Huaxia Fund Meluncurkan Reksa Dana Tokenisasi Ritel Pertama di Asia Pasifik

Pada 13 Februari 2025, Huaxia Fund (Hong Kong, China) mengumumkan bahwa "Huaxia Hong Kong Dollar Digital Currency Fund" telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik, dan resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini menandai terobosan kunci bagi aset tokenisasi dari eksklusif institusi menuju pasar massal.

Ciri-ciri Tokenisasi Dana

Tokenisasi dana adalah mengubah bagian dana sebagai aset dasar "on-chain" menjadi token digital, kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut. Dibandingkan dengan dana tradisional, dana yang ditokenisasi memiliki banyak inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan mode perdagangan:

1. Kepemilikan: Berbasis teknologi blockchain, mewujudkan konfirmasi dan transfer kepemilikan secara real-time.
2. Transparansi informasi: Rekaman transaksi dan informasi konfigurasi aset dipublikasikan secara terbuka di blockchain.
3. Mode perdagangan: mendukung perdagangan 24/7, meningkatkan likuiditas

Detail Dana Mata Uang Digital Hong Kong Yuan

Dana ini terutama berinvestasi dalam simpanan jangka pendek dalam dolar Hong Kong dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, didukung oleh instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam dolar Hong Kong, dolar AS, dan renminbi.

Dana menggunakan model tokenisasi yang dikelola, di mana Standard Chartered Bank (Hong Kong) bertindak sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, dengan implementasi teknologi dilakukan melalui platform digital yang diberi otorisasi internal yang dibuat oleh anak perusahaannya, Libeara.

Investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, OSL Digital Securities Limited adalah satu-satunya distributor yang memenuhi syarat yang diungkapkan. Dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong.

Mekanisme Pembelian dan Penebusan Dana Tokenisasi

Proses Pembelian (Fiat → Token):

1. Investor membeli Token dana melalui distributor yang memenuhi syarat.
2. Distributor yang memenuhi syarat memberi tahu manajer dana dan membayar jumlah langganan
3. Manajer dana menerbitkan saham tokenisasi dan menginstruksikan untuk mencetak Token
4. Penjaga token menyimpan koin di dompet blockchain distributor yang memenuhi syarat.
5. Distributor yang memenuhi syarat akan mendistribusikan Token kepada investor

Proses Penebusan (Token→koin):

1. Investor mengajukan permohonan penebusan kepada distributor yang memenuhi syarat.
2. Pemberitahuan Distributor yang Memenuhi Syarat kepada Manajer Dana
3. Manajer dana menebus saham tokenisasi dan menghancurkan koin yang sesuai
4. Manajer dana membayar hasil penebusan kepada distributor yang memenuhi syarat
5. Distributor yang memenuhi syarat akan menebus keuntungan dan membayar kepada investor serta memotong token yang dikelola.

Prospek Industri

Peluncuran dana mata uang digital Hong Kong Huaxia menandai kemajuan teknologi aplikasi era Web3.0 ke tahap baru, memberikan kesempatan bagi investor umum untuk berpartisipasi dalam keuangan blockchain. Upaya kali ini berfokus pada inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, dengan penekanan pada keamanan aset dan likuiditas tinggi.

Di masa depan, mungkin akan ada lebih banyak dana yang memasuki jalan tokenisasi blockchain, dengan munculnya strategi investasi yang lebih beragam. Misalnya, mungkin akan mengeksplorasi perdagangan instan sepanjang waktu melalui koin digital, atau meluncurkan produk dana tokenisasi dengan imbal hasil lebih tinggi.

Dengan matangnya sistem mata uang blockchain yang sesuai dengan regulasi, tokenisasi aset dengan keunggulan transaksi di blockchain dan likuiditas global diharapkan menjadi penggerak utama dalam merombak pola manajemen aset global.