Produk DeFi Inovatif dari Ekosistem Polkadot: Analisis Gigadot

Di ekosistem Polkadot, likuiditas lintas rantai dan efisiensi aset selalu menjadi tantangan utama yang dihadapi aplikasi DeFi. Baru-baru ini, produk DeFi inovatif bernama Gigadot menarik perhatian luas di pasar. Produk ini melalui operasi satu klik dan mekanisme penghasilan ganda, memberikan cara pemanfaatan dana yang lebih efisien bagi pengguna DOT, sekaligus memulai eksplorasi baru untuk DeFi lintas rantai di Polkadot. Setelah diluncurkan, produk ini mendapat respons yang hangat di pasar, dengan total nilai terkunci sempat melampaui 3,500 juta dolar AS, menjadikannya salah satu proyek eksperimental yang sangat diperhatikan di ekosistem.

Filosofi dan Motif Lahir Gigadot

Gagasan inti dari Gigadot adalah "satu kali penyebaran, banyak keuntungan". Secara tradisional, pengguna harus memasukkan DOT mereka ke dalam staking, peminjaman, atau kolam likuiditas secara terpisah, yang prosesnya rumit dan efisiensi penggunaan aset rendah. Kehadiran Gigadot membuka jalur operasi yang kompleks ini, memungkinkan pengguna untuk melakukan operasi sederhana sambil mendapatkan berbagai sumber keuntungan.

Dalam ekosistem Polkadot, DOT adalah aset staking utama. Di masa lalu, setelah staking DOT, bagian aset ini tidak bisa digunakan untuk tujuan lain, seperti pinjaman atau penyediaan likuiditas. Untuk mengatasi masalah ini, tim pengembang merancang mekanisme baru yang mirip dengan pool stablecoin, tetapi tidak mengharuskan pengikatan tetap 1:1, melainkan memungkinkan DOT dan vDOT untuk ditukar secara bebas berdasarkan nilai tukar waktu nyata, meningkatkan likuiditas, dan membuat vDOT dapat digunakan sebagai aset jaminan untuk pinjaman.

Gigadot selanjutnya menghubungkan kolam likuiditas dan modul pinjaman. Pengguna akan menempatkan DOT yang dipertaruhkan sebagai vDOT, membentuk LP dengan aDOT, lalu menggunakan LP sebagai jaminan untuk meminjam dana, mewujudkan penggunaan berulang dan mendapatkan keuntungan ganda dari pertaruhan dan pinjaman.

Bagaimana Gigadot Memecahkan Masalah Likuiditas Lintas Rantai?

Salah satu tujuan desain Gigadot adalah untuk mengintegrasikan dan memperbesar jalur keuntungan. Melihat kembali ke awal ekosistem Polkadot, banyak tim masing-masing mengembangkan LST, membangun kolam likuiditas, dan memberikan insentif, membentuk serangkaian lini produk yang terputus-putus.

Tim pengembang ingin menghindari pembuatan roda yang sama, langsung mengintegrasikan vDOT yang sudah matang, memanfaatkan komunikasi lintas rantai XCM dan mekanisme keamanan bersama Polkadot, menghemat biaya pengembangan dan insentif, serta menunjukkan keunggulan kolaborasi modular Polkadot.

Di masa depan, platform akan mendukung "Staking Satu Klik", di mana pengguna dapat langsung menyelesaikan operasi di platform mereka, sistem secara otomatis berkomunikasi melalui XCM dengan backend dan mengembalikan vDOT, sehingga secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna.

Harga on-chain vDOT tidak bergantung pada oracle tradisional, melainkan disinkronkan secara real-time melalui XCM, yang lebih aman dan tahan manipulasi. Baru-baru ini, jumlah pesan XCM antara platform terkait meningkat pesat, yang juga menunjukkan bahwa mekanisme lintas rantai ini telah berjalan dengan stabil.

Arsitektur Teknologi dan Jaminan Keamanan

Gigadot adalah produk yang sangat kompleks, mencakup beberapa lapisan fungsi. Antarmuka pengguna awalnya dikritik karena prosesnya yang terlalu panjang dan banyak langkah. Sekarang telah disederhanakan sehingga pengguna hanya perlu memiliki DOT atau USDT untuk "mendapatkan Gigadot dengan satu klik".

Gigadot terdiri dari dua jenis aset: satu jenis adalah derivatif DOT dari rantai lain (seperti vDOT), dan jenis lainnya adalah aset derivatif DOT dalam bentuk ERC-20 dari pasar pinjaman sendiri. Aset-aset ini bersama-sama bergabung ke dalam kolam stabil sebagai jaminan, berpartisipasi dalam pasar pinjaman.

Gigadot adalah token ERC-20 yang berbasis mekanisme Rebase, nilai akan disesuaikan secara otomatis seiring dengan pendapatan aset dasar. Biasanya, aset lintas rantai perlu dibungkus (wrapping), tetapi Gigadot telah menyembunyikan proses kompleks ini melalui desain satu tombol. Dengan kemajuan Polkadot Asset Hub, dukungan lintas rantai akan lebih dioptimalkan di masa depan, menjaga pengalaman pengguna yang sederhana.

Dalam hal keamanan, Gigadot diuntungkan oleh mekanisme keamanan bersama dari rantai utama Polkadot, sehingga tidak perlu khawatir tentang masalah keamanan aset yang mendasarinya.

Bagaimana cara memaksimalkan hasil Gigadot?

Gigadot telah mengimplementasikan penggabungan berbagai sumber pendapatan, saat ini termasuk:

• Bunga pinjaman: aDOT diinvestasikan di pasar pinjaman untuk mendapatkan bunga;
• Hasil Staking: vDOT terus menghasilkan hasil staking;
• Biaya transaksi: aDOT dan vDOT yang ditambahkan ke kolam stabil menghasilkan pendapatan biaya;
• Token insentif: Pengguna yang memegang Gigadot dapat menerima tiga jenis insentif;
• Kenaikan Nilai Aset: Kenaikan nilai aset dasar dan pendapatan biaya transaksi mendorong kenaikan harga Gigadot.

Pengguna juga dapat memperbesar hasil melalui strategi "Looping": menggunakan Gigadot sebagai jaminan, meminjam DOT, dan kemudian menukarnya menjadi lebih banyak Gigadot, melakukan operasi berulang kali, sehingga menumpuk hasil. Selama tingkat pengembalian Gigadot lebih tinggi daripada tingkat bunga pinjaman, cara ini dapat terus memperbesar hasil.

Karena vDOT, aDOT, Gigadot, dan DOT memiliki keterkaitan harga yang tinggi, mereka akan berfluktuasi secara bersamaan saat pasar bergejolak, sehingga risiko likuidasi relatif rendah.

Dampak Evolusi Mekanisme Polkadot Terhadap Gigadot

Tim pengembang akan memantau setiap pembaruan SDK dengan cermat dan mengevaluasi dampaknya terhadap sistem yang ada. Meskipun beberapa pembaruan mungkin membawa perubahan besar, saat ini belum ada pembaruan yang berdampak merusak pada Gigadot, dan arsitektur secara keseluruhan memiliki elastisitas yang baik.

Saat ini, ekosistem DeFi Polkadot masih relatif awal, sebagian besar pengguna hanya puas dengan meng-stake DOT untuk mendapatkan imbal hasil dasar, tetapi selama setahun terakhir semakin banyak orang yang mulai berpartisipasi dalam LP dan produk DeFi, Gigadot adalah contoh khas, yang memberikan penggunaan baru untuk DOT dan membawa cara partisipasi ekosistem yang lebih kaya.

Meskipun pembaruan teknologi terjadi dengan cepat, mekanisme staking yang relevan tetap stabil dan secara aktif beradaptasi dengan sistem baru, oleh karena itu tetap percaya pada perkembangan masa depan Gigadot.

Masa Depan dan Perencanaan Produk Gigadot

Di masa depan, akan ada lebih banyak produk seri GIGA yang diluncurkan. Saat ini, yang sedang direncanakan adalah membawa vBNC terkait ke dalam kolam stabil dan menggunakan mekanisme mirip Gigadot untuk meningkatkan likuiditasnya.

Selain itu, Gigadot juga dapat berfungsi sebagai salah satu aset jaminan penting untuk stablecoin Hollar. Ada banyak cara untuk mewujudkannya, dan tidak hanya terbatas pada peminjaman berulang (looping), pengguna juga dapat menggunakannya untuk meminjam aset lainnya.

Hollar adalah stablecoin yang dijamin secara berlebihan dengan suku bunga tahunan tetap, dibandingkan dengan aset dengan suku bunga mengambang seperti USDT/USDC, lebih cocok untuk perkiraan biaya pengguna. Mekanisme ini juga diharapkan dapat mendorong munculnya lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti menggunakan Hollar sebagai biaya transaksi atau aset penyelesaian yang stabil untuk digunakan secara terintegrasi, implementasi spesifiknya tergantung pada desain sistem masing-masing rantai.

Kesimpulan

Gigadot bukan hanya upaya integrasi fungsi sekali, tetapi juga eksplorasi mendalam dan praktik produk dari potensi kolaborasi lintas rantai Polkadot. Melalui kombinasi satu klik, integrasi lintas rantai, dan penghasilan ganda, ia membawa komposabilitas DeFi yang nyata ke Polkadot.

Di masa depan, Polkadot akan menunjukkan nilai unik dari modularitas dan komposabilitasnya, terus menyuntikkan energi baru untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi multi-rantai, mendorong seluruh ekosistem menuju masa depan keuangan yang lebih terbuka dan efisien.