Arsitektur Niatan: Solusi Potensial untuk Masalah Kompleksitas DeFi

Sebelum Luna runtuh, saya menjalankan strategi hasil stablecoin untuk seorang teman, guna mendapatkan suku bunga yang sangat tinggi saat itu. Teman saya tidak mengerti tentang cryptocurrency dan sebelumnya belum pernah melakukan interaksi di blockchain. Model kolaborasi kami sangat sederhana: dia menyimpan dana di dompet keras, lalu kami bertemu melalui Zoom satu atau dua kali seminggu, dan saya secara bertahap membimbingnya dalam melakukan operasi.

Kami menyebarkan dana ke hampir semua protokol DeFi yang tersedia di berbagai rantai. Dalam sesi 2-4 jam, kami akan melakukan puluhan transaksi, termasuk persetujuan, transfer, pertukaran, setoran, klaim, dan penarikan dana. Dana diinvestasikan ke dalam berbagai proyek seperti pasangan perdagangan LP Uniswap yang disesuaikan, penguncian suara Curve, dll., untuk memaksimalkan hasil. Kami hampir menggunakan semua jembatan lintas rantai, DEX, dan agregator hasil utama untuk mengelola portofolio stablecoin kami.

Bagian yang paling menantang dari proses ini adalah menjelaskan semua langkah operasi yang diperlukan kepada teman. Saya akan mengeluarkan instruksi, dan dia perlu melaksanakan dan memahami antarmuka berbagai alat Keuangan Desentralisasi yang kompleks. Pertemuan kami penuh dengan instruksi seperti "klik di sini", "pergi ke sana", "tukar ini". Sebagai contoh, proses menukar USDC menjadi LP FRAX/DAI di Polygon membutuhkan 12 transaksi! Proses ini tidak hanya rumit, tetapi juga memakan waktu dan sulit, terutama saat mengelola portofolio besar.

Dari sudut pandang makro, semua proses yang kami lakukan memiliki hasil yang diharapkan yang jelas. Kami memiliki aset dan ingin menggunakannya untuk menyelesaikan tugas tertentu. Misalnya, "kami memiliki USDC (di Ethereum), kami ingin memberikan likuiditas dalam bentuk FRAX/DAI (di Polygon), dan kemudian menyimpannya ke dalam vault staking". Inilah "isi" dari operasi kami, dan 12 transaksi yang harus kami lakukan adalah "bagaimana" operasinya dilakukan. Dari titik awal hingga akhir, diperlukan serangkaian langkah yang jelas dan masuk akal, langkah-langkah ini semuanya dapat diukur.

Jika ada algoritma yang kuat untuk menangani routing transaksi, seluruh proses mungkin hanya memerlukan 1-2 langkah untuk diselesaikan. Pengguna hanya perlu menyatakan hasil yang mereka inginkan, algoritma dapat mengembalikan jalur terbaik, bahkan mungkin langsung memproses transaksi. Struktur pemetaan jalur ini disebut "niat", yang merupakan bagian dari middleware masa depan yang berkembang pesat di Ethereum.

Saat ini, belum ada konsensus di industri mengenai definisi "niat", tetapi ada beberapa pandangan umum. Definisi Paradigm adalah: "Niat adalah seperangkat batasan deklaratif yang ditandatangani, yang memungkinkan pengguna untuk mengalihdayakan pembuatan transaksi kepada pihak ketiga, sambil tetap mempertahankan kontrol penuh atas pihak transaksinya". David Ma dari Near mendefinisikannya sebagai: "Transaksi bersifat imperatif, sedangkan niat bersifat deklaratif. Dengan kata lain, transaksi adalah pesan yang didefinisikan dengan jelas, yang menunjukkan bagaimana menjalankan EVM untuk menghasilkan perubahan status, sedangkan niat menunjukkan perubahan status yang diinginkan, tanpa memperhatikan proses implementasi spesifik."

Kedua definisi ini menekankan sifat "deklaratif" dari niat, yaitu mencari bantuan eksternal melalui berbagi data antara pengguna dan "solver". Pengguna menyatakan hasil yang mereka inginkan, dan solver memberikan cara untuk mencapainya. Berbeda dengan transaksi yang memiliki parameter tertentu, niat perlu dipetakan oleh pihak ketiga. Selain itu, terdapat kondisi pembatas yang membatasi kumpulan jalur yang mungkin, yang membantu memperkecil jumlah kemungkinan menjadi kumpulan yang lebih mudah untuk disaring.

Arsitektur dasar yang "berbasis niat" sudah ada dalam EVM. Misalnya, ketika Anda menggunakan DEX, ia secara otomatis menemukan rute terbaik untuk mengeksekusi transaksi. Di antarmuka Curve, setelah memilih aset untuk dibeli atau dijual, UI secara otomatis menemukan LP terbaik untuk routing. Jika tidak ada pasangan perdagangan langsung, pesanan akan melalui beberapa LP untuk mendapatkan jalur eksekusi terbaik, semuanya diselesaikan dalam satu transaksi.

Selain agregator perdagangan, terdapat beberapa jenis "niat" lain di Ethereum, termasuk pesanan batas, lelang ala CowSwap, sponsor Gas, delegasi, batching transaksi, dan pertukaran lintas rantai.

Namun, arsitektur berbasis niat juga menghadapi beberapa tantangan. Pertama adalah masalah MEV (nilai yang dapat diekstraksi maksimum). Solver mungkin akan memanfaatkan niat pengguna untuk mendapatkan keuntungan, mirip dengan pembayaran aliran pesanan (PFOF) dalam keuangan tradisional. Kedua, risiko middleware juga tidak boleh diabaikan. Jika suatu Interpool terpusat menyerap sebagian besar transaksi berbasis niat, ia mungkin mulai mengenakan biaya tambahan atau perilaku rent-seeking lainnya.

Meskipun demikian, arsitektur niat masih mewakili arah pengembangan penting untuk masa depan Keuangan Desentralisasi. Ini memiliki potensi untuk menyederhanakan operasi pengguna secara signifikan, meningkatkan efisiensi, dan membuka jalan untuk adopsi yang lebih luas. Saat ini, beberapa protokol sedang mengembangkan infrastruktur berbasis niat, seperti SUAVE dari Flashbot dan Anom. Perkembangan ini semua bertujuan untuk membuat interaksi cryptocurrency lebih ramah pengguna dan mungkin membuka kemungkinan baru untuk aplikasi blockchain di masa depan.