- Topik
75k Popularitas
32k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
22k Popularitas
13k Popularitas
3k Popularitas
- Sematkan
75k Popularitas
32k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
22k Popularitas
13k Popularitas
3k Popularitas
Gambaran baru aliran aset di bawah tren BTCFi: Core, Corn, dan BOB bersaing untuk aset yang terikat BTC
Perkembangan dan Aplikasi Aset Terkait BTC dalam Ekosistem Blockchain
Baru-baru ini, seiring dengan pendalaman konsep BTCFi, likuiditas aset BTC di blockchain secara bertahap menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. BTC sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario pendapatan di blockchain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam keseluruhan ekosistem DeFi.
Saat ini, pengemasan BTC terpusat masih mendominasi, tetapi pasar token staking likuid BTC (LST) tumbuh dengan cepat, mencapai skala 25,6K BTC. Didorong oleh permintaan pendapatan dari aset dasar, staking likuid BTC dan pasar derivatif poin sedang menjadi titik pertumbuhan baru di bidang BTCFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh representatif di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini:
Core adalah jaringan L1 yang didorong oleh BTC, yang menyediakan hasil yang stabil melalui staking tidak terkelola dan mekanisme staking ganda. TVL-nya tumbuh 4757,9% dalam enam bulan menjadi $591,5M. Core fokus pada pasar peningkatan BTC LST, membangun protokol asli dan cepat mengintegrasikan proyek BTCFi, menggunakan token $CORE untuk mendorong partisipasi.
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, saat ini total TVL mencapai $425.9M. Corn fokus pada atribut penghasilan BTC LST dan permainan derivatif poin, dengan lima kolam yang diluncurkan bekerja sama dengan Pendle menarik $290.3M TVL, mencakup 11.4% pasar BTC LST.
BOB adalah jaringan L2 hibrida yang menggabungkan BTC dan ETH, menarik aset melalui integrasi proyek BTCFi yang luas dan layanan staking likuiditas satu klik. Saat ini, TVL mencapai $65,7M, yang sebagian besar berasal dari $WBTC. Arsitektur jembatan BOB dan akses staking yang mudah adalah keunggulannya.
Serangkaian tindakan di sekitar "penghidupan" dari masing-masing ekosistem telah sangat mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, skala akumulasi aset di ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.
Jalur Aliran Aset BTC di Blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang dipatok di blockchain dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
Status Pasar Aset BTC
Ringkasan penerbitan dan aplikasi aset yang dipatok BTC
Dari situasi penerbitan di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, $WBTC(156.1K supply) dan $BTCB(65.3K supply) bersama-sama menyumbang lebih dari 75% dari total volume aset yang disandarkan pada BTC.
$LBTC(10.5K supply) dan $SolvBTC.BBN(8K supply) seperti BTC LST baru-baru ini meningkat pesat, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset terikat BTC.
Aset terikat BTC terutama digunakan dalam protokol pinjaman. $WBTC dan $BTCB memiliki aplikasi hilir terbesar masing-masing di Aave v3 dan protokol Venus, dengan TVL masing-masing mewakili lebih dari 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan besar untuk pendapatan stabil di bidang BTCFi.
BTC LST penerbitan dan aplikasi ringkasan
Saat ini, total pasokan pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, Lombard dan Solv Protocol menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di masing-masing blockchain, di mana Solv memiliki dampak signifikan terhadap TVL Core dan Scroll.
Dibandingkan dengan BTC yang dibungkus, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas skenario aplikasi yang lebih kaya. Selain pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir yang penting. Avalon dan Pendle masing-masing adalah protokol dengan dana BTC LST terbanyak di pasar derivatif pinjaman dan poin, mewujudkan pertumbuhan saling menguntungkan seiring perkembangan narasi BTCFi dan staking BTC.
Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token
Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin yang tidak dikelola. Saat ini, sudah ada lebih dari 7.500 BTC yang di-stake di Core. Pada bulan Juli 2024, mekanisme staking ganda BTC dan CORE akan diluncurkan, pengguna dapat men-stake CORE untuk mendapatkan imbalan tambahan.
Core TVL telah mencapai $591,5M, pertumbuhan 4757,9% dalam enam bulan. Titik kunci pertumbuhan termasuk: peluncuran protokol pinjaman asli Colend pada bulan Juni dan integrasi aset derivatif dengan Solv Protocol; pengenalan mekanisme staking ganda pada bulan Juli; integrasi Pell Network pada bulan Agustus.
Pertumbuhan TVL Inti terutama didorong oleh faktor-faktor berikut:
Integrasi dan kolaborasi mendalam dengan aset derivatif Solv
SolvBTC.BBN dan SolvBTC adalah aset derivatif BTC terbesar kelima dan keenam di pasar, dengan total penerbitan 15.6K BTC. Mulai bulan Juni, SolvBTC diperluas ke ekosistem Core, terintegrasi secara mendalam dengan Colend dan Pell Network, mendorong pertumbuhan TVL sebesar $51.1M pada bulan itu.
Saat ini, aset derivatif Solv menyumbang 65% dari TVL Inti, berkat modul DeFi ekosistem Inti yang menyediakan skenario pendapatan stabil untuk aset dasar, serta insentif tinggi untuk aplikasi SolvBTC dan harapan airdrop token $CORE.
Core berfokus pada pengenalan dan insentif untuk aset BTC berkualitas besar guna meningkatkan aktivitas jaringan dan jumlah yang terkunci. Integrasi mendalam dengan Solv Protocol tidak hanya meningkatkan TVL, tetapi juga menyediakan dukungan aset likuid yang beragam untuk skenario DeFi di blockchain.
Pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Jaringan Pell
Colend adalah protokol pinjaman asli Core, yang menanggung sebagian besar akumulasi aset di ekosistem. Setelah memperkenalkan SolvBTC pada bulan Juni dan memberikan insentif maksimal, TVL meningkat secara signifikan, saat ini 85% berasal dari aset turunannya Solv Protocol.
Colend juga merupakan salah satu aplikasi inti dari aset turunan token CORE, mengumpulkan $17,4 juta wCORE dan $5,2 juta stCORE. Ini menyediakan skenario menghasilkan bunga untuk LST CORE yang mendorong pengguna untuk mempertaruhkan CORE, mendukung nilainya.
Pada bulan Agustus, pemimpin Restaking BTC Pell Network dengan cepat mendorong pertumbuhan TVL setelah diluncurkan di Core, terutama berasal dari Solv Protocol, dengan total $108,3 juta aset derivatif Solv. Pell Network menawarkan imbalan poin dengan kelipatan tertinggi untuk SolvBTC di Core, dan Core juga memberikan imbalan Ignition Drop 5X untuk Pell Network.
Saat ini TVL Pell Network telah mencapai $271,7M, hampir setengah kontribusi berasal dari ekosistem Core.
Struktur insentif yang didukung oleh airdrop token $CORE dan kinerja pasar
Pada Mei 2024, Core meluncurkan program insentif Sparks, bertujuan untuk mempercepat adopsi dan ekspansi ekosistem melalui penghargaan bagi kontributor di blockchain, saat ini sedang berlangsung di kuartal kedua. Core telah meluncurkan token asli $CORE pada tahun 2023 dan menyelesaikan airdrop perdana, yang membangun fondasi komunitas yang besar.
$CORE terutama digunakan untuk membayar biaya transaksi, staking jaringan, mendapatkan hadiah, dan berpartisipasi dalam pemerintahan di blockchain. Penghargaan pengguna mencakup 25,029% dari total pasokan $CORE, yaitu total 525,6 juta koin. Sebelumnya, sejumlah besar token telah didistribusikan melalui kegiatan airdrop Satoshi App untuk meningkatkan perhatian jangka panjang dan kontribusi berkelanjutan pengguna.
Rencana airdrop Q2 akan membuka 24,7 juta $CORE, di mana 17 juta akan diberikan sebagai hadiah kepada peserta, terus mendorong semangat partisipasi pengguna.
Jagung: Cara bermain derivatif poin yang efisien menarik likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi, bertujuan untuk menyatukan kepentingan pengguna, pengembang, dan penyedia likuiditas. Inti mekanisme insentif Corn terletak pada model veCHAIN, di mana pemegang token CORN yang dipertaruhkan menentukan distribusi hadiah jaringan.
Saat ini Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi melalui kegiatan penyimpanan yang diluncurkan bersama beberapa pihak, berhasil menarik simpanan sebesar $425,8 juta, jauh melebihi layer ekspansi BTC seperti Merlin dan BSquared yang sudah diluncurkan. Penyimpanan terutama terkonsentrasi pada kolam yang diluncurkan di Pendle bersama beberapa LST BTC seperti LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, dan uniBTC, yang menyumbang 85% dari total TVL saat ini.
Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin BTC LST
Pasar derivatif poin adalah salah satu skenario strategi kunci untuk aset berbunga BTC LST. Pendle mulai mengintegrasikan berbagai BTC LST pada awal September. Saat ini, Corn, Pendle, dan BTC LST bekerja sama untuk mendukung lima aset BTC LST utama:
Menyerap total pasar BTC LST sebesar 11,4%, kolaborasi pihak-pihak menghasilkan efek sinergi yang baik:
Bagi pemegang BTC LST, pasar leverage poin menyediakan berbagai strategi permainan, Pendle telah menjadi salah satu skenario aplikasi utama dengan total pasokan BTC LST sebesar 10%-30%. Corn memberikan insentif poin dengan pengali maksimum untuk kolam ini, lebih lanjut menarik pemegang untuk berpartisipasi.
Untuk Corn, BTC LST adalah faktor kontribusi utama dalam mendorong pertumbuhan TVL di tahap awal. Saat ini, kolam ini adalah satu-satunya aplikasi yang menghasilkan manfaat eksternal dalam kegiatan penambangan poin Corn, yang meletakkan dasar untuk peluncuran mainnet di masa depan.
Kampanye TVL BootStrap
Dalam desain penambangan poin Corn saat ini, pengguna mendapatkan 1 poin Kernel untuk setiap simpanan aset setara $1 setiap 210 menit. Setoran dapat ditarik kapan saja, tanpa penalti atau biaya, memberikan fleksibilitas yang besar. Tujuan dari kegiatan ini adalah untuk menarik likuiditas awal melalui insentif poin Kernel.
Namun, saat ini selain kolam BTC LST yang bekerja sama dengan Pendle yang menghasilkan manfaat nyata, deposito lainnya belum memberikan lebih banyak nilai bagi jaringan. Fleksibilitas penarikan deposito kapan saja juga membawa risiko penambangan jangka pendek, yang dapat menyebabkan inflasi poin Corn, mengencerkan harapan nilai yang dialokasikan kepada individu.
BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat membantu pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 campuran inovatif yang menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Memanfaatkan kontrak pintar Ethereum dan fitur EVM, menggunakan teknologi rollup untuk meningkatkan kemampuan pemrosesan transaksi dan skalabilitas. Konfirmasi transaksi akhir BOB diselesaikan di blockchain Bitcoin, menikmati keamanan tinggi dari mekanisme konsensus PoW BTC. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset terutama berasal dari $WBTC.
Pertumbuhan ekosistem BOB selama setengah tahun terakhir disebabkan oleh:
Layanan Staking Likuid dan Integrasi Ekosistem
BOB Stake mengintegrasikan beberapa penyedia layanan staking likuid dan platform DeFi, memanfaatkan BOB Gateway untuk menyelesaikan staking multi-protokol dalam satu transaksi Bitcoin. Pengguna dapat melakukan staking BTC ke beberapa protokol LST dengan sekali klik, mengurangi waktu dan biaya. BOB Stake juga akan mengintegrasikan staking LST pengguna dengan protokol DeFi secara mendalam, menjadi pintu masuk yang mudah untuk staking likuid BTC dan aplikasi DeFi.
BOB Stake mengintegrasikan berbagai protokol staking yang berfokus pada staking Babylon, mendukung SolvBTC.BBN, uniBTC, PumpBTC, dan LST lainnya. BOB menjadi pilihan utama untuk staking BTC di berbagai agregator dan dompet.