モルガン・スタンレーは、固生堂の目標株価を48香港ドルに引き下げ、買い推奨を維持します。

Jin10データ7月14日、モルガン・スタンレーは研究レポートを発表し、固生堂（02273.HK）の中期収入が約17%上昇し、調整後純利益が20%以上増加すると予測しています。迅速なオフライン成長は、オンラインの拡大の遅れによって部分的に相殺されます。2025年全体について、モルガン・スタンレーは固生堂の1株当たりの利益予測を4%引き上げ、人工知能からの収入貢献が関連投資の影響を相殺し、年間で調整後純利益が4.8億元人民元を記録すると予想しています。同時に、マクロ経済の不景気と一部地域の払い戻し圧力により、2026年及び27年の1株当たりの利益予測をそれぞれ9%及び11%引き下げ、収入と利益の成長率をそれぞれ高い二桁パーセント及び約20%と予想し、目標価格を13%引き下げ、55香港ドルから48香港ドルに下げ、引き続き追加購入の評価を維持します。