BTCFi: Memulai jalan inovasi keuangan dengan kapitalisasi pasar Bitcoin senilai trillion

BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi di pasar Bitcoin yang memiliki kapitalisasi pasar satu triliun dolar ini, sehingga pemegang BTC dapat langsung menggunakan alat keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan BTC.

Tahun 2023 adalah tahun penting bagi perkembangan cepat ekosistem Bitcoin. Berbagai token yang diwakili oleh BRC20 telah memicu efek kekayaan yang nyata dan membangkitkan semangat pasar. Salah satu alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah bahwa narasi dari blockchain publik seperti Ethereum secara bertahap melemah, dan industri secara keseluruhan kekurangan topik baru. Ekosistem Bitcoin juga meniru jalur perkembangan Ethereum, tetapi tantangan mendasar yang dihadapi adalah bagaimana melakukan ekspansi blok tanpa merusak konsensus asli Bitcoin.

Data statistik menunjukkan bahwa hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin sering mengalami pendanaan, dengan pendanaan publik terjadi sebanyak 14 kali, total melebihi 71,1 juta dolar AS. Peluang saat ini untuk BTCFi terletak pada kenyataan bahwa bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh potensi dan belum membentuk monopoli sumber daya secara menyeluruh. Di sisi aset non-pendanaan, juga lahir banyak aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, dan CAT20. Kita perlu membahas bagaimana cara mengambil langkah ekspansi yang efektif dengan tetap menjamin keamanan aset.

Rencana Ekspansi Utama BTCFi

1. Saluran Status: Memungkinkan pengguna untuk melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengajukan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Dalam Bitcoin terdapat Lightning Network dan Ark sebagai implementasinya.

2. Sidechain dan Rollup: Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing completeness, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi yang kompleks ke Layer2, dan jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diserahkan oleh Layer2, sehingga meningkatkan throughput.

3. Verifikasi Klien UTXO+: Dari segi keaslian dan keamanan, skema UTXO cukup menonjol. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari konsep ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO Bitcoin, memastikan perubahan status off-chain yang aman.

4. Blok besar: Seperti BCH(Bitcoin Cash) yang memperbesar ukuran blok menjadi 8M melalui hard fork, tetapi ini berarti mengubah konsensus asli Bitcoin, ada masalah konsensus dan pengembangan ekosistem dalam mewujudkan visi BTCFi.

Syarat Kunci untuk Pengembangan BTCFi

1. Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat dipercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.

2. Solusi ekstensi lapisan kedua: Bitcoin lapisan kedua perlu mencapai keseimbangan antara desentralisasi, keamanan, dan efisiensi. Tim proyek perlu mempertimbangkan bagaimana memanfaatkan efek kekayaan untuk menutupi kekurangan tingkat desentralisasi.

3. Fungsi kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain, sehingga dapat langsung mendukung fungsi DeFi.

4. Alat dan Infrastruktur Pengembang: Diperlukan alat dan infrastruktur yang lengkap untuk membuat dan menerapkan aplikasi BTCFi.

Tantangan Utama yang Dihadapi BTCFi

1. Pembatasan protokol Bitcoin: kurangnya fungsi kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi perlu mengatasi batasan protokol itu sendiri.

2. Likuiditas yang tidak mencukupi: Meskipun melalui jembatan lintas rantai membawa masuk blockchain lain, likuiditas Bitcoin dalam DeFi masih jauh lebih rendah dibandingkan token seperti Ethereum.

3. Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Bagaimana memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko yang ditimbulkan oleh sentralisasi atau kegagalan teknis masih menjadi tantangan penting.

4. Kompleksitas Penerapan Oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan penerapan layanan oracle menjadi lebih kompleks, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sidechain.

5. Jalur Pengembangan: BTCFi perlu menemukan jalur pengembangan sendiri, tidak seharusnya hanya meniru Ethereum. Mungkin akan lebih fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai, konsep PayFi mungkin lebih sesuai untuk Bitcoin.