投資行為として保有する場合、そのキャピタルゲイン税は免税となります。これは、ファンドがデジタル資産を取引する場合、それが資産の処分と見なされ、発生するキャピタルゲインは通常課税されないことを意味します。したがって、デジタル資産の合法的な保有と利益保有の地位（利益の帰属）を確認する方法、取引の性質（たとえば、それがデジタル資産の取引なのか貸付なのか）、および予想される取引が顧客や取引相手との契約の取り決め（契約の目的）に合致しているかどうかを確認することが重要です。 注意すべきは、ファンドの取引または投資部門の暗号通貨取引行為も、その取引の目的を区別する必要があるということです。もし会社が仮想通貨を頻繁に取引したり、それを商業的報酬の一部として使用した場合、その利益は商業収入と見なされ、課税される可能性があります。 暗号通貨の課税において注意すべき事項 香港での暗号通貨の利益を計算する際に注意すべき事項： 1. 課税根拠 暗号通貨の購入価格または取得価格に、支払った手数料やコミッションを加えたものが、利益または損失の計算における課税基盤を構成します。 2. 公正な市場価値 市場の公正価値とは、暗号通貨が取引時に公開市場で売却される価格を指します。この価格は通常、信頼性の高い暗号通貨取引所やブロックチェーンオラクルを参考にして通貨の価格を決定します。 3. 開催時間 暗号通貨の購入と販売のタイミングは極めて重要であり、資産を保有する期間を決定し、これによりビジネスの実質に影響を与え、その結果適用される税率にも影響します。考慮すべき要素には、取引頻度、保有期間、保有比率などがあります。例えば、企業が仮想通貨を頻繁に取引する場合は、商業収入として見なされ、利益税の申告が必要です。長期にわたって保有する場合は、一般的に投資と見なされ、キャピタルゲインへの課税は不要とされます。 4. 契約の取り決め ファンドの取引または投資部門の暗号通貨取引行為は、ビジネス活動の計画方法、保有している暗号通貨が自己資金で保有されているのか、他者のために保有されているのかに注意を払う必要があり、予想される取引が顧客および取引相手との契約の取り決め（契約の目的）に合致しているかどうかを確認する必要があります。 5. コスト控除 暗号通貨に関連する特定の手数料、例えば取引手数料やウォレット保管手数料は、収益から差し引くことができます。 6. 記録を保存する すべての暗号通貨取引の詳細な記録を保持してください。香港の税務当局は、証明書類の提出を求める可能性があります。暗号通貨取引の完全な記録は、税務条例第51C条に従って保持する必要があります。 香港の暗号通貨市場の継続的な発展と成熟に伴い、今後の規制環境はより整備され、厳格になることが予想されています。仮想通貨の収入や暗号ファンドに関連する活動に従事する個人や企業にとって、コンプライアンスと先見的な税務管理は、規制の課題に対処するための必要な手段であるだけでなく、デジタル経済の機会を捉えるためのコア競争力でもあります。
香港バイタルマネー収入と暗号化ファンド税務ガイド
文:クリプト・ミャオ
世界の暗号通貨市場の急速な発展に伴い、香港のますます多くの企業や個人が、香港ドルや米ドルなどの従来の法定通貨の使用を収入として仮想通貨に置き換え、より豊かな形の資産を提供するだけでなく、多くの税務上の課題ももたらしています。 政府が暗号通貨の税制を強化するにつれて、税務関連の問題を適切に処理する方法を理解することは、関連企業にとって必須のコースになっています。
規制状況
香港には、暗号資産に特化した独立した規制の枠組みはまだありませんが、2017年以降、香港証券先物委員会(SFC)は「セキュリティタイプ」トークンのエコシステムの規制を開始しました。 これには、取引プラットフォーム、「仮想資産」ポートフォリオマネージャー、およびファンドのライセンス要件が含まれ、既存の証券先物規制(SFO)への準拠を確保するように設計されています。 さらに、既存の法律は、マネーロンダリング、テロ資金供与、詐欺、サイバー犯罪を対象としており、「仮想商品」が関与しているかどうかにかかわらず、規制の広範な適用性を反映しています。
税務政策
仮想資産の税務行為は、香港税務局が2020年に発布した「利得税——デジタル経済、電子商取引およびデジタル資産」（以下、DIPN 39）ガイドラインによって規制されています。2022年以降、ブロックチェーン関連業務は250%成長し、香港は2025年には世界で最も急成長している暗号通貨ビジネスの地域の一つと見なされています。
暗号通貨の収入
1 個人にとって：
DIPN39 によれば：従業員、特にデジタル資産関連業界で働く従業員は、暗号通貨の形で報酬（例えば給与）を受け取ることがあるかもしれません。報酬が暗号通貨で支払われる場合でも、労働所得に適用される給与税の扱いは変わりません。従業員が申告すべき労働所得の金額は、受け取った時の暗号通貨の市場価値となります。
したがって、個人が暗号通貨の形で得た報酬（給与など）の市場価値は、給与税の課税所得として申告されるべきです。これはすべての従業員に適用され、特にデジタル資産業界では一般的です。この規定は、暗号通貨報酬の税務処理が従来の給与と一致することを保証し、香港税務局がデジタル経済に適応する柔軟性を示しています。
2 企業にとって：
DIPN39 において規定されている：商業活動に従事する人々は、さまざまな目的で暗号通貨を使用して取引を行う可能性があります。例えば、その人は顧客から暗号通貨での支払いを受け入れたり、暗号通貨を使用して商品を購入したりすることがあります。取引日の暗号通貨の市場価値は、販売および購入の金額を反映する必要があります。
したがって、香港の企業は商業活動によって暗号通貨の支払いを受け取ったり、業務活動の中で新たな暗号通貨を受け取った場合、取引日の市場価値に基づいて香港ドルに換算し、企業の課税所得に計上する必要があります。
仮想通貨ファンドの税務政策
まず、香港のファンドが税金を支払う必要があるかどうかは、統一ファンド免税（UFE）制度を満たしているかに依存します。統一ファンド免税（UFE）制度は、2019年4月1日に施行された「2019年税務（免税ファンドによる利得税の支払い）（改正）条例」により導入され、香港で運営されるすべての適格ファンドに対して、地元登録の有無にかかわらず、統一の利得税免除待遇を提供することを目的としています。これらのファンドは、税務条例で定義されたファンドの定義および取引要件を満たす必要があります。
UFEの条件には次のものが含まれます：
1.ファンドは税務免除の定義に適合しています；
3.適格取引は香港で指定された者によって実行または手配されるか、またはファンドが適格投資ファンドである。
その中で、ファンドの課税対象利益は「適格取引」から得られる必要があります。これには、証券取引、プライベートカンパニーの株式、先物契約、外国為替契約、預金（貸付は除く）、上場商品、外国通貨、店頭デリバティブなどが含まれます。
仮想通貨ファンドは取引の過程で、証券型トークン以外の他のトークン、たとえばユーティリティトークン（プラットフォームトークン）や決済トークン（ステーブルコイン）を保有する可能性が高く、統一ファンド免除制度（UFE）の免除資格には適合しません。
ファンドが統一ファンド免税（UFE）の条件を満たさない場合でも、オフショアファンド免税（OFE）制度を通じて免税待遇を受けることができる可能性がありますが、OFEの具体的な条件を満たす必要があります。ファンドがUFEにもOFEにも該当しない場合、その営業利益には法人税が課される可能性があります。
営業利益の決定
営業収入と見なされる
利益は営業収入と見なされ、その営業利益に対する税は法人税（16.5%または二段階税率）または個人所得税（累進税率2%-17%または15%標準税率）が適用されます。
暗号通貨ファンドが香港に投資顧問、ファンド管理サービスを持ち、取引を実行する権利がある場合、その部分の顧問料、手数料、管理料収入は香港での商業活動からの収入と見なされ、その香港からの利益に対して利得税を支払う必要があります。
DIPN39では、特定のイベント（エアドロップやブロックチェーンのフォークなど）が新しい暗号通貨を生じる可能性があると規定されており、これらの新しい暗号通貨が暗号通貨ビジネスの過程で得られた場合、事業収入と見なされ、課税対象となります。エアドロップが商業活動の一部（暗号通貨取引所を通じてまたはビジネスプロモーションとして）である場合、市場価値に基づいて事業収入に計上する必要があります。
香港では、取引、交換、マイニングなどの事業を行うことで得られる利益に対しても、事業収入に基づいて法人税を支払う必要があります。
資本利得と認定される
香港のキャピタルゲイン税の特性により、個人でも企業でも、香港での資本資産（株式、不動産、債券など）の処分によって得られた利益は通常、課税されません。
香港税務局 DIPN 39 におけるデジタル資産の税務処理に基づくと、長期的に暗号通貨を投資行為として保有する場合、そのキャピタルゲイン税は免税となります。これは、ファンドがデジタル資産を取引する場合、それが資産の処分と見なされ、発生するキャピタルゲインは通常課税されないことを意味します。したがって、デジタル資産の合法的な保有と利益保有の地位（利益の帰属）を確認する方法、取引の性質（たとえば、それがデジタル資産の取引なのか貸付なのか）、および予想される取引が顧客や取引相手との契約の取り決め（契約の目的）に合致しているかどうかを確認することが重要です。
注意すべきは、ファンドの取引または投資部門の暗号通貨取引行為も、その取引の目的を区別する必要があるということです。もし会社が仮想通貨を頻繁に取引したり、それを商業的報酬の一部として使用した場合、その利益は商業収入と見なされ、課税される可能性があります。
暗号通貨の課税において注意すべき事項
香港での暗号通貨の利益を計算する際に注意すべき事項：
暗号通貨の購入価格または取得価格に、支払った手数料やコミッションを加えたものが、利益または損失の計算における課税基盤を構成します。
市場の公正価値とは、暗号通貨が取引時に公開市場で売却される価格を指します。この価格は通常、信頼性の高い暗号通貨取引所やブロックチェーンオラクルを参考にして通貨の価格を決定します。
暗号通貨の購入と販売のタイミングは極めて重要であり、資産を保有する期間を決定し、これによりビジネスの実質に影響を与え、その結果適用される税率にも影響します。考慮すべき要素には、取引頻度、保有期間、保有比率などがあります。例えば、企業が仮想通貨を頻繁に取引する場合は、商業収入として見なされ、利益税の申告が必要です。長期にわたって保有する場合は、一般的に投資と見なされ、キャピタルゲインへの課税は不要とされます。
ファンドの取引または投資部門の暗号通貨取引行為は、ビジネス活動の計画方法、保有している暗号通貨が自己資金で保有されているのか、他者のために保有されているのかに注意を払う必要があり、予想される取引が顧客および取引相手との契約の取り決め（契約の目的）に合致しているかどうかを確認する必要があります。
暗号通貨に関連する特定の手数料、例えば取引手数料やウォレット保管手数料は、収益から差し引くことができます。
すべての暗号通貨取引の詳細な記録を保持してください。香港の税務当局は、証明書類の提出を求める可能性があります。暗号通貨取引の完全な記録は、税務条例第51C条に従って保持する必要があります。
香港の暗号通貨市場の継続的な発展と成熟に伴い、今後の規制環境はより整備され、厳格になることが予想されています。仮想通貨の収入や暗号ファンドに関連する活動に従事する個人や企業にとって、コンプライアンスと先見的な税務管理は、規制の課題に対処するための必要な手段であるだけでなく、デジタル経済の機会を捉えるためのコア競争力でもあります。