Bagaimana Institusi Keuangan TradFi Mengadopsi Web3: Jalan Penjelajahan Taiping Hong Kong dan HashKey Chain

Belakangan ini, sebuah dialog bertema "Integrasi Institusi Keuangan dan Web3" menarik perhatian luas di industri. Eksekutif dari HashKey Eco Labs dan pendiri sekaligus CEO dari China Taibao Investment Management (Hong Kong) melakukan diskusi mendalam mengenai teknologi blockchain, aset digital, dan tren masa depan RWA. Berikut adalah isi utama dari dialog tersebut:

Peluang dan Tujuan Institusi Keuangan TradFi untuk Masuk ke Web3

Teknologi blockchain sedang beranjak dari bukti konsep menuju aplikasi praktis, terutama di bidang TradFi, semakin banyak institusi yang mulai memperhatikan pengalihan aset ke dalam rantai, transparansi, dan perputaran yang efisien. Taibao Hong Kong meluncurkan dana pasar uang dolar yang ter-tokenisasi CPIC Estable MMF, dan memilih HashKey Chain sebagai infrastruktur dasar di rantai, dengan jumlah pembelian pada hari peluncurannya mencapai 100 juta USD.

CEO Taibao Hong Kong menyatakan bahwa memasuki bidang RWA atau tokenisasi aset adalah hal yang wajar bagi mereka. Sebagai pengelola RWA, mereka sehari-hari mengelola aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi. Mereka berharap dengan melakukan tokenisasi pada aset-aset yang memiliki pendapatan stabil dan berkelanjutan ini, dapat menyediakan produk aset yang benar-benar didukung oleh pendapatan dasar untuk ekosistem Web3, mengisi kekosongan pasar, sekaligus mengubah beberapa prasangka dan kesalahpahaman dunia keuangan tradisional terhadap dunia Web3.

Tantangan Realistis yang Dihadapi oleh Transformasi Institusi Tradisional

Dalam eksplorasi Web3, Taibao Hong Kong menghadapi banyak masalah nyata. Pertama adalah infrastruktur yang belum matang, terutama dalam hal penyimpanan aset. Kedua adalah perbedaan standar kontrol internal dan manajemen risiko. Taibao Hong Kong berharap dapat membawa pengalaman dan proses yang telah terakumulasi selama puluhan tahun dari TradFi ke dalam manajemen aset Web3, terutama dalam hal keamanan, pengendalian risiko, dan kepatuhan, untuk membangun standar yang dapat dibandingkan dengan dana tradisional.

Saat ini, Taipao Hong Kong dapat memenuhi standar sekitar 70%-80% dari dana tradisional, yang merupakan tingkat norma yang cukup tinggi dalam industri. Mereka percaya bahwa dengan terus meningkatnya infrastruktur, ada peluang di masa depan untuk lebih meningkatkan rasio ini dan mencapai integrasi mendalam antara TradFi dan Web3.

Pemilihan Jalur Praktik Tokenisasi Aset

Dalam memilih objek tokenisasi aset, Taibao Hong Kong saat ini hanya fokus pada aset keuangan dan tidak terlibat dalam aset fisik. Alasannya adalah bahwa sifat tokenisasi adalah menerbitkan token di atas rantai yang mewakili aset dunia nyata, dan memastikan koneksi yang kuat antara token dan aset dasar adalah yang paling mendasar dan juga yang paling sulit. Sebaliknya, aset keuangan (terutama aset standar seperti saham dana) lebih mudah dilindungi secara hukum dalam hubungan pengikatan antara token dan aset dasar, serta memudahkan pengawasan dan penyimpanan.

Taikang Hong Kong percaya bahwa nilai inti dari RWA memiliki dua aspek: pertama adalah mengurangi hambatan dan memperluas akses kelompok investor; kedua adalah meningkatkan efisiensi, termasuk kenyamanan transaksi, pengurangan biaya, dan sebagainya. Mereka menekankan bahwa proses tokenisasi harus memiliki logika keuangan yang jelas dan makna praktis, bukan sekadar untuk "menggunakan blockchain" tanpa alasan yang kuat.

Saran Masuk untuk Institusi Keuangan TradFi

Untuk institusi yang masih ragu untuk masuk, CEO Taikang Hong Kong memberikan saran berikut:

1. RWA adalah bidang yang tren dan memiliki kepastian tinggi, layak untuk diinvestasikan oleh Institusi Keuangan TradFi.
2. Dalam struktur organisasi, disarankan untuk membentuk kelompok inovasi khusus atau unit bisnis Web3.
3. Dalam hal sumber daya manusia, cadangkan bakat campuran yang memahami baik keuangan maupun mekanisme di blockchain.
4. Secara teknis, tidak perlu membangun semuanya sendiri, tetapi harus memilih platform kolaborasi yang terpercaya, aman, dan sesuai.

Kata Penutup

Masuknya institusi ke Web3 tidak bisa dilakukan secara instan, perlu menemukan jalur yang layak dalam kerangka regulasi yang ada, sambil mencari keseimbangan antara inovasi dan kehati-hatian. Kerja sama antara Taibao dan HashKey Chain hanyalah sebuah awal, di masa depan akan ada lebih banyak aset keuangan tradisional yang akan mengalir lebih efisien melalui blockchain, dan akan ada lebih banyak institusi yang benar-benar masuk ke Web3, mendorong industri dari eksplorasi menuju kematangan.