正しい暗号資産の配分を促進する時が来ました

正直になりましょう。

先月、私は保守的な投資家が暗号に10％を割り当てるべきであり、適度なクライアントは25％を投資し、攻撃的な投資家はポートフォリオの40％を暗号に投資すべきであると説明するホワイトペーパーを発表しました。

ビットコインは過去15年間のうち12年間で他の資産クラスを上回っており、今後も何年にもわたってその傾向が続く可能性が非常に高いです。機関投資家はかつてないほど投資を行っています。議会と行政は今や暗号通貨を完全に支持しており、私たちが求めていた規制の明確さが徐々に得られ始めています。

SECとFINRAの禁止により、仲介業者が暗号を取引または保管することができなくなっていましたが、これが撤回されました。OCCと連邦準備制度も銀行に対する同様の禁止を撤回し、労働省は401(k)プランがビットコインを投資オプションとして提供することを妨げていた異議を撤回しました。

ビットコインの成長とパフォーマンスにもかかわらず、人々が暗号通貨に対して1％または2％だけを配分すべきだという提案をよく目にします。私の意見では、それはもはや不十分です。暗号通貨はもはや投機的ではありません。それはもはやニッチな存在ではありません。今やコアの配分として扱われるべきです。

この仮想的な例を考えてみましょう。従来の60/40の株式/債券ポートフォリオと、ビットコインにそれぞれ10パーセント、25パーセント、または40パーセントを保有するポートフォリオを比較します。60/40の配分で年間7パーセントの利益を得ると仮定して、5年間で100ドルを投資します。また、ビットコインが無価値になるか、5年後に100万ドル(、つまり今日から約10倍の増加をするという2つの極端な結果を見てみましょう。

以下のチャートに示すように、60/40ポートフォリオに投資した$100は、5年後には$140に上昇します。悪くはありません。しかし、25パーセントのビットコイン配分を持つポートフォリオは、250パーセント以上の価値になる可能性があります。たとえビットコインが無価値になって)、ゼロ(まで持ち続けたとしても、ポートフォリオは依然として利益を上げるでしょう – 元の投資額を上回る価値を持っています。リスク/リターンの比率は、かなりの暗号資産の配分を強く支持しているように思えます – 確かに、1パーセントまたは2パーセントのわずかなものよりはるかに高い配分です。

ビットコインの配分に基づくポートフォリオリターンの潜在的範囲

チャート：ビットコインの配分に基づくポートフォリオリターンの潜在的な範囲 ビットコインの価格上昇は投機ではなく、単なる供給と需要です。2025年第1四半期には、上場企業が95,000ビットコインを購入しました - 新しい供給の2倍以上です。そして、これは買い手の一つのカテゴリーからのものであり、小売投資家、ファイナンシャルアドバイザー、ファミリーオフィス、ヘッジファンド、機関投資家、国家資産ファンドからの追加の需要は無視されています。この供給と需要の間の巨大な不均衡がビットコインの価格を史上最高値に押し上げています。私は、ビットコインが2030年までに$500,000に達すると予測しています - これは、この記事の執筆時点での5倍の増加です。

採用曲線には大きな成長の余地があり、ビットコインの価格にはまだ substantial upside があるという主張を支持しています。詳細についてはホワイトペーパーをお読みください。

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