51% pangsa pasar, 18 miliar USD pinjaman nyata, bagaimana "efek Aave" menyapu setiap sudut Keuangan Desentralisasi?

Penulis: Kolten

Kompilasi: Tim, PANews

Di bidang DeFi, efek jaringan menentukan keberhasilan dan tidak ada yang lebih baik dari Aave. Dengan lima tahun akumulasi pasar, basis pengguna jutaan, dan likuiditas terdalam di bidang DeFi, proyek yang dibangun di atas Aave akan mendapatkan efek skala dan efek jaringan yang tak tertandingi, yang merupakan keunggulan inti yang tidak dapat ditiru oleh platform lain.

Mitra dapat segera mendapatkan infrastruktur, basis pengguna, dan likuiditas, yang biasanya memerlukan waktu bertahun-tahun untuk dibangun secara independen. Inilah yang kami sebut sebagai "efek AAVE".

Beberapa data

Sumber: DeFiLlama

Aave adalah protokol terbesar di bidang DeFi saat ini, lebih tepatnya, protokol terbesar yang pernah ada. TVL-nya mencakup 21% dari seluruh pasar DeFi, dengan pangsa 51% di pasar pinjaman, dan total deposito bersih melebihi 49 miliar dolar AS. Meskipun data ini sudah cukup mengejutkan, inti sebenarnya terletak pada daya penetrasi pasar Aave. Contohnya:

• sUSDe Ethena mengalami kenaikan signifikan dalam jumlah simpanan dari 2 juta USD menjadi 1,1 miliar USD hanya dalam waktu dua bulan setelah memperluas skala bisnis di Aave.
• Dalam beberapa minggu setelah menambahkan Pendle ke Aave, pengguna telah menyetor token PT senilai 1 miliar dolar. Saat ini angka tersebut telah meningkat dua kali lipat menjadi 2 miliar dolar, menjadikan Aave sebagai pasar penyedia terbesar untuk token Pendle.
• TVL KelpDAO melonjak dari 65000 ETH menjadi 255000 ETH dalam waktu singkat empat bulan setelah rsETH dimasukkan ke dalam protokol Aave, mencapai pertumbuhan 4 kali lipat.

Contoh sangat banyak. Aave memegang hampir 50% pangsa pasar stablecoin yang aktif, dan merupakan pusat peredaran utama Bitcoin di DeFi. Yang paling menarik adalah, Aave telah mencapai hampir satu miliar dolar TVL di empat jaringan blockchain independen, yang merupakan pencapaian yang sangat langka.

Bagaimana efek Aave terbentuk?

Siapa pun dapat mendorong simpanan melalui program hadiah token dan pertambangan hasil, serta memperluas skala sisi pasokan. Itulah sebabnya dari permukaan, TVL tidak selalu merupakan indikator yang berarti. Sebenarnya, menarik pasokan dana saat ini dianggap sebagai masalah yang dapat dipecahkan, tetapi menciptakan permintaan penggunaan aset jauh lebih sulit, kecuali jika Anda adalah platform seperti Aave.

Sumber:

Volume pinjaman aktif di platform Aave mencapai lebih dari 18 miliar USD, jauh melampaui total semua pesaingnya. Protokol ini bukan sekadar kontrak staking tingkat tinggi, ketika pengguna menyimpan aset di Aave, aset tersebut dapat dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan untuk meminjam aset lainnya. Dengan kata lain, dana tidak pernah menganggur.

Ini menciptakan siklus positif yang memperkuat permintaan yang berkelanjutan. Ketika suatu aset diluncurkan di pasar Aave, atau tim pengembang membangun berdasarkan aset tersebut, mereka semuanya dapat mengambil manfaat dari permintaan ini. Pada akhirnya, semua orang akan mendapatkan keuntungan dari perilaku ekonomi nyata yang dihasilkan oleh basis pengguna aktif yang besar.

Bagi tim yang dikembangkan berdasarkan Aave, hal ini sangat penting. Protokol ini telah teruji selama lima tahun, melewati berbagai siklus pasar, dan tetap mendapatkan kepercayaan dari para pengembang dan pengguna. Sebagai platform utama dengan dana miliaran dolar, jauh melampaui banyak protokol baru saat ini.

Sumber: Block Analitica

Selain itu, para pengembang di platform Aave tidak akan terpengaruh oleh batasan "ukuran". Dibandingkan dengan protokol lain, jumlah simpanan dan pinjaman yang dapat didukung oleh Aave bisa lebih tinggi hingga puluhan juta dolar. Ini memungkinkan aplikasi fintech dengan ukuran apa pun (tingkat pengguna ritel, tingkat institusi, atau keduanya) untuk melakukan pengembangan yang stabil di platform ini.

Prospek

Saat Aave V4 diluncurkan, mesin penggerak inti yang menggerakkan efek Aave akan terus berkembang. Arsitektur barunya akan memberikan akses aset yang belum pernah ada sebelumnya bagi para pembangun dan pengguna, serta solusi strategi pinjam meminjam yang unik. (Baca juga: "Rincian Aave V4: Bagaimana pemimpin pinjam meminjam membangun bentengnya kembali?")

Semua faktor yang membuat Aave berharga bagi DeFi saat ini akan menjadi lebih signifikan di masa depan.