Keuangan Desentralisasi di 2019: Dari Pinggiran Menuju Arus Utama, Tantangan dan Peluang Berjalan Berdampingan
Pada tahun 2019, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) secara bertahap berkembang dari konsep pinggiran komunitas menjadi narasi arus utama industri, menarik semakin banyak perhatian dari dalam dan luar industri. Dengan memudarnya aura Bitcoin dan Ethereum, DeFi mulai memikul lebih banyak harapan. Lalu bagaimana perkembangan DeFi selama setahun terakhir? Apa perubahan baru yang akan terjadi di tahun 2020?
Data menunjukkan bahwa hingga akhir 2019, jumlah nilai terkunci di ekosistem DeFi hampir mencapai 670 juta dolar AS. Dari berbagai bidang yang tersegmentasi, sektor pinjaman, bursa terdesentralisasi, pembayaran, dan manajemen aset telah melahirkan proyek-proyek yang luar biasa. Di antara mereka, platform pinjaman Nuo Network di Ethereum menunjukkan performa paling mencolok, dengan jumlah nilai terkunci sepanjang tahun meningkat 116.000 kali lipat, mencapai 6,96 juta dolar AS. Secara keseluruhan, proyek-proyek pinjaman baik dalam total nilai terkunci maupun laju pertumbuhan jauh di depan.
Dibandingkan, proyek-proyek unggulan tahun 2018 seperti Augur dan Bancor menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja, dengan jumlah kunci yang terkunci pada tahun 2019 masing-masing turun 42,94% dan 68,60%. Proyek pasar prediksi Veil yang berkaitan erat dengan Augur, meskipun mendapatkan dukungan modal terbaik, hanya bertahan selama enam bulan sebelum mengumumkan penutupan.
Di luar DeFi berbasis Ethereum, jaringan Lightning Bitcoin juga telah membuat kemajuan yang signifikan. Pada akhir 2019, jumlah node jaringan Lightning mencapai 10.925, dengan jumlah saluran sebanyak 35.298, dan dana yang terkunci dalam jaringan sekitar 6,25 juta dolar.
Ketertarikan Modal, Pendanaan Lebih dari 500 Juta Yuan
Pada tahun 2019, proyek DeFi berhasil mendapatkan pembiayaan sekitar 74,2 juta USD, lebih dari 500 juta RMB. Di antara sektor pinjaman, menguasai mayoritas dengan mencapai 61,9 juta USD. MakerDAO menduduki peringkat teratas dengan dua putaran pendanaan lebih dari 27,5 juta USD, diikuti oleh Compound dengan 25 juta USD, sementara tim pengembang jaringan Lightning ACINQ mendapatkan pembiayaan sebesar 8 juta USD.
Investor terdiri dari lembaga terkemuka di Amerika Serikat, seperti a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, dan lain-lain. Lembaga dengan latar belakang China termasuk Dragonfly Capital dan NGC Ventures.
Secara umum, ekosistem DeFi pada tahun 2019 menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, dengan produk yang semakin beragam, dan model bisnis yang dipusatkan pada MakerDAO mulai terverifikasi. Meskipun juga menghadapi beberapa kemunduran, batasan DeFi terus meluas, menjangkau blockchain publik seperti Bitcoin, EOS, Polkadot, dan di dalamnya juga muncul berbagai aplikasi DeFi secara luas seperti DAO dan bursa terdesentralisasi.
Keuangan Desentralisasi masih menghadapi banyak tantangan
Meskipun telah mencapai kemajuan yang signifikan, Keuangan Desentralisasi masih memiliki beberapa masalah yang perlu segera diatasi:
Pengembangan blockchain lapisan dasar tidak sesuai harapan, harga dan likuiditas lemah. Penundaan upgrade Ethereum 2.0 dan masalah kemacetan jaringan EOS mempengaruhi perkembangan Keuangan Desentralisasi.
Risiko sistemik terkandung. Proyek DeFi saling terkait secara tinggi, masalah pada satu proyek dapat memicu reaksi berantai. Over-collateralization yang menyebabkan rendahnya tingkat penggunaan aset juga merupakan ancaman.
Skala pengguna kecil, tingkat tumpang tindih tinggi. Volume perdagangan harian DeFi dan jumlah pengguna masih terbatas, pendidikan dan pengembangan pengguna utama masih jauh dari selesai.
Operasi yang kompleks, konsep yang membingungkan, pengalaman pengguna perlu ditingkatkan.
2020 Tahun Prospek Perkembangan Keuangan Desentralisasi
BTC mungkin secara bertahap menggantikan ETH, menjadi aset jangkar inti ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Gambaran luas Keuangan Desentralisasi akan semakin berkembang, dengan bergabungnya proyek seperti mata uang digital bank sentral dan Libra, yang akan membuat persaingan semakin ketat.
CeFi dan Keuangan Desentralisasi mungkin memperkuat kerjasama, diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas.
Setelah Ethereum beralih ke PoS, ada risiko regulasi yang dapat mengklasifikasikannya sebagai sekuritas, yang mungkin akan berdampak pada ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Secara keseluruhan, Keuangan Desentralisasi sedang dalam tahap perkembangan yang pesat, dengan peluang dan tantangan yang ada. Bagaimana cara menghindari risiko dan meningkatkan pengalaman pengguna sambil tetap berinovasi akan menjadi kunci perkembangan Keuangan Desentralisasi di tahun 2020.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Keuangan Desentralisasi 2019: Ekosistem yang berkembang Pesan Lock-up hampir 700 juta dolar Tantangan masih ada
Keuangan Desentralisasi di 2019: Dari Pinggiran Menuju Arus Utama, Tantangan dan Peluang Berjalan Berdampingan
Pada tahun 2019, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) secara bertahap berkembang dari konsep pinggiran komunitas menjadi narasi arus utama industri, menarik semakin banyak perhatian dari dalam dan luar industri. Dengan memudarnya aura Bitcoin dan Ethereum, DeFi mulai memikul lebih banyak harapan. Lalu bagaimana perkembangan DeFi selama setahun terakhir? Apa perubahan baru yang akan terjadi di tahun 2020?
Dari satu dominasi menjadi beragam
Meng回顾2019年初, MakerDAO几乎是Keuangan Desentralisasi领域唯一的"明星"项目，在用户数量、锁仓金额和商业模式等方面都占据绝对优势。然而市场格局迅速变化。到2019年底，MakerDAO在Keuangan Desentralisasi总锁仓金额中的占比已降至约50%，新兴的合成资产平台Synthetix、借贷平台Compound和InstaDApp等后来者也占据了相当市场份额，Keuangan Desentralisasi生态呈现多元化竞争格局。
Data menunjukkan bahwa hingga akhir 2019, jumlah nilai terkunci di ekosistem DeFi hampir mencapai 670 juta dolar AS. Dari berbagai bidang yang tersegmentasi, sektor pinjaman, bursa terdesentralisasi, pembayaran, dan manajemen aset telah melahirkan proyek-proyek yang luar biasa. Di antara mereka, platform pinjaman Nuo Network di Ethereum menunjukkan performa paling mencolok, dengan jumlah nilai terkunci sepanjang tahun meningkat 116.000 kali lipat, mencapai 6,96 juta dolar AS. Secara keseluruhan, proyek-proyek pinjaman baik dalam total nilai terkunci maupun laju pertumbuhan jauh di depan.
Dibandingkan, proyek-proyek unggulan tahun 2018 seperti Augur dan Bancor menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja, dengan jumlah kunci yang terkunci pada tahun 2019 masing-masing turun 42,94% dan 68,60%. Proyek pasar prediksi Veil yang berkaitan erat dengan Augur, meskipun mendapatkan dukungan modal terbaik, hanya bertahan selama enam bulan sebelum mengumumkan penutupan.
Di luar DeFi berbasis Ethereum, jaringan Lightning Bitcoin juga telah membuat kemajuan yang signifikan. Pada akhir 2019, jumlah node jaringan Lightning mencapai 10.925, dengan jumlah saluran sebanyak 35.298, dan dana yang terkunci dalam jaringan sekitar 6,25 juta dolar.
Ketertarikan Modal, Pendanaan Lebih dari 500 Juta Yuan
Pada tahun 2019, proyek DeFi berhasil mendapatkan pembiayaan sekitar 74,2 juta USD, lebih dari 500 juta RMB. Di antara sektor pinjaman, menguasai mayoritas dengan mencapai 61,9 juta USD. MakerDAO menduduki peringkat teratas dengan dua putaran pendanaan lebih dari 27,5 juta USD, diikuti oleh Compound dengan 25 juta USD, sementara tim pengembang jaringan Lightning ACINQ mendapatkan pembiayaan sebesar 8 juta USD.
Investor terdiri dari lembaga terkemuka di Amerika Serikat, seperti a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, dan lain-lain. Lembaga dengan latar belakang China termasuk Dragonfly Capital dan NGC Ventures.
Secara umum, ekosistem DeFi pada tahun 2019 menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, dengan produk yang semakin beragam, dan model bisnis yang dipusatkan pada MakerDAO mulai terverifikasi. Meskipun juga menghadapi beberapa kemunduran, batasan DeFi terus meluas, menjangkau blockchain publik seperti Bitcoin, EOS, Polkadot, dan di dalamnya juga muncul berbagai aplikasi DeFi secara luas seperti DAO dan bursa terdesentralisasi.
Keuangan Desentralisasi masih menghadapi banyak tantangan
Meskipun telah mencapai kemajuan yang signifikan, Keuangan Desentralisasi masih memiliki beberapa masalah yang perlu segera diatasi:
Pengembangan blockchain lapisan dasar tidak sesuai harapan, harga dan likuiditas lemah. Penundaan upgrade Ethereum 2.0 dan masalah kemacetan jaringan EOS mempengaruhi perkembangan Keuangan Desentralisasi.
Risiko sistemik terkandung. Proyek DeFi saling terkait secara tinggi, masalah pada satu proyek dapat memicu reaksi berantai. Over-collateralization yang menyebabkan rendahnya tingkat penggunaan aset juga merupakan ancaman.
Skala pengguna kecil, tingkat tumpang tindih tinggi. Volume perdagangan harian DeFi dan jumlah pengguna masih terbatas, pendidikan dan pengembangan pengguna utama masih jauh dari selesai.
Operasi yang kompleks, konsep yang membingungkan, pengalaman pengguna perlu ditingkatkan.
2020 Tahun Prospek Perkembangan Keuangan Desentralisasi
BTC mungkin secara bertahap menggantikan ETH, menjadi aset jangkar inti ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Gambaran luas Keuangan Desentralisasi akan semakin berkembang, dengan bergabungnya proyek seperti mata uang digital bank sentral dan Libra, yang akan membuat persaingan semakin ketat.
CeFi dan Keuangan Desentralisasi mungkin memperkuat kerjasama, diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas.
Setelah Ethereum beralih ke PoS, ada risiko regulasi yang dapat mengklasifikasikannya sebagai sekuritas, yang mungkin akan berdampak pada ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Secara keseluruhan, Keuangan Desentralisasi sedang dalam tahap perkembangan yang pesat, dengan peluang dan tantangan yang ada. Bagaimana cara menghindari risiko dan meningkatkan pengalaman pengguna sambil tetap berinovasi akan menjadi kunci perkembangan Keuangan Desentralisasi di tahun 2020.