Kebijaksanaan Perdagangan yang Didukung Data: Dialog dengan Pendiri CoinKarma, Benson

Pendiri CoinKarma, Benson, secara rinci membagikan perubahannya dalam strategi perdagangan di berbagai periode, serta bagaimana indikator CoinKarma membimbing perdagangan dalam berbagai kondisi pasar. Benson selalu berpikir dengan cara yang tidak konvensional tentang bagaimana membangun struktur perdagangan untuk mengalahkan orang lain, karena pada dasarnya, perdagangan kontrak adalah permainan tentang bagaimana memenangkan sebagian besar orang.

Satu, tentang trader Benson

1）Strategi perdagangan

• Dalam kondisi pasar yang berfluktuasi, cari posisi dengan margin keamanan tinggi berdasarkan indikator untuk berpartisipasi di pasar; perhatikan inflow BTC dan indikator CVD bursa untuk menentukan tren pasar.

• Sebagian besar posisi diserahkan kepada strategi kuantitatif untuk meningkatkan nilai aset berbasis koin, dengan fokus pada penyimpanan koin; sekitar 40% posisi terutama menggunakan stablecoin, digunakan untuk berpartisipasi dalam transaksi di blockchain atau transaksi kontrak perdana.

• Strategi perdagangan berfokus pada stabilitas, dengan tujuan mengungguli pasar utama, dengan kinerja dari awal tahun hingga sekarang berada di antara 2 hingga 3 kali lipat.

• Untuk aset yang mungkin menjadi sorotan pasar, tahan hingga pasar tertarik atau akhir bull market; untuk token dengan kapitalisasi pasar besar, analisis teknis atau analisis fundamental digunakan untuk menilai pergerakan harga.

2. Alasan untuk membentuk strategi perdagangan

• Awalnya sering mengalami cut loss, merugi karena mengejar kenaikan harga dan menjual saat harga turun. Menyadari bahwa fluktuasi pasar dikendalikan oleh dana utama, terutama di pasar kontrak, di mana dana utama menciptakan fluktuasi untuk memanen investor ritel.

• Ditemukan bahwa suku bunga dana memiliki dampak besar pada perdagangan antara tahun 2019-2022. Ketika posisi kontrak tinggi dan suku bunga dana mencapai nilai ekstrim, pasar mungkin berbalik arah. Memanfaatkan operasi yang berlawanan dengan sentimen pasar untuk mendapatkan keuntungan di pasar bullish.

• Dampak kenaikan suku bunga Federal Reserve AS pada sensitivitas biaya modal di dunia cryptocurrency pada tahun 2022, sistem perdagangan yang ada menjadi tidak efektif. Mulai mempelajari data buku pesanan dan mengembangkan indikator CoinKarma untuk mencari posisi perdagangan yang lebih aman.

Dua, Indikator perdagangan Benson

1）Tentang pasar

• Durasi tren satu sisi singkat, amati indikator seperti CVD bursa dan net inflow BTC ETF untuk menentukan.

• CoinKarma mendapatkan data buku pesanan secara real-time melalui API dari bursa utama, mengubahnya menjadi indikator untuk membantu menilai kondisi pasar.

• Indikator LIQ secara keseluruhan menilai kemungkinan titik pembalikan harga dengan menggambarkan kondisi likuiditas pasar. Ketika harga mendekati batas atas dan bawah dari kisaran, pasar mungkin akan berbalik.

• Indikator CVD menentukan apakah pasar dalam kondisi sideway atau tren satu arah dengan mengamati kekuatan order pasar.

2）Menentukan periode

• Ciri puncak pasar adalah meningkatnya perhatian dari luar. Misalnya, puncak NFT terjadi pada Q1 2023, banyak proyek Web2 dan Web3 terkait dengan NFT.

• Peringkat Aplikasi Coinbase dan jumlah kunjungan halaman Bitcoin di Wikipedia dapat menilai apakah ritel masuk secara besar-besaran.

• Melampaui titik tertinggi sejarah memerlukan intervensi dana eksternal, hanya mengandalkan dana dalam pasar sulit untuk dicapai.

Tiga, pengalaman trading Benson

1）Pola pikir perdagangan dengan tingkat keberhasilan tinggi

• Memahami asal-usul fluktuasi pasar, pihak yang menciptakan fluktuasi, serta biaya dan keuntungan mereka, untuk merumuskan strategi yang tepat.

• Membangun sudut pandang yang berbeda, berpikir tentang apa yang akan dilakukan kebanyakan orang ketika melihat pola yang sama, dan membuat keputusan yang berbeda.

• Validitas indikator akan berubah, perlu mencari alpha deterministik baru untuk menyesuaikan dengan perubahan pasar.

2）Proses perdagangan sehari-hari

• Pagi hari melihat kondisi likuiditas pasar, menilai apakah perlu terlibat.

• Periksa apakah posisi kepemilikan koin alternatif sesuai harapan, dan apakah ada alasan untuk memilikinya.

3）Cara menghindari kerugian besar

• Hindari membeli token seperti membeli saham, perhatikan apakah kebutuhan proyek tersebut ada dalam jangka panjang.

• Segera jual proyek yang sudah mencapai harapan atau alasan untuk mempertahankan tidak ada.

• Kendalikan leverage, hindari dijemput oleh pelaku pasar.

inti dari percakapan

1. Strategi perdagangan perlu disesuaikan secara terus-menerus dengan perubahan pasar, memperhatikan perubahan efektivitas indikator.

2. Membangun struktur perdagangan melalui pemikiran non-konsensus, sejalan dengan arah kepentingan penguasa untuk mengalahkan sebagian besar trader.

3. Memahami mekanisme operasi pasar dan sumber volatilitas adalah dasar untuk merumuskan strategi perdagangan yang efektif.

4. Kendalikan risiko, hindari leverage tinggi dan membeli saat harga naik serta menjual saat harga turun, mempertahankan strategi yang stabil lebih menguntungkan untuk profit jangka panjang.

5. Terus belajar dan mengamati perubahan pasar, serta menyesuaikan strategi dengan tepat adalah kunci untuk perdagangan yang sukses.