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ビットコインを$150,000に送るか、$45,000にクラッシュさせる可能性のある2つのシナリオ
重要なポイント
ビットコインの(CRYPTO: BTC)の次の大きな動きを予測しようとすることは、複数の可能性を考慮する意欲があれば、見た目よりもしばしば簡単です。今日も変わらず、コインのバランスは暗号そのものよりもはるかに大きな力に依存しています。
一方には、グローバルな流動性の洪水と機関投資家からの貪欲な需要があります。もう一方には、リスク選好を台無しにし、高度にレバレッジをかけた「ビットコイントレジャー」企業の脆弱な新種をさらけ出す可能性のあるインフレの高まりがあります。投資家は、買い増し、減少、または単に保持するかを決定する前に、両方の可能性を理解する必要があります。
画像出典：Getty Images。 ## グローバル流動性が$150,000への急騰を引き起こす可能性がある
中央銀行はすでに、国の銀行に貸し出す際の基準金利を引き下げ始めています。これにより、資金の借入コストが削減され、政府債券からの安全な利回りが低下するにつれて、リスクの高い投資を追求する資本を促す効果があります。
この文脈において、欧州中央銀行(ECB)は、6月初めに金利を2回目の引き下げを実施し、年末までに少なくとももう1回の引き下げを示唆しました。米国の連邦準備制度も自らの金利引き下げを模索しており、現在、大統領からの圧力に直面しています。したがって、金利のさらなる引き下げは避けられない可能性が高いですが、今月または来月に必ずしも発生するわけではありません。
その新たな資金の流入は、ビットコインを保有する上場投資信託(ETF)という形で新しい需要のパイプに出くわしています。これらの製品は、7月7日で終わる週にもう10億ドルの流入を吸収し、12週連続の流入を達成しました。ビットコインはかつて、小売投資家の熱狂に頼って価格を押し上げていましたが、今ではブローカーがリバランスするたびに機関投資家の自動的な入札を享受しています。
その一方で、供給の成長は限界に達しており、時間が経つにつれて悪化するばかりです。
2024年4月の半減期以来、マイナーは1日あたりわずか450枚の新しいコインを生成しており、以前は900枚でした -- そして、次の半減期が2028年初頭のどこかで発生した場合、将来生成されるコインの数よりも多くなります。すでに93%のコインが採掘されているため、ETF発行者、企業、長期保有者がさらに蓄える中で、流通は縮小し続けています。
流動性、ETFフロー、そしてハードコーディングされた希少性を組み合わせると、保有者にとって数学的に興奮する結果になります。今日の約$109,000の価格から、$150,000を超えるためにはわずか37%の上昇が必要です。
物語は続く金利の引き下げが加速し、資金の流入が現在のペースに近いままであれば、その閾値はほとんどの人が予想するよりも早く到達する可能性があります。
スタグフレーションがこの資産を$45,000またはそれ以下に押し戻す可能性がある
ここにはより暗い道があり、投資家はそれがどのように展開するかを理解することが重要です。なぜなら、少なくとも一時的には非常に厳しい状況になる可能性があるからです。
トランプ大統領の7月の関税スケジュールは、主要な貿易相手国に対して25%から70%の高い課税を脅かしており、経済学者はこれがヘッドライン価格が落ち着いている中でインフレを再燃させる可能性があると警告しています。これらの関税の影響でインフレが持続する場合、連邦準備制度は自らの利下げ計画を中止または延期する可能性があり、債券利回りは再び5%に戻る可能性があり、ドルは強くなるでしょう。利回りの急激な動きは、歴史的にリスク資産、特にビットコインに対する欲求を減少させ、強いドルも歴史的にこの資産には好意的ではありませんでした。
ここにはもう一つのリスクが存在します。理論的には、そのコインはインフレーションヘッジですが、流動性が枯渇し、マージンコールが雪だるま式に増加した過去の利回りの急騰時につまずきました。
ドルで借りてコインを購入する新たに上場したビットコイン財務会社が数十社登場し、新たなストレスポイントが浮上してきた。
彼らの転換社債資本構造は、ビットコインが上昇し続ける場合にのみ機能します。急激な下落は、緊急売却を余儀なくさせ、債権者に不利な状況をもたらす可能性があります。2025年の50以上のビットコイン財務新参者の多くは、次の下落で崩壊する可能性があります。
レバレッジの解消が引き締まった金融政策と重なると、ビットコインの価格は4万ドル中盤まで急落する可能性があり、これは現在の価格から約59%の下落に相当します。
どちらの結果がより可能性が高いですか？
ホルダーにとって幸いなことに、ここでのビットコインに対する非常に強気な見通しに対して、証拠のバランスは依然としてしっかりと傾いています。
米国以外の中央銀行はすでに緩和を進めており、世界的な流動性は高まりつつあり、ETFの需要は衰える兆しを見せていません。このコインを購入し、 foreseeable future およびそれ以降の期間保持してください。
その際には、ボラティリティはビットコインの長期的な希少性の物語に対して支払う通行料であることを忘れないでください。もしあなたが45,000ドルへの潜在的な迂回を受け入れられるなら、150,000ドル以上への道は驚くほど整備されているように見えるでしょう。
今、ビットコインに$1,000投資すべきか？
ビットコインに株を買う前に、これを考慮してください:
モトリーフール株アドバイザーのアナリストチームは、投資家が今買うべき10の優良株を特定したと考えていますが…ビットコインはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年間で大きなリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$671,477になっていたでしょう！* また、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストを作成した時を考えてみてください... 当社の推奨時に$1,000を投資していたら、$1,010,880になっていたでしょう！*
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ビットコインを$150,000に押し上げるか、$45,000にクラッシュさせる可能性のある2つのシナリオは、元々モトリー・フールによって公開されました。
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