Aave: Ratu yang Tak Terbantahkan di Bidang Keuangan Desentralisasi

Dalam bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi), efek jaringan sering kali menjadi faktor kunci yang menentukan keberhasilan atau kegagalan. Dan dalam hal ini, tidak ada platform yang dapat mengungguli Aave. Setelah lima tahun mengakar di pasar, Aave tidak hanya telah mengumpulkan jutaan basis pengguna, tetapi juga telah membangun kolam likuiditas yang paling mendalam di bidang DeFi. Efek skala dan efek jaringan ini membentuk daya saing inti Aave, yang sulit untuk ditiru oleh platform lain.

Mitra proyek yang dibangun di atas Aave dapat segera mendapatkan infrastruktur yang matang, basis pengguna yang besar, dan likuiditas yang cukup. Keuntungan ini, jika dibangun secara independen, biasanya memerlukan waktu bertahun-tahun untuk dicapai. Fenomena ini dikenal oleh para pelaku industri sebagai "efek Aave".

Posisi Pasar Aave

Aave saat ini adalah protokol terbesar di bidang Keuangan Desentralisasi, dengan total nilai terkunci (TVL) yang menyumbang 21% dari seluruh pasar DeFi, dan menguasai 51% dari pasar pinjaman. Ukuran simpanan bersih Aave telah melampaui 49 miliar USD, dan data ini sepenuhnya menunjukkan posisi dominannya di pasar.

Daya penetrasi pasar Aave sangat mencolok. Misalnya:

• sUSDe Ethena di Aave mengalami lonjakan deposit dari 2 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam waktu dua bulan setelah peluncurannya.
• Pendle telah meluncurkan token PT senilai 1 miliar dolar AS ke dalam Aave beberapa minggu setelah peluncurannya, dan kini angka tersebut telah berlipat ganda menjadi 2 miliar dolar AS.
• Setelah rsETH KelpDAO dimasukkan ke dalam protokol Aave, TVL-nya meningkat dari 65000 ETH menjadi 255000 ETH dalam waktu empat bulan, meningkat hingga 4 kali lipat.

Aave tidak hanya merupakan pengangkut hampir 50% pangsa pasar stablecoin yang aktif, tetapi juga merupakan pusat peredaran utama Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi. Perlu dicatat bahwa Aave telah mencapai hampir satu miliar TVL di empat jaringan blockchain independen utama, yang merupakan penempatan yang sangat jarang di industri.

Mekanisme Pembentukan Efek Aave

Meskipun banyak platform dapat menarik setoran dan memperluas skala pasokan melalui hadiah token dan penambangan hasil, tantangan sebenarnya adalah menciptakan permintaan penggunaan aset. Inilah keunggulan Aave.

Volume pinjaman aktif di platform Aave melebihi 18 miliar dolar AS, jauh lebih tinggi daripada total semua pesaingnya. Aset yang disetor pengguna di Aave baik dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan untuk meminjam aset lain, memastikan bahwa dana selalu dalam kondisi sirkulasi yang efisien.

Mekanisme ini membentuk siklus yang saling menguntungkan: ketika aset baru diluncurkan di pasar Aave, atau ada tim yang mengembangkan berdasarkan Aave, mereka semua dapat mengambil manfaat dari permintaan yang terus-menerus ini. Pada akhirnya, semua peserta akan mendapatkan keuntungan dari perilaku ekonomi nyata yang dihasilkan oleh kelompok pengguna yang besar dan aktif ini.

Ini sangat penting bagi tim yang dikembangkan berdasarkan Aave. Aave telah melewati lima tahun uji pasar, melintasi berbagai siklus pasar, dan terus mempertahankan kepercayaan para pengembang dan pengguna. Sebagai platform utama yang mengelola dana senilai miliaran dolar, keandalan Aave jauh lebih tinggi daripada banyak protokol baru.

Selain itu, para pengembang di platform Aave tidak akan terpengaruh oleh batasan skala. Dibandingkan dengan protokol lainnya, Aave mampu mendukung volume simpanan dan pinjaman yang lebih tinggi, yang memungkinkan aplikasi fintech dengan berbagai skala untuk berkembang dengan baik di platform ini, baik yang ditujukan untuk pengguna ritel maupun klien institusi.

Prospek Masa Depan

Dengan peluncuran Aave V4 yang akan segera terjadi, kekuatan pendorong inti dari efek Aave akan semakin diperkuat. Arsitektur versi baru ini akan memberikan saluran akses aset yang lebih luas bagi pembangun dan pengguna, serta pilihan strategi peminjaman yang lebih fleksibel.

Aave saat ini memiliki proposisi nilai inti yang semakin menonjol di bidang Keuangan Desentralisasi. Seiring dengan perkembangan ekosistem, Aave diharapkan terus memperkuat posisinya sebagai pemimpin di pasar pinjaman DeFi.