Tinjauan Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana: Analisis Produk Utama dan Tren
Laporan kuartal pertama 2024 yang dirilis oleh Messari menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Peningkatan ini terutama didorong oleh perdagangan token populer yang diwakili oleh SLERF dan BOME. Solana, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan waktu konfirmasi yang cepat, telah menjadi pusat bagi pedagang ritel dan token populer. Di tengah kenaikan harga SOL yang stabil, total nilai terkunci Solana (TVL) juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan perdagangan kontrak permanen.
Pertukaran Terdesentralisasi(DEX)
Pertukaran terdesentralisasi biasanya fokus pada satu ekosistem, karakteristik ini terutama terlihat pada jalur non-EVM seperti Solana.
Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong munculnya banyak token populer di Solana, menjadikan Raydium pilihan utama untuk penerbitan DEX. Saat ini, TVL Raydium sekitar 9,65 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 miliar dolar AS, menduduki peringkat pertama dalam ekosistem Solana.
Namun, dengan munculnya platform penerbitan token baru, posisi dominan Raydium dalam penerbitan token mungkin menghadapi tantangan. Jika platform-platform ini membangun DEX mereka sendiri, hal itu dapat berdampak lebih besar pada Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai pengumpul likuiditas, dapat mencari rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, secara efektif mengurangi slippage dan biaya transaksi, serta meningkatkan efisiensi perdagangan dan pengalaman pengguna.
Selain sebagai platform DEX terkemuka, Jupiter juga menawarkan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, mendukung leverage hingga 100 kali. Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas. Pemegang JLP dapat memperoleh 75% dari pendapatan biaya bursa permanen, yang pendapatan ini langsung diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan harga JLP dan memfasilitasi penggabungan hasil.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penilaian risiko. Sistem poin di platform juga memberikan imbalan yang signifikan bagi pengguna.
Orca
Orca dengan slogan "DEX yang dirancang untuk manusia, bukan program", telah lama menduduki posisi terdepan dalam DEX Solana. Ciri khasnya adalah mekanisme penyediaan likuiditas terkonsentrasi yang mirip dengan UniswapV3, yaitu Whirlpools. Model ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengonsentrasikan dana mereka pada rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Sebagai DEX teratas di ekosistem Solana, FDV Orca hanya sebesar $2,68 juta, mencerminkan kemungkinan adanya gelembung di rantai lain dan DEX.
Staking Likuid ( LST )
Permintaan untuk staking likuid di Solana relatif rendah, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang relatif rendah mengurangi hambatan untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL( juta USD) | Kapitalisasi Pasar Beredar | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8,26% | 17,05 | 2,95 miliar USD | 23,74 miliar USD |
| Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta dolar | 101 juta dolar |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Tidak Diketahui | 6.83 Juta Dolar |
Jito (JTO)
Jito meluncurkan program airdrop poin pada bulan September 2023, dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidang ini. TVL JTO adalah 1,705 juta USD, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk hasil staking Solana dan pembagian pendapatan MEV.
Kelayakan investasi kosong pengguna JitoSOL didasarkan pada peringkat program poin, dengan sepuluh tingkat standar distribusi. Tingkat terendah dapat memperoleh 4941 Jito, yang menurut harga hari pertama bernilai sekitar 10524 dolar.
Marinade
Marinade fokus pada staking asli, dengan APY yang cukup tinggi, menjadi proyek unggulan dalam ekosistem, dengan total nilai terkunci sebanyak 1,413 juta USD. Dibandingkan dengan Jito, Marinade memiliki selisih yang cukup besar dalam hal kapitalisasi pasar dan FDV, mencerminkan bahwa $MNDE mungkin memiliki potensi pertumbuhan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dari Jito. FDV-nya hanya 6,87 juta USD, yang sangat jauh dibandingkan dengan 2,387 juta USD Jito, di satu sisi menunjukkan ruang pertumbuhan, di sisi lain juga mencerminkan perlunya menarik pengguna melalui APY tinggi.
Pinjaman
Simpan
Save( yang sebelumnya dikenal sebagai Solend) adalah protokol algoritma pinjaman di Solana. Dibandingkan dengan produk pinjaman tradisional, Save dapat mencapai peningkatan kecepatan hingga 100 kali lipat dan pengurangan biaya di Solana.
Pada November 2022, Save mengalami serangan oracle terhadap USDH, yang mengakibatkan kerugian sebesar 1,26 juta dolar AS, namun Save memberikan kompensasi penuh. Peristiwa ini menyoroti pentingnya oracle yang dapat diandalkan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Saat ini, Save menggunakan oracle PYTH untuk menyediakan data harga real-time untuk berbagai jenis aset. Secara keseluruhan, ekosistem Solana tidak memiliki permintaan pinjaman yang tinggi, dan produk pinjaman yang ada cukup sedikit. Peluncuran protokol pinjaman baru Marginfi sangat dinantikan.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang didasarkan pada aset dasar, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar. Selain Jupiter, ada juga beberapa protokol derivatif lainnya di Solana seperti Drift, Flash Trade, dan Zeta.
| Proyek | TVL( miliar dolar) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 juta | 530 juta dolar |
| Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5,5 miliar dolar |
| Zeta Markets | 970万 | Belum mengeluarkan koin |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan DEX terintegrasi multifungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman dengan jaminan. Proyek ini didukung oleh Multicoin Capital dan mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 3,8 juta USD pada Oktober 2021.
Drift v2 telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume transaksi melebihi 10 miliar USD, menunjukkan daya tarik pengguna yang kuat dan aktivitas perdagangan yang tinggi.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana, dengan fitur biaya perdagangan yang rendah dan pengaruh harga yang kecil.
Platform ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT yang inovatif untuk meningkatkan partisipasi pengguna. Model perdagangan titik ke kolamnya memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan yang terbaik. Platform ini menggunakan oracle Pyth dan sistem cadangan untuk penetapan harga dinamis, serta memgamifikasi proses perdagangan melalui NFT.
Fitur inovatif ini membantu Flash Trade menarik TVL sebesar 17 juta dolar.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif Keuangan Desentralisasi, yang bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi perdagangan derivatif. Platform ini menawarkan dua produk inti yaitu DEX dan FLEX, yang menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.
Antarmuka operasinya sederhana dan lancar, mengintegrasikan fungsi grafik lilin TradingView, dan token memiliki ekspektasi airdrop, faktor-faktor ini bersama-sama mendorong platform untuk menarik lebih dari sepuluh juta dolar TVL.
PYTH
PYTH sebagai orakel terkemuka di jaringan Solana memiliki beberapa inovasi dibandingkan dengan Chainlink. Kecepatan dan stabilitas pembaruan data PYTH lebih cepat, dan tidak hanya cocok untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan pada blockchain lainnya, menunjukkan potensi pengembangan yang besar.
Kata Penutup
Ekosistem Solana terus berkembang, dengan produk-produk Keuangan Desentralisasi baru yang muncul, seperti pasar prediksi B.E.T. yang baru diluncurkan. Proyek-proyek ini memperkaya ekosistem Solana, memberikan lebih banyak alat dan pilihan keuangan bagi pengguna.
Meskipun produk yang matang memiliki basis pengguna yang kuat dan kepercayaan pasar, produk baru menurunkan hambatan penggunaan melalui pengoptimalan desain antarmuka pengguna, memperkuat pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas. Melalui pembangunan merek dan promosi pasar yang direncanakan dengan baik, produk baru ini juga dapat dengan cepat menarik banyak pengguna dan mendapatkan tempat di pasar.
Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam. Di masa depan, kita mungkin akan fokus pada analisis lebih lanjut dari proyek yang belum mengeluarkan koin dan penjelasan mendalam tentang produk tertentu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-e51e87c7
· 11jam yang lalu
SOL meledak adalah tentang bertindak
Lihat AsliBalas0
Degentleman
· 19jam yang lalu
sol akhirnya To da moon, tahap kedua terbang benar-benar hebat.
Ekosistem DeFi Solana berkembang pesat: volume perdagangan DEX melonjak, proyek-proyek baru menantang pola tradisional
Tinjauan Ekosistem Keuangan Desentralisasi Solana: Analisis Produk Utama dan Tren
Laporan kuartal pertama 2024 yang dirilis oleh Messari menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana terus meningkat, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Peningkatan ini terutama didorong oleh perdagangan token populer yang diwakili oleh SLERF dan BOME. Solana, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan waktu konfirmasi yang cepat, telah menjadi pusat bagi pedagang ritel dan token populer. Di tengah kenaikan harga SOL yang stabil, total nilai terkunci Solana (TVL) juga meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Seperti halnya blockchain publik lainnya, TVL Solana terutama terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan perdagangan kontrak permanen.
Pertukaran Terdesentralisasi(DEX)
Pertukaran terdesentralisasi biasanya fokus pada satu ekosistem, karakteristik ini terutama terlihat pada jalur non-EVM seperti Solana.
| Proyek | TVL( miliar USD) | Kapitalisasi Pasar yang Beredar( miliar USD) | FDV( miliar USD) | Volume Perdagangan 24 jam( miliar USD) | |------|------------|----------------|------------|-----------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas dan mengarahkan likuiditas token. Fitur ini mendorong munculnya banyak token populer di Solana, menjadikan Raydium pilihan utama untuk penerbitan DEX. Saat ini, TVL Raydium sekitar 9,65 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 miliar dolar AS, menduduki peringkat pertama dalam ekosistem Solana.
Namun, dengan munculnya platform penerbitan token baru, posisi dominan Raydium dalam penerbitan token mungkin menghadapi tantangan. Jika platform-platform ini membangun DEX mereka sendiri, hal itu dapat berdampak lebih besar pada Raydium.
Jupiter
Jupiter sebagai pengumpul likuiditas, dapat mencari rute harga terbaik di semua DEX dan AMM utama di Solana, secara efektif mengurangi slippage dan biaya transaksi, serta meningkatkan efisiensi perdagangan dan pengalaman pengguna.
Selain sebagai platform DEX terkemuka, Jupiter juga menawarkan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, mendukung leverage hingga 100 kali. Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas. Pemegang JLP dapat memperoleh 75% dari pendapatan biaya bursa permanen, yang pendapatan ini langsung diinvestasikan kembali ke dalam JLP, meningkatkan harga JLP dan memfasilitasi penggabungan hasil.
Jupiter juga meluncurkan alat eksplorasi pasar MEME APE, yang membantu pengguna menemukan token terbaru yang diluncurkan dan melakukan penilaian risiko. Sistem poin di platform juga memberikan imbalan yang signifikan bagi pengguna.
Orca
Orca dengan slogan "DEX yang dirancang untuk manusia, bukan program", telah lama menduduki posisi terdepan dalam DEX Solana. Ciri khasnya adalah mekanisme penyediaan likuiditas terkonsentrasi yang mirip dengan UniswapV3, yaitu Whirlpools. Model ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengonsentrasikan dana mereka pada rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Sebagai DEX teratas di ekosistem Solana, FDV Orca hanya sebesar $2,68 juta, mencerminkan kemungkinan adanya gelembung di rantai lain dan DEX.
Staking Likuid ( LST )
Permintaan untuk staking likuid di Solana relatif rendah, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang relatif rendah mengurangi hambatan untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL( juta USD) | Kapitalisasi Pasar Beredar | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8,26% | 17,05 | 2,95 miliar USD | 23,74 miliar USD | | Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta dolar | 101 juta dolar | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Tidak Diketahui | 6.83 Juta Dolar |
Jito (JTO)
Jito meluncurkan program airdrop poin pada bulan September 2023, dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidang ini. TVL JTO adalah 1,705 juta USD, yang merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk hasil staking Solana dan pembagian pendapatan MEV.
Kelayakan investasi kosong pengguna JitoSOL didasarkan pada peringkat program poin, dengan sepuluh tingkat standar distribusi. Tingkat terendah dapat memperoleh 4941 Jito, yang menurut harga hari pertama bernilai sekitar 10524 dolar.
Marinade
Marinade fokus pada staking asli, dengan APY yang cukup tinggi, menjadi proyek unggulan dalam ekosistem, dengan total nilai terkunci sebanyak 1,413 juta USD. Dibandingkan dengan Jito, Marinade memiliki selisih yang cukup besar dalam hal kapitalisasi pasar dan FDV, mencerminkan bahwa $MNDE mungkin memiliki potensi pertumbuhan.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST kedua terbesar di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD. Saat ini, APY staking yang diperkirakan adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dari Jito. FDV-nya hanya 6,87 juta USD, yang sangat jauh dibandingkan dengan 2,387 juta USD Jito, di satu sisi menunjukkan ruang pertumbuhan, di sisi lain juga mencerminkan perlunya menarik pengguna melalui APY tinggi.
Pinjaman
Simpan
Save( yang sebelumnya dikenal sebagai Solend) adalah protokol algoritma pinjaman di Solana. Dibandingkan dengan produk pinjaman tradisional, Save dapat mencapai peningkatan kecepatan hingga 100 kali lipat dan pengurangan biaya di Solana.
Pada November 2022, Save mengalami serangan oracle terhadap USDH, yang mengakibatkan kerugian sebesar 1,26 juta dolar AS, namun Save memberikan kompensasi penuh. Peristiwa ini menyoroti pentingnya oracle yang dapat diandalkan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Saat ini, Save menggunakan oracle PYTH untuk menyediakan data harga real-time untuk berbagai jenis aset. Secara keseluruhan, ekosistem Solana tidak memiliki permintaan pinjaman yang tinggi, dan produk pinjaman yang ada cukup sedikit. Peluncuran protokol pinjaman baru Marginfi sangat dinantikan.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang didasarkan pada aset dasar, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar. Selain Jupiter, ada juga beberapa protokol derivatif lainnya di Solana seperti Drift, Flash Trade, dan Zeta.
| Proyek | TVL( miliar dolar) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 juta | 530 juta dolar | | Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5,5 miliar dolar | | Zeta Markets | 970万 | Belum mengeluarkan koin |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan DEX terintegrasi multifungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman dengan jaminan. Proyek ini didukung oleh Multicoin Capital dan mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 3,8 juta USD pada Oktober 2021.
Drift v2 telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume transaksi melebihi 10 miliar USD, menunjukkan daya tarik pengguna yang kuat dan aktivitas perdagangan yang tinggi.
Perdagangan Kilat
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang fokus pada jaringan Solana, dengan fitur biaya perdagangan yang rendah dan pengaruh harga yang kecil.
Platform ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT yang inovatif untuk meningkatkan partisipasi pengguna. Model perdagangan titik ke kolamnya memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan yang terbaik. Platform ini menggunakan oracle Pyth dan sistem cadangan untuk penetapan harga dinamis, serta memgamifikasi proses perdagangan melalui NFT.
Fitur inovatif ini membantu Flash Trade menarik TVL sebesar 17 juta dolar.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif Keuangan Desentralisasi, yang bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi perdagangan derivatif. Platform ini menawarkan dua produk inti yaitu DEX dan FLEX, yang menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif.
Antarmuka operasinya sederhana dan lancar, mengintegrasikan fungsi grafik lilin TradingView, dan token memiliki ekspektasi airdrop, faktor-faktor ini bersama-sama mendorong platform untuk menarik lebih dari sepuluh juta dolar TVL.
PYTH
PYTH sebagai orakel terkemuka di jaringan Solana memiliki beberapa inovasi dibandingkan dengan Chainlink. Kecepatan dan stabilitas pembaruan data PYTH lebih cepat, dan tidak hanya cocok untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan pada blockchain lainnya, menunjukkan potensi pengembangan yang besar.
Kata Penutup
Ekosistem Solana terus berkembang, dengan produk-produk Keuangan Desentralisasi baru yang muncul, seperti pasar prediksi B.E.T. yang baru diluncurkan. Proyek-proyek ini memperkaya ekosistem Solana, memberikan lebih banyak alat dan pilihan keuangan bagi pengguna.
Meskipun produk yang matang memiliki basis pengguna yang kuat dan kepercayaan pasar, produk baru menurunkan hambatan penggunaan melalui pengoptimalan desain antarmuka pengguna, memperkuat pendidikan pengguna, dan pembangunan komunitas. Melalui pembangunan merek dan promosi pasar yang direncanakan dengan baik, produk baru ini juga dapat dengan cepat menarik banyak pengguna dan mendapatkan tempat di pasar.
Dengan munculnya lebih banyak produk inovatif, ekosistem DeFi Solana akan menjadi lebih makmur dan beragam. Di masa depan, kita mungkin akan fokus pada analisis lebih lanjut dari proyek yang belum mengeluarkan koin dan penjelasan mendalam tentang produk tertentu.