Menghadapi Guncangan Pasar: Strategi Imbal Hasil Stabilcoin Berisiko Rendah

Pada April 2025, pasar keuangan global berfluktuasi secara dramatis akibat kebijakan tarif baru. Trump mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk negara tertentu. Keputusan ini memicu reaksi kuat di pasar, dengan S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencatat kerugian mingguan terbesar dalam lebih dari 70 tahun. Harga Bitcoin juga berfluktuasi secara dramatis antara 80.000 dan 90.000 dolar AS.

Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa tarif mungkin akan meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve tidak akan campur tangan di pasar dengan menurunkan suku bunga, melainkan akan memfokuskan kebijakan pada data jangka panjang. Beberapa bank investasi telah menaikkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi AS. Dalam lingkungan pasar yang tidak pasti ini, bagaimana seharusnya investor merespons?

Berikut adalah empat jenis produk pendapatan berisiko rendah yang berdasarkan stablecoin, yang mungkin merupakan pilihan investasi yang baik untuk periode yang tidak stabil.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Pengguna dapat menghubungkan dompet melalui situs resmi, memilih produk Savings USDC untuk menyimpan USDC.

Sumber Pendapatan: Pendapatan dari penyimpanan USDC terutama berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang didukung oleh biaya pinjaman crypto, investasi obligasi pemerintah AS, dan pendapatan dari penyediaan likuiditas ke platform lain. USDC ditukar 1:1 menjadi USDS melalui Sky PSM untuk disimpan di brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.

Penilaian risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, audit ganda mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Pengguna dapat mengakses situs resmi, menghubungkan dompet yang kompatibel, memilih kolam BYUSD/HONEY di halaman Pools, dan menyetor dua jenis koin untuk menyediakan likuiditas. Koin LP yang diperoleh dapat dipertaruhkan di gudang hadiah untuk mendapatkan BGT.

Sumber pendapatan: terutama berasal dari hadiah BGT (3,41% APR) dan biaya transaksi dalam kolam (0,01% APR). BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahkan, dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan membagikan pendapatan biaya dari dApp inti.

Evaluasi risiko: Rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil; risiko kontrak pintar cukup rendah. Namun, imbalan BGT mungkin berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Penyediaan Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0

Menghubungkan dompet melalui platform Merkl, menyetor USDC atau USDT ke produk "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0", untuk memberikan likuiditas kepada Uniswap V4.

Sumber pendapatan: insentif token UNI.

Penilaian risiko: Rendah hingga sedang. Pool USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang rendah, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dan penurunan potensi hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Pengguna dapat mengunjungi situs resmi, menghubungkan dompet yang kompatibel dengan Aptos, memilih kolam USDC di halaman Markets, dan menyetor USDC untuk berpartisipasi dalam pasokan.

Sumber pendapatan: termasuk bunga pasokan USDC (5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (3,66%). thAPT adalah sertifikat simpanan Thala, dapat ditukarkan 1:1 dengan APT.

Evaluasi risiko: Rendah hingga sedang. USDC memiliki stabilitas tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap hasil. Volatilitas pasar dapat memengaruhi nilai imbalan thAPT.

Ringkasan

Dalam kondisi pasar yang sangat volatil saat ini, produk pendapatan berisiko rendah yang berbasis stablecoin ini mungkin memberikan pilihan yang relatif stabil bagi para investor. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi kemampuan menanggung risiko mereka dan sepenuhnya memahami karakteristik serta potensi risiko dari masing-masing produk sebelum membuat keputusan investasi.