Pasar kripto Fluktuasi dramatis, stablecoin naik menunjukkan arus balik dana
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren fluktuasi turun, indeks suasana pasar turun dari 11% menjadi 8%. Nilai pasar stablecoin mulai naik dengan cepat, USDT mencapai 142,7 miliar, USDC mencapai 57,2 miliar, dengan kenaikan masing-masing sebesar 0,49% dan 2,32%, menunjukkan bahwa dana institusi kembali masuk, didominasi oleh kecepatan pertumbuhan dana dari Amerika.
Meskipun data ekonomi dan rilis notulen Federal Reserve meredakan kekhawatiran tentang resesi ekonomi AS, pasar juga mulai memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga tiga kali tahun ini dan dimulai pada bulan Mei, namun hal ini tidak berhasil memperbaiki suasana pasar. Perubahan kebijakan yang sering baru-baru ini menyebabkan fluktuasi harga Bitcoin yang tajam, memperburuk suasana panik di pasar, dan koin kripto kecil umumnya berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan.
Prediksi Target Minggu Depan
Melihat kenaikan: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Baru-baru ini, BTC dan keseluruhan industri enkripsi menunjukkan tren yang lemah, terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut: dari segi makro, kebijakan tarif Trump memicu kekhawatiran inflasi dan penurunan proyeksi GDP AS, penundaan perjanjian mineral AS-Ukraina, serta ketidakpastian penurunan suku bunga Federal Reserve; dari sisi BTC, pemegang jangka panjang dan investor besar secara bertahap menjual pada posisi tinggi, kurangnya berita positif baru dan aliran dana, strategi cadangan Bitcoin yang ditandatangani Trump tidak memenuhi harapan, menyebabkan harga turun drastis dan memicu penjualan panik. Alasan bullish: dari segi makro, data ekonomi dan notulen Federal Reserve meredakan kekhawatiran resesi, pasar memperkirakan tiga kali penurunan suku bunga tahun ini; dari sisi BTC, data on-chain menunjukkan sebagian besar pemegang tidak menjual selama penurunan, malah mulai mengumpulkan.
S: Meskipun minggu ini token S berakhir dengan mengikuti penurunan pasar yang kuat, fundamental Sonic tetap tidak berubah. TVL Sonic meningkat 9,23% minggu ini, dan sebagian besar proyek Defi utama mengalami pertumbuhan. APY proyek Defi on-chain tetap tinggi, dengan APY proyek staking likuiditas utama mencapai sekitar 30%, dan suku bunga pinjaman rata-rata naik menjadi 14%. Pendapatan harian Sonic Chain mencapai 210.000 USD, menempati peringkat ke-6 di antara semua blockchain publik, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan blockchain publik lain dengan TVL yang setara, menunjukkan aktivitas Defi on-chain yang tinggi. Penurunan token S terutama mengikuti penurunan pasar, fundamental tetap tidak berubah, dan logika bullish masih ada.
AAVE: Minggu ini AAVE naik 21,38% meskipun pasar sedang turun, menunjukkan kinerja yang menonjol di antara 50 koin teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. TVL Aave naik 5,86%, menjadi pertumbuhan kedua tercepat di antara 20 proyek Defi dengan TVL tertinggi. Kenaikan ini sebagian besar dipicu oleh proposal optimasi model ekonomi token dan tata kelola ( untuk membeli kembali token, meningkatkan imbalan staking, mengoptimalkan likuiditas ), serta dukungan dari Gedung Putih untuk menghapus aturan pelaporan transaksi DeFi. Proposal ini diharapkan dapat terealisasi, dan mungkin akan memicu gelombang pembelian kembali di industri Defi, memberikan kehidupan baru bagi industri yang saat ini sepi.
BERA: Minggu ini token BERA mengakhiri penurunan kuat baru-baru ini, tetapi data dan fundamental di jaringan Berachain tidak berubah dan mengalami peningkatan. Pertumbuhan TVL proyek-proyek utama di ekosistem melambat, dengan fokus utama pada proyek LSD Infrared Finance dan proyek DEX BEX, dengan pertumbuhan masing-masing sebesar 31,15% dan 25,22%. APY tinggi masih menarik bagi investor, seperti APY WBERA dari Infrared Finance yang tetap sekitar 120%, dan APY kolam stablecoin BEX sekitar 16%. Proyek peminjaman Dolomite memberikan suku bunga hingga 48,08% kepada peminjam, meningkatkan permintaan untuk BERA. Penurunan BERA terutama dipengaruhi oleh lingkungan pasar, tetapi logika kenaikan masih ada.
Melihat bearish pada: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin terutama terlibat dalam jalur NFT dan Gamefi, tetapi pada siklus pasar kali ini, pangsa pasar di bidang ini telah diambil alih oleh Meme, sehingga perhatian proyek dan pengguna menurun, hampir tidak ada dana baru. Sebagai proyek yang mendapat manfaat dari dividen metaverse dan Gamefi pada siklus sebelumnya, saat ini sudah tidak ada yang memperhatikan. Pada 16 Maret, akan ada 15,37 juta APE yang dibuka, mewakili 1,54% dari total jumlah terkunci, mayoritas berasal dari VC awal, setelah penurunan vitalitas proyek, institusi mungkin akan terus menjual untuk mengumpulkan dana, membentuk tekanan jual yang cukup besar.
APT: Meskipun Bitwise telah mengajukan permohonan ETF Aptos spot, Aptos tidak termasuk dalam daftar cadangan mata uang kripto yang diumumkan oleh Trump sebelumnya. Jika KTT kripto pertama Gedung Putih mengumumkan rincian cadangan, token yang termasuk mungkin mendapat perhatian jangka pendek, dana dan perhatian mungkin beralih dari proyek lain, yang merugikan Aptos. Selain itu, pada 12 Maret, 11,3 juta APT akan dibuka, yang mewakili 1% dari total jumlah yang terkunci, semua berada di tangan institusi, yang mungkin terus menjual dan menciptakan tekanan jual, ditambah dengan peralihan dana atau memperburuk kepanikan pasar terhadap APT.
MERL: Minggu ini TVL Merlin turun drastis sebesar 12,44%, terutama karena penurunan pada DEX on-chain, Restaking, dan proyek lintas rantai, di mana MerlinSwap turun 34,33% dan Pell Network turun 87,11%. Sebagai BTC-L2, ekosistem Merlin terbatas, terutama untuk proyek DEX, Lending, dan Restaking, penurunan TVL mencerminkan penarikan besar-besaran dana dari proyek ekosistem utama. Baru-baru ini, perkembangan proyek ekosistem BTC tidak berjalan lancar, kurang mendapat perhatian pasar, ditambah dengan penurunan besar BTC yang menyebabkan penarikan dana yang dipertaruhkan. Meskipun MERL hanya turun 1,8% minggu ini, mengingat aliran dana on-chain yang terus keluar, kemungkinan akan ada penurunan lanjutan minggu depan.
TON: Minggu ini TVL Toncoin di blockchain turun drastis sebesar 10,68%, hampir semua proyek ekosistem mengalami penurunan TVL. Sejak tahun lalu, TVL Toncoin terus menunjukkan tren penurunan, terutama setelah popularitas permainan mini di blockchain berbasis Telegram meredup. Dalam beberapa bulan terakhir, proyek SocialFi berada di pinggiran industri, kurangnya produk yang meledak, efek menghasilkan uang dari permainan mini semakin melemah, bahkan tidak sebanding dengan APY proyek Defi biasa, menyebabkan dana terus keluar. Ditambah dengan suasana industri yang suram baru-baru ini dan penurunan harga TON yang besar, investor umumnya pesimis terhadap ekosistem Toncoin, dan TON mungkin terus berada dalam tren penurunan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 11% minggu lalu menjadi 8%, secara keseluruhan memasuki zona ketakutan yang ekstrem.
Jalur Hangat
Aave
Aave menunjukkan kinerja yang luar biasa, laju pertumbuhan TVL naik 5,86%, menduduki peringkat kedua di antara 20 proyek Defi teratas. Harga koin AAVE naik 21,38%, menunjukkan kinerja yang baik di antara 50 token dengan kapitalisasi pasar teratas.
Alasan panas:1) Aave mengajukan proposal untuk mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin, termasuk rencana pembelian kembali, pembentukan mekanisme Payung dan Komite Keuangan, peluncuran koin Anti-GHO, dll;2) Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan, yang menguntungkan inovasi.
Pandangan Masa Depan: Aave sebagai patokan Defi, arahannya mempengaruhi perkembangan industri. Saat ini pasar kekurangan inovasi, investor lebih memperhatikan hasil nyata. Proposal pembelian kembali Aave menunjukkan cadangan kas yang kuat, struktur pendapatan yang terdiversifikasi, dan imbalan aset berkualitas tinggi, mendapatkan pengakuan di pasar. Ini dapat memicu lebih banyak proyek DeFi beralih ke model dividen atau pembelian kembali.
Namun, rasio harga terhadap laba Aave adalah 60,86 kali, jauh lebih tinggi dari Maker yang 20,75 kali, menunjukkan bahwa AAVE saat ini tidak sebanding dengan MKR.
Berachain
Minggu ini, TVL Berachain naik 17,21%, mencapai 3,449 miliar USD, menempati posisi keenam di antara blockchain publik. Namun, harga token BERA mengalami penurunan 12,94%.
Alasan panas: Proyek LSD dan DEX utama mempertahankan APY tinggi, seperti APY WBERA Infrared Finance sekitar 120%, APY kolam stablecoin BEX sekitar 16%, menarik investor. Proyek peminjaman Dolomite menawarkan tingkat peminjaman tinggi 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Proyeksi Masa Depan: Berachain menarik pengguna melalui APY yang tinggi, membentuk siklus positif "staking terkunci → pelepasan likuiditas → pemberdayaan DeFi → apresiasi koin → pengembalian pengguna → staking ulang → pengumpulan pengembang". Kuncinya adalah menjaga APY tetap lebih tinggi daripada penurunan nilai koin, mempertahankan ruang arbitrase. Pendiri Berachain mengungkapkan akan terus melakukan pembelian kembali pasokan dari putaran awal untuk mengurangi sirkulasi.
Saat ini, proyek staking di jaringan Berachain mengunci sekitar 30% dari nilai pasar BERA yang beredar, masih ada ruang untuk pertumbuhan. Tren BERA yang masuk ke staking mungkin akan berlanjut di masa depan, yang menguntungkan untuk mengurangi jumlah yang beredar, prospeknya cerah.
Gambaran Umum Tema Pasar
Berdasarkan statistik pengembalian mingguan, jalur PayFi menunjukkan kinerja terbaik, sedangkan jalur Sociafi menunjukkan kinerja terburuk.
Jalur PayFi: XRP, LTC, XLM menyumbang 95.07%, dengan fluktuasi masing-masing 18.96%, -18.47%, 6.23%, yang mendorong kinerja keseluruhan jalur.
Jalur Sociafi: TON, CHZ memiliki pangsa 94.39%, dengan penurunan masing-masing sebesar -10.68%, -2.31%, yang menyebabkan kinerja keseluruhan jalur ini menjadi yang terburuk.
Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan
12 Maret ( Rabu ): CPI tahunan yang disesuaikan secara musiman AS di akhir Februari
13 Maret ( Kamis ): Web3 Amsterdam 2025
Ringkasan
Minggu ini pasar kripto mengalami fluktuasi dan penurunan, dengan suasana yang lesu, tetapi aliran dana stablecoin menunjukkan bahwa institusi mulai masuk kembali. Proyek seperti BTC, AAVE, dan Berachain diharapkan menjadi sorotan pasar karena keunggulan fundamental dan strategi inovatif. Investor perlu memperhatikan data on-chain, kebijakan makro, dan acara pembukaan yang akan datang untuk memahami pengaruhnya terhadap pasar, guna menangkap peluang dan menghindari risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pertumbuhan stablecoin menunjukkan aliran kembali dana, BTC dan AAVE atau memimpin Rebound
Pasar kripto Fluktuasi dramatis, stablecoin naik menunjukkan arus balik dana
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren fluktuasi turun, indeks suasana pasar turun dari 11% menjadi 8%. Nilai pasar stablecoin mulai naik dengan cepat, USDT mencapai 142,7 miliar, USDC mencapai 57,2 miliar, dengan kenaikan masing-masing sebesar 0,49% dan 2,32%, menunjukkan bahwa dana institusi kembali masuk, didominasi oleh kecepatan pertumbuhan dana dari Amerika.
Meskipun data ekonomi dan rilis notulen Federal Reserve meredakan kekhawatiran tentang resesi ekonomi AS, pasar juga mulai memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga tiga kali tahun ini dan dimulai pada bulan Mei, namun hal ini tidak berhasil memperbaiki suasana pasar. Perubahan kebijakan yang sering baru-baru ini menyebabkan fluktuasi harga Bitcoin yang tajam, memperburuk suasana panik di pasar, dan koin kripto kecil umumnya berkinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan.
Prediksi Target Minggu Depan
Melihat kenaikan: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Baru-baru ini, BTC dan keseluruhan industri enkripsi menunjukkan tren yang lemah, terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut: dari segi makro, kebijakan tarif Trump memicu kekhawatiran inflasi dan penurunan proyeksi GDP AS, penundaan perjanjian mineral AS-Ukraina, serta ketidakpastian penurunan suku bunga Federal Reserve; dari sisi BTC, pemegang jangka panjang dan investor besar secara bertahap menjual pada posisi tinggi, kurangnya berita positif baru dan aliran dana, strategi cadangan Bitcoin yang ditandatangani Trump tidak memenuhi harapan, menyebabkan harga turun drastis dan memicu penjualan panik. Alasan bullish: dari segi makro, data ekonomi dan notulen Federal Reserve meredakan kekhawatiran resesi, pasar memperkirakan tiga kali penurunan suku bunga tahun ini; dari sisi BTC, data on-chain menunjukkan sebagian besar pemegang tidak menjual selama penurunan, malah mulai mengumpulkan.
S: Meskipun minggu ini token S berakhir dengan mengikuti penurunan pasar yang kuat, fundamental Sonic tetap tidak berubah. TVL Sonic meningkat 9,23% minggu ini, dan sebagian besar proyek Defi utama mengalami pertumbuhan. APY proyek Defi on-chain tetap tinggi, dengan APY proyek staking likuiditas utama mencapai sekitar 30%, dan suku bunga pinjaman rata-rata naik menjadi 14%. Pendapatan harian Sonic Chain mencapai 210.000 USD, menempati peringkat ke-6 di antara semua blockchain publik, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan blockchain publik lain dengan TVL yang setara, menunjukkan aktivitas Defi on-chain yang tinggi. Penurunan token S terutama mengikuti penurunan pasar, fundamental tetap tidak berubah, dan logika bullish masih ada.
AAVE: Minggu ini AAVE naik 21,38% meskipun pasar sedang turun, menunjukkan kinerja yang menonjol di antara 50 koin teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. TVL Aave naik 5,86%, menjadi pertumbuhan kedua tercepat di antara 20 proyek Defi dengan TVL tertinggi. Kenaikan ini sebagian besar dipicu oleh proposal optimasi model ekonomi token dan tata kelola ( untuk membeli kembali token, meningkatkan imbalan staking, mengoptimalkan likuiditas ), serta dukungan dari Gedung Putih untuk menghapus aturan pelaporan transaksi DeFi. Proposal ini diharapkan dapat terealisasi, dan mungkin akan memicu gelombang pembelian kembali di industri Defi, memberikan kehidupan baru bagi industri yang saat ini sepi.
BERA: Minggu ini token BERA mengakhiri penurunan kuat baru-baru ini, tetapi data dan fundamental di jaringan Berachain tidak berubah dan mengalami peningkatan. Pertumbuhan TVL proyek-proyek utama di ekosistem melambat, dengan fokus utama pada proyek LSD Infrared Finance dan proyek DEX BEX, dengan pertumbuhan masing-masing sebesar 31,15% dan 25,22%. APY tinggi masih menarik bagi investor, seperti APY WBERA dari Infrared Finance yang tetap sekitar 120%, dan APY kolam stablecoin BEX sekitar 16%. Proyek peminjaman Dolomite memberikan suku bunga hingga 48,08% kepada peminjam, meningkatkan permintaan untuk BERA. Penurunan BERA terutama dipengaruhi oleh lingkungan pasar, tetapi logika kenaikan masih ada.
Melihat bearish pada: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin terutama terlibat dalam jalur NFT dan Gamefi, tetapi pada siklus pasar kali ini, pangsa pasar di bidang ini telah diambil alih oleh Meme, sehingga perhatian proyek dan pengguna menurun, hampir tidak ada dana baru. Sebagai proyek yang mendapat manfaat dari dividen metaverse dan Gamefi pada siklus sebelumnya, saat ini sudah tidak ada yang memperhatikan. Pada 16 Maret, akan ada 15,37 juta APE yang dibuka, mewakili 1,54% dari total jumlah terkunci, mayoritas berasal dari VC awal, setelah penurunan vitalitas proyek, institusi mungkin akan terus menjual untuk mengumpulkan dana, membentuk tekanan jual yang cukup besar.
APT: Meskipun Bitwise telah mengajukan permohonan ETF Aptos spot, Aptos tidak termasuk dalam daftar cadangan mata uang kripto yang diumumkan oleh Trump sebelumnya. Jika KTT kripto pertama Gedung Putih mengumumkan rincian cadangan, token yang termasuk mungkin mendapat perhatian jangka pendek, dana dan perhatian mungkin beralih dari proyek lain, yang merugikan Aptos. Selain itu, pada 12 Maret, 11,3 juta APT akan dibuka, yang mewakili 1% dari total jumlah yang terkunci, semua berada di tangan institusi, yang mungkin terus menjual dan menciptakan tekanan jual, ditambah dengan peralihan dana atau memperburuk kepanikan pasar terhadap APT.
MERL: Minggu ini TVL Merlin turun drastis sebesar 12,44%, terutama karena penurunan pada DEX on-chain, Restaking, dan proyek lintas rantai, di mana MerlinSwap turun 34,33% dan Pell Network turun 87,11%. Sebagai BTC-L2, ekosistem Merlin terbatas, terutama untuk proyek DEX, Lending, dan Restaking, penurunan TVL mencerminkan penarikan besar-besaran dana dari proyek ekosistem utama. Baru-baru ini, perkembangan proyek ekosistem BTC tidak berjalan lancar, kurang mendapat perhatian pasar, ditambah dengan penurunan besar BTC yang menyebabkan penarikan dana yang dipertaruhkan. Meskipun MERL hanya turun 1,8% minggu ini, mengingat aliran dana on-chain yang terus keluar, kemungkinan akan ada penurunan lanjutan minggu depan.
TON: Minggu ini TVL Toncoin di blockchain turun drastis sebesar 10,68%, hampir semua proyek ekosistem mengalami penurunan TVL. Sejak tahun lalu, TVL Toncoin terus menunjukkan tren penurunan, terutama setelah popularitas permainan mini di blockchain berbasis Telegram meredup. Dalam beberapa bulan terakhir, proyek SocialFi berada di pinggiran industri, kurangnya produk yang meledak, efek menghasilkan uang dari permainan mini semakin melemah, bahkan tidak sebanding dengan APY proyek Defi biasa, menyebabkan dana terus keluar. Ditambah dengan suasana industri yang suram baru-baru ini dan penurunan harga TON yang besar, investor umumnya pesimis terhadap ekosistem Toncoin, dan TON mungkin terus berada dalam tren penurunan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar turun dari 11% minggu lalu menjadi 8%, secara keseluruhan memasuki zona ketakutan yang ekstrem.
Jalur Hangat
Aave
Aave menunjukkan kinerja yang luar biasa, laju pertumbuhan TVL naik 5,86%, menduduki peringkat kedua di antara 20 proyek Defi teratas. Harga koin AAVE naik 21,38%, menunjukkan kinerja yang baik di antara 50 token dengan kapitalisasi pasar teratas.
Alasan panas:1) Aave mengajukan proposal untuk mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin, termasuk rencana pembelian kembali, pembentukan mekanisme Payung dan Komite Keuangan, peluncuran koin Anti-GHO, dll;2) Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan, yang menguntungkan inovasi.
Pandangan Masa Depan: Aave sebagai patokan Defi, arahannya mempengaruhi perkembangan industri. Saat ini pasar kekurangan inovasi, investor lebih memperhatikan hasil nyata. Proposal pembelian kembali Aave menunjukkan cadangan kas yang kuat, struktur pendapatan yang terdiversifikasi, dan imbalan aset berkualitas tinggi, mendapatkan pengakuan di pasar. Ini dapat memicu lebih banyak proyek DeFi beralih ke model dividen atau pembelian kembali.
Namun, rasio harga terhadap laba Aave adalah 60,86 kali, jauh lebih tinggi dari Maker yang 20,75 kali, menunjukkan bahwa AAVE saat ini tidak sebanding dengan MKR.
Berachain
Minggu ini, TVL Berachain naik 17,21%, mencapai 3,449 miliar USD, menempati posisi keenam di antara blockchain publik. Namun, harga token BERA mengalami penurunan 12,94%.
Alasan panas: Proyek LSD dan DEX utama mempertahankan APY tinggi, seperti APY WBERA Infrared Finance sekitar 120%, APY kolam stablecoin BEX sekitar 16%, menarik investor. Proyek peminjaman Dolomite menawarkan tingkat peminjaman tinggi 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Proyeksi Masa Depan: Berachain menarik pengguna melalui APY yang tinggi, membentuk siklus positif "staking terkunci → pelepasan likuiditas → pemberdayaan DeFi → apresiasi koin → pengembalian pengguna → staking ulang → pengumpulan pengembang". Kuncinya adalah menjaga APY tetap lebih tinggi daripada penurunan nilai koin, mempertahankan ruang arbitrase. Pendiri Berachain mengungkapkan akan terus melakukan pembelian kembali pasokan dari putaran awal untuk mengurangi sirkulasi.
Saat ini, proyek staking di jaringan Berachain mengunci sekitar 30% dari nilai pasar BERA yang beredar, masih ada ruang untuk pertumbuhan. Tren BERA yang masuk ke staking mungkin akan berlanjut di masa depan, yang menguntungkan untuk mengurangi jumlah yang beredar, prospeknya cerah.
Gambaran Umum Tema Pasar
Berdasarkan statistik pengembalian mingguan, jalur PayFi menunjukkan kinerja terbaik, sedangkan jalur Sociafi menunjukkan kinerja terburuk.
Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan
Ringkasan
Minggu ini pasar kripto mengalami fluktuasi dan penurunan, dengan suasana yang lesu, tetapi aliran dana stablecoin menunjukkan bahwa institusi mulai masuk kembali. Proyek seperti BTC, AAVE, dan Berachain diharapkan menjadi sorotan pasar karena keunggulan fundamental dan strategi inovatif. Investor perlu memperhatikan data on-chain, kebijakan makro, dan acara pembukaan yang akan datang untuk memahami pengaruhnya terhadap pasar, guna menangkap peluang dan menghindari risiko.