Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Dari Teori ke Realitas
Keuangan Desentralisasi (DeFi) di Bitcoin sedang bergerak dari teori ke realitas. Meskipun proses ini tidak selalu berjalan mulus, momentum untuk melepaskan potensi Bitcoin semakin meningkat dan tidak lagi terbatas pada posisinya sebagai emas digital.
Selama bertahun-tahun, Ethereum mendominasi bidang Keuangan Desentralisasi, sementara Bitcoin berada dalam status menunggu, dengan lebih dari 1,5 triliun dolar likuiditas terkunci di dompet dingin. Pengembangan ekosistem Bitcoin terbatas oleh berbagai faktor, termasuk kurangnya kontrak pintar Keuangan Desentralisasi, solusi pengemasan/jembatan yang terdesentralisasi, serta identitas inheren sebagai emas digital. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan peluncuran serangkaian protokol inovatif di jaringan Bitcoin dan sekitarnya, kami mulai melihat bentuk awal infrastruktur DeFi BTC yang benar-benar asli. Di antara proyek-proyek tersebut, Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol berada di posisi terdepan dalam hal teknologi dan nilai total yang terkunci (TVL), masing-masing menangani berbagai komponen dalam ekosistem DeFi.
Babylon: Infrastruktur Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari rantai Beacon Ethereum. Sebagai protokol staking Bitcoin asli yang pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar. Keunikan ini terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC langsung di jaringan utama Bitcoin tanpa perlu melakukan jembatan atau pengemasan, dan menyimpannya secara tidak terkelola.
Inovasi inti Babylon terletak pada memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lainnya, termasuk rantai yang kompatibel dengan EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk meningkatkan keamanan jaringan dengan mengunci aset mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Solusi Staking Likuid untuk Bitcoin
Lombard dapat dibandingkan dengan Lido dalam ekosistem Bitcoin. Ini dibangun di atas Babylon, dengan TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, berkomitmen untuk meningkatkan keterkaitan aset yang dipertaruhkan. Pengguna dapat mempertaruhkan BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yang merupakan token likuiditas yang mewakili posisi yang dipertaruhkan.
Keberadaan Lombard memungkinkan BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon tidak lagi terbatas untuk memvalidasi mekanisme konsensus jaringan lain. Pengguna sekarang dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan secara likuid (LBTC) dan berpartisipasi dalam trading, pinjaman, pertambangan likuiditas, dan aktivitas Keuangan Desentralisasi lainnya.
Lombard mendapatkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang bertanggung jawab untuk melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan imbalan. Imbalan ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC, sehingga semakin banyak rantai yang divalidasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang diperoleh oleh para staker.
Saat ini, Lombard telah membangun keberadaan di beberapa ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta menjalin kerja sama dengan protokol seperti Aave, Pendle, Ether.Fi, dan Corn, menunjukkan komposabilitasnya yang kuat.
SatLayer: Platform Re-Staking Bitcoin
SatLayer dapat dipahami sebagai lapisan Eigen yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya relatif kecil, hanya 340 juta dolar, namun ia memperkenalkan model re-staking yang inovatif. Berbeda dengan Babylon yang mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, SatLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi.
Inovasi ini membuka jalan bagi pasar yang mendapatkan keuntungan langsung dari aplikasi yang dilindungi. Misalnya, oracle dapat membayar penyetoran ulang untuk memastikan integritas data, Rollup dapat membayar penyetoran ulang untuk memverifikasi keabsahan transaksi, atau jembatan lintas rantai dapat membayar untuk mencegah pengurangan aset atau penipuan.
SatLayer saat ini mendukung operasi staking ulang di jaringan EVM dan Sui.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Gudang Keuangan Desentralisasi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, ia menyediakan layanan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, melainkan fokus pada pembangunan strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC berfungsi sebagai representasi likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, di mana pengguna dapat menyimpan versi terbungkus dari BTC. Selanjutnya, Solv mengonversi sebagian besar melalui saluran institusional menjadi BTC asli dan menyimpannya melalui cara kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia dapat memanfaatkan aset terkait Babylon seperti LBTC. Sementara itu, berkat gudang Keuangan Desentralisasi (DeFi) yang dimilikinya, Solv menawarkan tingkat komposabilitas yang lebih tinggi.
Melihat ke Depan
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin sedang bertransformasi dari sebuah ideal menjadi kenyataan. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru keuntungan desentralisasi Bitcoin. Ini bukan hanya sekadar membungkus BTC ke dalam Ethereum, tetapi membuka potensi DeFi BTC asli.
Seiring dengan lebih banyak proyek seperti Botanix yang meluncurkan blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan mengalami pertumbuhan yang eksplosif. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai diharapkan menjadi agunan yang aktif, tidak hanya untuk memvalidasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, tetapi juga dapat memberikan keuntungan yang substansial bagi para pemegangnya.
Perlu dicatat bahwa investor institusi sedang membanjiri pasar Bitcoin, dan mereka menunjukkan minat yang besar terhadap model pendapatan baru ini. Ini mungkin menandakan bahwa ekosistem DeFi Bitcoin akan segera mengalami adopsi dan perkembangan yang lebih luas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin Keuangan Desentralisasi ekosistem muncul Babylon dan Lombard memimpin era baru
Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Dari Teori ke Realitas
Keuangan Desentralisasi (DeFi) di Bitcoin sedang bergerak dari teori ke realitas. Meskipun proses ini tidak selalu berjalan mulus, momentum untuk melepaskan potensi Bitcoin semakin meningkat dan tidak lagi terbatas pada posisinya sebagai emas digital.
Selama bertahun-tahun, Ethereum mendominasi bidang Keuangan Desentralisasi, sementara Bitcoin berada dalam status menunggu, dengan lebih dari 1,5 triliun dolar likuiditas terkunci di dompet dingin. Pengembangan ekosistem Bitcoin terbatas oleh berbagai faktor, termasuk kurangnya kontrak pintar Keuangan Desentralisasi, solusi pengemasan/jembatan yang terdesentralisasi, serta identitas inheren sebagai emas digital. Namun, situasi ini sedang berubah.
Dengan peluncuran serangkaian protokol inovatif di jaringan Bitcoin dan sekitarnya, kami mulai melihat bentuk awal infrastruktur DeFi BTC yang benar-benar asli. Di antara proyek-proyek tersebut, Babylon, Lombard, SatLayer, dan Solv Protocol berada di posisi terdepan dalam hal teknologi dan nilai total yang terkunci (TVL), masing-masing menangani berbagai komponen dalam ekosistem DeFi.
Babylon: Infrastruktur Staking Bitcoin
Babylon dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari rantai Beacon Ethereum. Sebagai protokol staking Bitcoin asli yang pertama, TVL Babylon telah melebihi 5 miliar dolar. Keunikan ini terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC langsung di jaringan utama Bitcoin tanpa perlu melakukan jembatan atau pengemasan, dan menyimpannya secara tidak terkelola.
Inovasi inti Babylon terletak pada memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lainnya, termasuk rantai yang kompatibel dengan EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Ini memungkinkan pemegang Bitcoin untuk meningkatkan keamanan jaringan dengan mengunci aset mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.
Lombard: Solusi Staking Likuid untuk Bitcoin
Lombard dapat dibandingkan dengan Lido dalam ekosistem Bitcoin. Ini dibangun di atas Babylon, dengan TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, berkomitmen untuk meningkatkan keterkaitan aset yang dipertaruhkan. Pengguna dapat mempertaruhkan BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yang merupakan token likuiditas yang mewakili posisi yang dipertaruhkan.
Keberadaan Lombard memungkinkan BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon tidak lagi terbatas untuk memvalidasi mekanisme konsensus jaringan lain. Pengguna sekarang dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan secara likuid (LBTC) dan berpartisipasi dalam trading, pinjaman, pertambangan likuiditas, dan aktivitas Keuangan Desentralisasi lainnya.
Lombard mendapatkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang bertanggung jawab untuk melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan imbalan. Imbalan ini akan dibagikan kepada pemegang LBTC, sehingga semakin banyak rantai yang divalidasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan yang diperoleh oleh para staker.
Saat ini, Lombard telah membangun keberadaan di beberapa ekosistem seperti Sonic, Sui, dan Base, serta menjalin kerja sama dengan protokol seperti Aave, Pendle, Ether.Fi, dan Corn, menunjukkan komposabilitasnya yang kuat.
SatLayer: Platform Re-Staking Bitcoin
SatLayer dapat dipahami sebagai lapisan Eigen yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya relatif kecil, hanya 340 juta dolar, namun ia memperkenalkan model re-staking yang inovatif. Berbeda dengan Babylon yang mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, SatLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi.
Inovasi ini membuka jalan bagi pasar yang mendapatkan keuntungan langsung dari aplikasi yang dilindungi. Misalnya, oracle dapat membayar penyetoran ulang untuk memastikan integritas data, Rollup dapat membayar penyetoran ulang untuk memverifikasi keabsahan transaksi, atau jembatan lintas rantai dapat membayar untuk mencegah pengurangan aset atau penipuan.
SatLayer saat ini mendukung operasi staking ulang di jaringan EVM dan Sui.
Protokol Solv: Cadangan BTC dan Gudang Keuangan Desentralisasi
Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD dalam ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, ia menyediakan layanan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, melainkan fokus pada pembangunan strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.
Token SolvBTC berfungsi sebagai representasi likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, di mana pengguna dapat menyimpan versi terbungkus dari BTC. Selanjutnya, Solv mengonversi sebagian besar melalui saluran institusional menjadi BTC asli dan menyimpannya melalui cara kustodian terpusat.
Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia dapat memanfaatkan aset terkait Babylon seperti LBTC. Sementara itu, berkat gudang Keuangan Desentralisasi (DeFi) yang dimilikinya, Solv menawarkan tingkat komposabilitas yang lebih tinggi.
Melihat ke Depan
Keuangan Desentralisasi di Bitcoin sedang bertransformasi dari sebuah ideal menjadi kenyataan. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru keuntungan desentralisasi Bitcoin. Ini bukan hanya sekadar membungkus BTC ke dalam Ethereum, tetapi membuka potensi DeFi BTC asli.
Seiring dengan lebih banyak proyek seperti Botanix yang meluncurkan blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan mengalami pertumbuhan yang eksplosif. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai diharapkan menjadi agunan yang aktif, tidak hanya untuk memvalidasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, tetapi juga dapat memberikan keuntungan yang substansial bagi para pemegangnya.
Perlu dicatat bahwa investor institusi sedang membanjiri pasar Bitcoin, dan mereka menunjukkan minat yang besar terhadap model pendapatan baru ini. Ini mungkin menandakan bahwa ekosistem DeFi Bitcoin akan segera mengalami adopsi dan perkembangan yang lebih luas.