Analisis Kedalaman Jalur Pembayaran Web3

Pembayaran Web3 adalah skenario kunci dalam ekosistem cryptocurrency, di mana setiap hari terjadi puluhan ribu transaksi pembayaran cryptocurrency baik di dalam maupun di luar rantai. Cryptocurrency baru biasanya akan meningkat nilainya karena kegunaan pembayaran praktisnya, dan pembayaran juga menjadi jembatan penting yang menghubungkan dunia Web2 dan dunia Web3.

Dalam bisnis pembayaran Web3, beberapa orang menghasilkan banyak uang dengan menyediakan saluran pembayaran, sementara yang lain fokus pada pengembangan teknologi dompet yang lebih aman. Lalu, bagaimana sebenarnya dana berpindah di dunia Web3? Artikel ini akan menganalisis secara mendalam berbagai skenario bisnis dan proyek dalam industri pembayaran Web3.

Mengapa raksasa pembayaran tradisional berlomba-lomba memasuki pembayaran Web3?

Pada bulan Agustus tahun lalu, Paypal mengumumkan peluncuran stablecoin "Paypal USD" yang terikat pada dolar AS, digunakan untuk transfer, pembayaran, dan bisnis lainnya; pada bulan April tahun ini, platform infrastruktur keuangan Stripe menyatakan bahwa pembayaran stablecoin akan diintegrasikan ke dalam paket pembayaran mereka dalam beberapa minggu ke depan, dan akan mulai mendukung pembayaran USDC pada musim panas tahun ini; pada bulan Juni, Mastercard mengumumkan peluncuran pertama fitur infrastruktur transaksi peer-to-peer Mastercard Crypto Credential, agar pengguna di Amerika Latin dan Eropa dapat melakukan pembayaran lintas batas dengan berbagai mata uang di blockchain. Raksasa industri pembayaran tradisional dengan suara keras masuk ke industri pembayaran Web3 dalam dua tahun terakhir, dengan alasan utama sebagai berikut:

1. Industri pembayaran Web3 sangat menguntungkan

Laba bersih Mastercard pada tahun 2023 adalah 11,2 miliar dolar ( sekitar 33.400 orang ), sementara Tether, yang menerbitkan stablecoin USDT di industri kripto, mencatat laba bersih 6,2 miliar dolar pada tahun 2023, dengan jumlah karyawan hanya sekitar 100 orang hingga tahun lalu. Jika dibandingkan, kekayaan yang dihasilkan per karyawan jauh lebih tinggi daripada industri pembayaran tradisional, begitu juga dengan imbalannya.

2. Pertumbuhan pembayaran cryptocurrency yang cepat

Dari tahun 2018 hingga 2023, tingkat adopsi cryptocurrency memiliki laju pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 99%, jauh melampaui laju pertumbuhan metode pembayaran tradisional sebesar 8%. Dalam periode yang sama, tingkat pertumbuhan adopsi cryptocurrency melebihi beberapa raksasa pembayaran di AS.

3. Peningkatan proporsi pendapatan bisnis kripto

Pada tahun 2022, PayPal menghadapi persaingan industri yang ketat dan biaya operasional yang relatif tinggi (, di mana biaya operasional pada tahun 2022 menyita 70,8% dari laba kotor ), juga mulai fokus pada bisnis cryptocurrency. Pentingnya bisnis cryptocurrency dalam total pendapatan PayPal secara bertahap meningkat.

Dalam setahun, biaya operasional terkait cryptocurrency meningkat dari 800 juta dolar menjadi 1,2 miliar dolar, dengan peningkatan sebesar 50%. Laba bersih terkait cryptocurrency meningkat dari 700 juta dolar menjadi 1,1 miliar dolar, dengan peningkatan sebesar 57%. Peningkatan biaya operasional untuk bisnis baru yang terkait dengan cryptocurrency mencerminkan investasi berkelanjutan PayPal di bidang ini serta kepercayaan mereka, termasuk peningkatan teknologi, langkah-langkah keamanan, dan perluasan pasar.

Prospek Pengembangan Pembayaran Web3

1. Regulasi pengawasan semakin jelas

Pengurangan BTC dan kepatuhan BTC ETF membawa lebih banyak pengakuan dan permintaan pembayaran bagi industri kripto. Peristiwa pengurangan Bitcoin meningkatkan kelangkaan dan harapan pertumbuhan nilainya dengan mengurangi kecepatan produksi Bitcoin baru, menarik perhatian pasar yang luas. Peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin memberikan saluran investasi yang mudah diakses dan nyaman bagi investor tradisional, meningkatkan kepercayaan pasar. Harapan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa Ethereum lebih lanjut memicu minat terhadap ekosistem Ethereum dan aplikasi inovatif. Semua faktor ini secara bersama-sama mendorong lebih banyak orang untuk memahami dan berpartisipasi dalam pembayaran Web3.

2. Permintaan deposit dan penarikan meningkat

Peningkatan permintaan untuk setoran dan penarikan juga mendorong kebutuhan akan layanan konversi antara mata uang fiat dan cryptocurrency. Saluran yang menyediakan layanan ini termasuk bursa terpusat, lembaga pembayaran setoran dan penarikan independen, ATM cryptocurrency, dan mesin POS yang mendukung pembayaran cryptocurrency. Melalui saluran ini, pengguna dapat dengan mudah melakukan konversi antara mata uang fiat dan cryptocurrency, sehingga mendorong penerapan dan penyebaran cryptocurrency yang lebih luas.

3. Penerimaan perusahaan meningkat

Microsoft mulai menerima Bitcoin sebagai pembayaran untuk toko Xbox online-nya pada tahun 2014; Twitch, platform streaming game terkemuka yang dimiliki oleh Amazon, menerima Bitcoin dan Bitcoin Cash sebagai pembayaran untuk layanannya; Shopify sebagai platform e-commerce terkemuka di luar negeri mendukung pembayaran Bitcoin melalui integrasi dengan pemroses pembayaran seperti BitPay. Dukungan pembayaran cryptocurrency oleh perusahaan-perusahaan terkemuka dari berbagai industri menunjukkan bahwa pembayaran Web3 sedang membawa lebih banyak kemungkinan.

Keuntungan Pembayaran Web3

1. Mengurangi risiko nilai tukar

E-commerce lintas negara sering melibatkan transaksi antara berbagai mata uang, dengan risiko fluktuasi nilai tukar tertentu. Menggunakan cryptocurrency sebagai unit belanja dapat mengurangi risiko ini, karena cryptocurrency tidak melibatkan kerugian pertukaran antara mata uang yang berbeda.

2. Mengurangi biaya transaksi

Pembayaran lintas batas tradisional biasanya disertai dengan biaya transaksi yang tinggi dan campur tangan banyak lembaga. Sebaliknya, biaya transaksi pada perdagangan cryptocurrency biasanya lebih murah, karena menghilangkan peran bank atau lembaga keuangan lainnya sebagai perantara. Jika pembayaran dilakukan di blockchain, hanya diperlukan biaya jaringan yang biasanya lebih rendah. Jika transaksi ini dilakukan melalui penyedia layanan pembayaran ( seperti Coinbase, BitPay ), akan ada biaya transaksi. Dibandingkan dengan biaya tambahan yang diterapkan oleh lembaga pembayaran tradisional, ini berarti dapat secara efektif mengurangi biaya transaksi untuk e-commerce lintas batas dengan volume transaksi besar. Misalnya, pembayaran lintas batas menggunakan metode tradisional dapat menghasilkan biaya 3-5%, sementara melalui pembayaran cryptocurrency, proporsi ini dapat diturunkan menjadi di bawah 1%.

3. Meningkatkan keamanan pembayaran

Karakteristik desentralisasi dan buku besar terdistribusi dari teknologi blockchain membuat setiap transaksi menjadi terbuka dan transparan, dan begitu tercatat tidak dapat diubah. Ini mengurangi kemungkinan penipuan dan serangan hacker. Karena transparansi blockchain, tingkat kepercayaan pedagang dan konsumen terhadap transaksi meningkat. Konsumen tahu bahwa informasi pembayaran mereka aman, sementara pedagang mengurangi kemungkinan penipuan dan chargeback.

4. Menembus pasar global

Menggunakan cryptocurrency untuk pembayaran, tidak terikat oleh sistem perbankan internasional, transaksi dapat diselesaikan dengan cepat; pada saat yang sama, transaksi cryptocurrency (7*24) tidak terpengaruh oleh hari libur dan jam kerja. Bagi banyak konsumen di negara dan wilayah, mungkin tidak dapat menggunakan metode pembayaran tradisional dari platform e-commerce lintas batas, tetapi mereka dapat menggunakan cryptocurrency sebagai pengganti.

Aplikasi Utama Pembayaran Web3

1. Layanan Setoran dan Penarikan

Merujuk pada proses mengonversi mata uang fiat ( seperti Dolar, Euro, dan lain-lain ) menjadi cryptocurrency. Proses ini setara dengan pintu masuk ke ekonomi cryptocurrency. Pembayar mentransfer mata uang fiat melalui bursa terpusat atau platform penyetoran dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga, bursa terpusat dapat langsung menukarnya menjadi cryptocurrency dan mentransfernya ke dompet di blockchain; platform penyetoran dan penarikan terdesentralisasi pihak ketiga menukar cryptocurrency melalui pembuat pasar, setelah menerima mata uang fiat, pembuat pasar akan mengirimkan cryptocurrency senilai ke dompet di blockchain pembayar.

2. Kartu Pembayaran Kripto

Penyedia kartu pembayaran tradisional atau penyedia kartu pembayaran asli Web3 mendukung penggunaan cryptocurrency dalam konsumsi ekonomi nyata, ada 4 entitas di sini, penyedia layanan teknologi yang membantu penerbit kartu, penerbit ( penyedia kartu tradisional, penyedia kartu asli Web3 ), dan organisasi kartu.

Dalam lingkungan pasar saat ini, sebenarnya yang cukup populer adalah kartu debit prabayar kripto: tidak perlu mengikat akun bank yang ada, hanya perlu terlebih dahulu mengonversi cryptocurrency ke fiat dan mengisi kartu.

3. Platform pembayaran pihak ketiga

Platform pembayaran pihak ketiga terkait Web3 tradisional memperluas bisnis setoran dan penarikan serta pembayaran kripto, mewujudkan penggunaan dan konsumsi cryptocurrency dalam ekonomi riil. Dua platform berikut memiliki keunggulan penggunaan masing-masing: Aplikasi Revolut mendukung pertukaran mata uang fiat dan pembayaran dengan kartu dalam pembayaran tradisional, secara alami juga dapat menjadi platform pertukaran antara cryptocurrency dan mata uang fiat, sedangkan Binance Pay didukung oleh bursa kripto terbesar, Binance, yang secara alami memiliki permintaan konsumsi, membentuk siklus tertutup untuk setoran, perdagangan, penarikan, dan konsumsi cryptocurrency.

4. Pembayaran di blockchain

Pembayaran on-chain juga didasarkan pada kebutuhan dalam suatu skenario pembayaran di dunia Web3, biasanya muncul dari kebutuhan pembayaran yang timbul saat berpartisipasi dalam kegiatan proyek atau transaksi. Aplikasi utama termasuk:

• Pembayaran dan Transfer: Dompet Web3 menyediakan fungsi pembayaran dan transfer peer-to-peer, asalkan Anda memiliki alamat dompet pihak lain, Anda dapat melakukan transfer lintas ruang.
• DeFi/NFT: Pengguna dapat berinteraksi dengan aplikasi DeFi melalui dompet Web3, melakukan penyimpanan dan peminjaman cryptocurrency, pinjaman, pertambangan likuiditas, dan operasi lainnya. Pengguna juga dapat membeli, memperdagangkan NFT, dan aset digital lainnya.
• DEX: Dompet Web3 mendukung pengguna untuk melakukan transaksi cryptocurrency di DEX, yang tidak bergantung pada buku pesanan terpusat, tetapi mencocokkan transaksi melalui kontrak pintar.
• Interaksi lintas rantai: Dompet multi-rantai mendukung pengguna untuk mentransfer aset antar blockchain yang berbeda, mewujudkan interoperabilitas ekosistem blockchain yang berbeda.
• GameFi: Dalam GameFi, dompet Web3 dapat digunakan untuk membeli barang virtual, tanah, atau aset virtual dalam game lainnya.
• Jaringan sosial dan penciptaan konten: Dompet Web3 mendukung pengguna untuk menciptakan dan memonetisasi konten di platform sosial terdesentralisasi, serta menerima penghargaan dan pembayaran.

Analisis Proyek Perwakilan

1. Stablecoin PYUSD dari PayPal

Pada Agustus 2023, PayPal meluncurkan stablecoin pertamanya PYUSD, yang diterbitkan oleh Paxos. Paxos secara berkala akan menyediakan bukti aset cadangan. Stablecoin PYUSD diterbitkan di Ethereum ( dan saat ini telah diluncurkan di Solana ). PYUSD mempertahankan nilai 1:1 dengan dolar AS dan dapat ditukarkan melalui ekosistem PayPal. Stablecoin PYUSD didukung oleh simpanan dolar AS, obligasi pemerintah AS jangka pendek, dan setara kas serupa untuk memastikan stabilitasnya, tanpa terpengaruh oleh volatilitas cryptocurrency lainnya.

Penggunaan utama termasuk:

• Transfer: Pengguna dapat menggunakan PYUSD untuk transfer tanpa biaya.
• Pembayaran: Gunakan PYUSD untuk pembayaran saat penyelesaian barang
• Konversi cryptocurrency: PYUSD dapat dikonversi dengan cryptocurrency lain yang didukung oleh Paypal, biaya transaksi bervariasi tergantung pada jumlah yang dikonversi, berkisar antara 1,45% hingga 4,9%, biaya transaksi cukup tinggi; dan karena saat ini hanya mendukung jaringan Ethereum, biaya jaringan untuk transfer stablecoin akan sangat mahal.

Saat ini, stablecoin yang diterbitkan oleh Paypal memiliki kapitalisasi pasar sebesar $270,37M, menempati peringkat ke-13 dalam kapitalisasi pasar stablecoin. Total kapitalisasi pasar stablecoin adalah $170,2B, dan stablecoin yang diterbitkan oleh Paypal menyumbang 0,15%, dengan pangsa pasar tertinggi dipegang oleh Tether sebesar 65,9%. Dari sini, dapat dipahami bahwa meskipun raksasa pembayaran memasuki industri kripto, karena waktu masuk yang lebih terlambat, keterlibatan di blockchain publik yang sedikit, batasan geografis, dan penggunaan yang terbatas, mereka juga sulit untuk segera menjadi yang terdepan di pasar kripto. Namun, Paypal juga berupaya untuk memperluas jangkauan aplikasinya, saat ini telah meluncurkan Solana, dengan tujuan pengembangan PYUSD adalah untuk terdaftar di berbagai bursa, membentuk sirkulasi yang lebih tinggi, dan bertujuan untuk kompatibilitas sistem antara ekosistem Web3 dan Web2.

2. Sertifikat kripto Mastercard

Mastercard telah meluncurkan Mastercard Crypto Credential, yang merupakan transaksi percobaan peer-to-peer pertama yang bekerja sama dengan bursa. Ciri khasnya adalah menggunakan nama samaran alih-alih alamat blockchain yang panjang saat melakukan transfer. Sistem baru ini bertujuan untuk bursa