Jalur stablecoin: Titik pertumbuhan pasar triliun dolar berikutnya
Perkembangan teknologi blockchain telah menjadikan stablecoin sebagai bagian yang tak terpisahkan dari pasar koin kripto, dan memainkan peran yang semakin penting dalam bidang pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, nilai pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar USD, tetapi dibandingkan dengan laporan M1 supply uang sebesar 20 triliun USD oleh Federal Reserve pada tahun 2024, nilai pasar stablecoin hanya menyumbang 0,75%. Ini berarti bahwa stablecoin masih memiliki ruang besar untuk berkembang di bidang pembayaran. Peluncuran protokol Taproot Assets menciptakan prospek luas untuk penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran kecil frekuensi tinggi, dan diharapkan dapat mendorong stablecoin menjadi alat pembayaran yang umum.
1. stablecoin: jalur skala triliun dolar di masa depan
Pertumbuhan pesat pasar stablecoin menandakan bahwa itu diharapkan menjadi pasar triliun dolar di bidang keuangan di masa depan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian mencapai lebih dari 100 miliar dolar AS. Berbagai negara mulai mengeluarkan kebijakan dan peraturan terkait stablecoin, dan banyak lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan memimpin pasar triliun baru, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari penerapan luas stablecoin di bidang pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar, yaitu terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Perusahaan Tether hanya memiliki 125 karyawan, tetapi laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini telah menarik banyak institusi untuk berinvestasi:
BlackRock menerbitkan dana tokenized BUIDL di Ethereum, menawarkan nilai stabil dan menghasilkan pendapatan, dengan kapitalisasi pasar mencapai 384 juta dolar.
JD Coin Chain Technology ( Hong Kong ) berencana untuk menerbitkan stablecoin yang terikat 1:1 dengan dolar Hong Kong.
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, eksplorasi penggabungannya dengan ekonomi riil masih berada pada tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario penerapan stablecoin yang paling berpotensi berada di bidang pembayaran, khususnya pembayaran lintas batas. Pembayaran lintas batas tradisional melibatkan banyak lembaga perantara, dengan biaya yang tinggi dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting bagi partisipasi ekonomi. Seiring dengan perbaikan regulasi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, penggabungan stablecoin dengan DeFi dapat memunculkan Pay Fi, merealisasikan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang sulit dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur Jaringan Pembayaran Global
Saat ini, stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi di jaringan ini biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain melebihi 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keuntungan dalam kecepatan yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan skalabilitas yang tinggi.
2.1 Pengantar Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skala lapisan kedua yang relatif matang di jaringan Bitcoin. Beberapa tim telah mengembangkan implementasi Jaringan Lightning secara independen, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai transaksi dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak membuat alamat multisig 2-2 di blockchain, yang memungkinkan mereka untuk mentransfer Bitcoin masuk dan keluar dalam batas tertentu. Kedua belah pihak dapat melakukan pembayaran bolak-balik beberapa kali, dan pada saat penyelesaian, Bitcoin di alamat baru akan ditransfer kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru dari transaksi yang berlaku, dipaksakan oleh kontrak hash time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran, tanpa perlu kepercayaan atau penitipan.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya perlu campur tangan pengadilan ketika konfirmasi akhir atau terjadi sengketa.
2.2 Jaringan Lightning: infrastruktur ideal untuk pembayaran global stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil mengandalkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas Jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah beroperasi selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin, memiliki lebih dari 57000 node dan mekanisme bukti kerja PoW, yang memaksimalkan jaminan keamanan.
Saat ini kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 koin Bitcoin, dengan lebih dari 18.000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50.000 saluran. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah untuk mencapai transaksi instan dengan biaya rendah, ini sedang diintegrasikan dan digunakan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi konsensus yang luas untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menguasai setengah nilai pasar kripto, siklus ini kembali memfokuskan pada ekosistem Bitcoin. Sebagai solusi ekspansi lapisan kedua Bitcoin yang pertama, Jaringan Lightning benar-benar mewujudkan ide pembayaran global peer-to-peer yang dibayangkan oleh Satoshi Nakamoto. Jaringan Lightning telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus, merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Jaringan Lightning Kilometer Terakhir
Sebelum protokol Taproot Assets muncul, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Sekarang Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin.
Sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 berbasis Ordinals, tetapi mereka tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan token, termasuk stablecoin yang setara dengan mata uang fiat seperti USD, AUD, CAD, HKD, dan lainnya.
Keuntungan dari protokol Aset Taproot terletak pada kompatibilitas asetnya dengan jaringan Lightning, yang memungkinkan pembayaran menggunakan stablecoin di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan, sejumlah besar aset baru yang diterbitkan di jaringan Bitcoin (, khususnya stablecoin ), akan mengalir ke jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan meningkatkan pengaruh dan jangkauan jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Bergantung pada keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "membitcoinisasi dolar dan aset keuangan dunia" yang diadvokasi oleh Lightning Labs sedang menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot
Taproot Assets( yang disingkat TA) memiliki prinsip kerja yang berdasarkan pada model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasi yang efektif dari protokol TA.
3.1 Perbandingan model UTXO dan model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari layer kedua Bitcoin dan protokol seperti Ordi, Runes, dll. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi langsung tercermin sebagai perubahan saldo akun.
Model UTXO dapat disamakan dengan sebuah dompet, yang menyimpan cek yang dapat ditukarkan dengan otorisasi dari orang lain, serta cek yang diberikan oleh diri sendiri kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang dikeluarkan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengesahkan cek-cek ini, yang menghitung saldo terbaru setiap alamat melalui transaksi pengguna untuk cek-cek tersebut.
Model UTXO secara alami menghindari masalah pengeluaran ganda, memberikan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko kesalahan transfer atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep segel sekali pakai, setiap pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan kembali setelah dikonfirmasi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak interpretasi akhir atas UTXO. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada pengindeksan di luar rantai untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari risiko serangan pengeluaran ganda dan kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Upgrade Taproot untuk mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pada tahun 2021, pembaruan protokol Taproot memperkenalkan fungsi kontrak pintar sederhana ke jaringan Bitcoin. Alamat dompet P2TR dapat mencapai logika kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi kompleks yang baru menjadi mungkin di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi multisig ( multi-signature ). Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multisig memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini menyediakan dasar yang kokoh untuk transaksi B2B dan mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengguna merasakan perubahan format alamat dompet secara langsung, alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung peningkatan Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ekosistem Bitcoin awal Ordinal dan protokol BRC20 berbasis model akun, saldo terikat pada alamat. Penerbitan aset dilakukan melalui identifikasi khusus "tanda" dari unit terkecil Bitcoin "satoshi", yang memetakan "satoshi" ke jenis aset tertentu. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terisolasi blok. Saat transaksi aset, skrip yang mencatat perubahan "diukir" ke dalam blok, dan dijelaskan melalui pengindeks luar rantai.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 dicatat dalam blok, meningkatkan ukuran blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen di rantai Bitcoin, yang menyebabkan tekanan pada penyimpanan node penuh. Sebagai perbandingan, protokol TA menandai aset pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di rantai, dengan skrip disimpan di luar rantai.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti aset TA dapat beredar di jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Protokol TA memanfaatkan pembaruan Taproot Bitcoin (BIP 341). Pembaruan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO menggunakan kunci pribadi atau skrip di pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot, memanfaatkan karakteristik "segregasi sekali pakai" UTXO Bitcoin untuk mencapai konsensus perubahan status aset di chain, tanpa perlu menjalankan pengindeks off-chain dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, dan mendefinisikan standar transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Terlepas dari seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, dan protokol TA tidak mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan Protokol TA dan Jaringan Lightning
Produk terbaru dari Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin lapisan kedua tanpa hambatan, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung peredaran Bitcoin, tetapi protokol TA mengubah situasi ini, memungkinkan penerbitan aset ( di rantai utama Bitcoin melalui protokol TA, terutama stablecoin ), lalu masuk ke peredaran di jaringan Lightning.
Prinsip kerja saluran TA sama dengan saluran status, berdasarkan kontrak kunci waktu hash. Aset TA sendiri berada dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya dari yang awalnya mendukung Bitcoin diperluas untuk mendukung aset TA.
Protokol TA memungkinkan sirkulasi aset selain Bitcoin di jaringan Lightning, mewujudkan transfer yang mulus untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
3.5 Pengguna menghadapi biaya tinggi, masalah pengelolaan terpusat perlu diselesaikan
Protokol TA hanya mencatat hash root transaksi di blockchain untuk menjamin kesederhanaan rantai Bitcoin, tetapi data aset harus disimpan di luar rantai di setiap klien. Klien perlu memverifikasi (CSV) keabsahan aset. Menggunakan aset TA memerlukan kunci privat dari UTXO yang sesuai dengan aset dan data terkait aset di pohon Merkle.
Implementasi resmi TA Protocol (Tapd) sangat bergantung pada layanan dompet node Lightning (LND), tanpa mekanisme manajemen akun. Struktur jaringan Lightning menentukan cara desentralisasi adalah dengan membangun node sendiri oleh pengguna, yang menyulitkan partisipasi pengguna biasa, ini adalah salah satu alasan penting mengapa jaringan Lightning belum secara besar-besaran diadopsi.
Saat ini layanan dompet jaringan Lightning pada dasarnya adalah solusi yang dikelola, yang berarti aset baru yang diterbitkan oleh TA juga akan disimpan di dompet yang dikelola. Di masa depan, aliran aset TA
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
stablecoin赛道+TAprotokol:开启Jaringan Lighting支付新时代
Jalur stablecoin: Titik pertumbuhan pasar triliun dolar berikutnya
Perkembangan teknologi blockchain telah menjadikan stablecoin sebagai bagian yang tak terpisahkan dari pasar koin kripto, dan memainkan peran yang semakin penting dalam bidang pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, nilai pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar USD, tetapi dibandingkan dengan laporan M1 supply uang sebesar 20 triliun USD oleh Federal Reserve pada tahun 2024, nilai pasar stablecoin hanya menyumbang 0,75%. Ini berarti bahwa stablecoin masih memiliki ruang besar untuk berkembang di bidang pembayaran. Peluncuran protokol Taproot Assets menciptakan prospek luas untuk penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran kecil frekuensi tinggi, dan diharapkan dapat mendorong stablecoin menjadi alat pembayaran yang umum.
1. stablecoin: jalur skala triliun dolar di masa depan
Pertumbuhan pesat pasar stablecoin menandakan bahwa itu diharapkan menjadi pasar triliun dolar di bidang keuangan di masa depan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian mencapai lebih dari 100 miliar dolar AS. Berbagai negara mulai mengeluarkan kebijakan dan peraturan terkait stablecoin, dan banyak lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan memimpin pasar triliun baru, dengan sebagian besar pertumbuhan berasal dari penerapan luas stablecoin di bidang pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar, yaitu terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Perusahaan Tether hanya memiliki 125 karyawan, tetapi laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini telah menarik banyak institusi untuk berinvestasi:
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, eksplorasi penggabungannya dengan ekonomi riil masih berada pada tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario penerapan stablecoin yang paling berpotensi berada di bidang pembayaran, khususnya pembayaran lintas batas. Pembayaran lintas batas tradisional melibatkan banyak lembaga perantara, dengan biaya yang tinggi dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting bagi partisipasi ekonomi. Seiring dengan perbaikan regulasi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, penggabungan stablecoin dengan DeFi dapat memunculkan Pay Fi, merealisasikan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang sulit dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur Jaringan Pembayaran Global
Saat ini, stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi di jaringan ini biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain melebihi 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keuntungan dalam kecepatan yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan skalabilitas yang tinggi.
2.1 Pengantar Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skala lapisan kedua yang relatif matang di jaringan Bitcoin. Beberapa tim telah mengembangkan implementasi Jaringan Lightning secara independen, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai transaksi dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak membuat alamat multisig 2-2 di blockchain, yang memungkinkan mereka untuk mentransfer Bitcoin masuk dan keluar dalam batas tertentu. Kedua belah pihak dapat melakukan pembayaran bolak-balik beberapa kali, dan pada saat penyelesaian, Bitcoin di alamat baru akan ditransfer kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru dari transaksi yang berlaku, dipaksakan oleh kontrak hash time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran, tanpa perlu kepercayaan atau penitipan.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya perlu campur tangan pengadilan ketika konfirmasi akhir atau terjadi sengketa.
2.2 Jaringan Lightning: infrastruktur ideal untuk pembayaran global stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil mengandalkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas Jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah beroperasi selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin, memiliki lebih dari 57000 node dan mekanisme bukti kerja PoW, yang memaksimalkan jaminan keamanan.
Saat ini kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 koin Bitcoin, dengan lebih dari 18.000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50.000 saluran. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah untuk mencapai transaksi instan dengan biaya rendah, ini sedang diintegrasikan dan digunakan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi konsensus yang luas untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menguasai setengah nilai pasar kripto, siklus ini kembali memfokuskan pada ekosistem Bitcoin. Sebagai solusi ekspansi lapisan kedua Bitcoin yang pertama, Jaringan Lightning benar-benar mewujudkan ide pembayaran global peer-to-peer yang dibayangkan oleh Satoshi Nakamoto. Jaringan Lightning telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus, merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Jaringan Lightning Kilometer Terakhir
Sebelum protokol Taproot Assets muncul, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Sekarang Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin.
Sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 berbasis Ordinals, tetapi mereka tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan token, termasuk stablecoin yang setara dengan mata uang fiat seperti USD, AUD, CAD, HKD, dan lainnya.
Keuntungan dari protokol Aset Taproot terletak pada kompatibilitas asetnya dengan jaringan Lightning, yang memungkinkan pembayaran menggunakan stablecoin di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan, sejumlah besar aset baru yang diterbitkan di jaringan Bitcoin (, khususnya stablecoin ), akan mengalir ke jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan meningkatkan pengaruh dan jangkauan jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Bergantung pada keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "membitcoinisasi dolar dan aset keuangan dunia" yang diadvokasi oleh Lightning Labs sedang menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya penggunaan stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot
Taproot Assets( yang disingkat TA) memiliki prinsip kerja yang berdasarkan pada model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasi yang efektif dari protokol TA.
3.1 Perbandingan model UTXO dan model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari layer kedua Bitcoin dan protokol seperti Ordi, Runes, dll. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi langsung tercermin sebagai perubahan saldo akun.
Model UTXO dapat disamakan dengan sebuah dompet, yang menyimpan cek yang dapat ditukarkan dengan otorisasi dari orang lain, serta cek yang diberikan oleh diri sendiri kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang dikeluarkan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengesahkan cek-cek ini, yang menghitung saldo terbaru setiap alamat melalui transaksi pengguna untuk cek-cek tersebut.
Model UTXO secara alami menghindari masalah pengeluaran ganda, memberikan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko kesalahan transfer atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep segel sekali pakai, setiap pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan kembali setelah dikonfirmasi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak interpretasi akhir atas UTXO. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada pengindeksan di luar rantai untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari risiko serangan pengeluaran ganda dan kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Upgrade Taproot untuk mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pada tahun 2021, pembaruan protokol Taproot memperkenalkan fungsi kontrak pintar sederhana ke jaringan Bitcoin. Alamat dompet P2TR dapat mencapai logika kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi kompleks yang baru menjadi mungkin di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi multisig ( multi-signature ). Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multisig memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini menyediakan dasar yang kokoh untuk transaksi B2B dan mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengguna merasakan perubahan format alamat dompet secara langsung, alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung peningkatan Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ekosistem Bitcoin awal Ordinal dan protokol BRC20 berbasis model akun, saldo terikat pada alamat. Penerbitan aset dilakukan melalui identifikasi khusus "tanda" dari unit terkecil Bitcoin "satoshi", yang memetakan "satoshi" ke jenis aset tertentu. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terisolasi blok. Saat transaksi aset, skrip yang mencatat perubahan "diukir" ke dalam blok, dan dijelaskan melalui pengindeks luar rantai.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 dicatat dalam blok, meningkatkan ukuran blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen di rantai Bitcoin, yang menyebabkan tekanan pada penyimpanan node penuh. Sebagai perbandingan, protokol TA menandai aset pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di rantai, dengan skrip disimpan di luar rantai.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti aset TA dapat beredar di jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Protokol TA memanfaatkan pembaruan Taproot Bitcoin (BIP 341). Pembaruan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO menggunakan kunci pribadi atau skrip di pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot, memanfaatkan karakteristik "segregasi sekali pakai" UTXO Bitcoin untuk mencapai konsensus perubahan status aset di chain, tanpa perlu menjalankan pengindeks off-chain dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, dan mendefinisikan standar transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Terlepas dari seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap tidak berubah, dan protokol TA tidak mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan Protokol TA dan Jaringan Lightning
Produk terbaru dari Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin lapisan kedua tanpa hambatan, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung peredaran Bitcoin, tetapi protokol TA mengubah situasi ini, memungkinkan penerbitan aset ( di rantai utama Bitcoin melalui protokol TA, terutama stablecoin ), lalu masuk ke peredaran di jaringan Lightning.
Prinsip kerja saluran TA sama dengan saluran status, berdasarkan kontrak kunci waktu hash. Aset TA sendiri berada dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya dari yang awalnya mendukung Bitcoin diperluas untuk mendukung aset TA.
Protokol TA memungkinkan sirkulasi aset selain Bitcoin di jaringan Lightning, mewujudkan transfer yang mulus untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
3.5 Pengguna menghadapi biaya tinggi, masalah pengelolaan terpusat perlu diselesaikan
Protokol TA hanya mencatat hash root transaksi di blockchain untuk menjamin kesederhanaan rantai Bitcoin, tetapi data aset harus disimpan di luar rantai di setiap klien. Klien perlu memverifikasi (CSV) keabsahan aset. Menggunakan aset TA memerlukan kunci privat dari UTXO yang sesuai dengan aset dan data terkait aset di pohon Merkle.
Implementasi resmi TA Protocol (Tapd) sangat bergantung pada layanan dompet node Lightning (LND), tanpa mekanisme manajemen akun. Struktur jaringan Lightning menentukan cara desentralisasi adalah dengan membangun node sendiri oleh pengguna, yang menyulitkan partisipasi pengguna biasa, ini adalah salah satu alasan penting mengapa jaringan Lightning belum secara besar-besaran diadopsi.
Saat ini layanan dompet jaringan Lightning pada dasarnya adalah solusi yang dikelola, yang berarti aset baru yang diterbitkan oleh TA juga akan disimpan di dompet yang dikelola. Di masa depan, aliran aset TA