Aset Kripto pasar menunjukkan 5 sinyal positif

Belakangan ini, aset ETH menunjukkan performa yang kuat, sudah naik lebih dari 75% tahun ini. Setelah keberhasilan upgrade Shanghai, ETH terus mempertahankan momentum kenaikannya. Berbagai indikator menunjukkan bahwa pasar Aset Kripto sedang menunjukkan sinyal positif.

Bitcoin dan Ethereum telah melewati batasan perdagangan pasar bearish, aset kripto lainnya juga bersiap untuk melesat. Meskipun masih ada beberapa suara khawatir di pasar, keseluruhan cryptocurrency tetap menunjukkan tren naik sejak terjadinya kejadian FTX. Selama gejolak di industri perbankan, aset kripto bahkan melonjak tajam.

Lima indikator kunci berikut ini mungkin dapat memberikan beberapa referensi bagi para investor:

1. Kontrak Terbuka Mencapai Rekor Tinggi

Kontrak berjangka adalah salah satu cara utama bagi trader untuk mendapatkan eksposur leverage terhadap Aset Kripto. Volume posisi ( kontrak yang belum diselesaikan ) mencerminkan jumlah kontrak berjangka yang belum dihedge atau ditutup. Volume posisi yang tinggi biasanya terkait dengan preferensi risiko dan likuiditas yang tinggi.

Total posisi terbuka kontrak berjangka Bitcoin telah melampaui puncak 9,9 miliar dolar AS sebelum keruntuhan FTX, dan baru-baru ini telah beberapa kali melampaui 10 miliar dolar AS. Ini menunjukkan bahwa likuiditas pasar sedang membaik, tetapi juga perlu waspada terhadap risiko yang mungkin ditimbulkan oleh akumulasi leverage.

2. Aktivitas di Rantai Semakin Aktif

Jumlah alamat aktif harian dari blockchain kontrak pintar utama stabil di sekitar 2 juta, meningkat 77% dari titik terendah pada Agustus 2022, mencapai level tertinggi sejak berakhirnya pasar bullish.

Total imbal hasil DeFi terus meningkat sejak Juni 2022, naik 94,2% dari titik terendah. Ini mencerminkan peningkatan aktivitas perdagangan di blockchain, serta investor yang meningkatkan leverage untuk mendapatkan imbal hasil. Sementara itu, ini juga menunjukkan bahwa kekuatan modal peminjam telah membaik.

Seiring dengan meredanya tekanan inflasi, daya tarik relatif Aset Kripto meningkat.

3. Penurunan Rasio Kepemilikan Stablecoin

Sejak keruntuhan Terra pada Mei 2022, proporsi kepemilikan stablecoin oleh investor besar telah turun ke level terendah, rata-rata hanya mencapai 15% dari portofolio investasi mereka. Ini menunjukkan bahwa mereka sedang meningkatkan eksposur terhadap Aset Kripto.

Meskipun likuiditas berkurang, sebelum mencapai titik terendah 5% di pasar bullish, para pemegang besar masih memiliki "amunisi" yang cukup signifikan. Setelah krisis perbankan di bulan Maret, minat investor untuk memegang stablecoin menurun, beralih ke aset yang lebih volatil.

4. Indeks volatilitas menurun

Indeks Volatilitas Kripto yang diluncurkan oleh CVI Finance ( mirip dengan VIX ) menunjukkan bahwa, bahkan selama gejolak perbankan baru-baru ini, indeks tersebut terus turun dan saat ini telah berada di bawah titik terendah sebelum kejadian FTX 62.80.

Meskipun kenaikan cepat dalam kontrak terbuka dapat memperburuk volatilitas harga, indeks CVI mengharapkan volatilitas di masa depan akan melemah, ini adalah sinyal positif.

5. Penarikan Ethereum Berjalan Lancar

Setelah upgrade Shapella, proses penarikan Ethereum berjalan lancar. Hingga 19 April, 25,7k validator mengantri untuk penarikan penuh, di mana Kraken menyumbang 46,5%. Berdasarkan pengaturan jaringan, penarikan ini akan diproses dalam waktu dua minggu.

Meskipun sebagian penarikan belum sepenuhnya selesai, pasar telah berhasil menyerap pasokan tambahan lebih dari 500.000 ETH. Sebagian besar aset tidak dijual, tetapi dipertaruhkan kembali ke dalam jaringan.

Prospek Pasar

Meskipun ada ketidakpastian dalam lingkungan makro, pasar Aset Kripto secara keseluruhan menunjukkan sikap positif. Koin digital utama seperti ETH dan BTC telah menembus area pasar beruang, dan koin-koin kecil lainnya juga mengalami kenaikan yang signifikan.

Setelah mengalami suasana pesimis di awal tahun 2023, para investor terus menambah posisi, mendorong harga, dan menempatkan Aset Kripto di ambang pasar banteng kecil. Dana pintar telah terlibat dalam kenaikan tahun ini, dan masih ada ruang untuk alokasi.

Perlu dicatat bahwa lonjakan kali ini tidak hanya tercermin dalam harga, tetapi juga ditunjukkan oleh tingginya tingkat aktivitas pengguna, serta meningkatnya imbal hasil DeFi. Indeks "VIX" lokal untuk Aset Kripto telah melampaui titik terendah tahun 2022, dengan tingkat aktivitas perdagangan mencapai titik tertinggi baru sejak bull market sebelumnya.