Analisis Strategi Investasi Memecoins

Memecoins sebagai aset berisiko tinggi memiliki koefisien Beta yang tinggi terhadap aset blockchain Layer 1. Dengan BONK sebagai contoh, nilai Beta-nya terhadap Solana biasanya cukup tinggi, yang berarti fluktuasi harga BONK sering kali jauh melebihi SOL. Oleh karena itu, alokasi yang tepat untuk Memecoin seperti BONK dapat memberikan efek leverage terhadap aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage.

Analisis menunjukkan, ketika Beta 30 hari BONK melebihi Beta rolling 90 hari, rata-rata return 30 hari dan 60 hari masing-masing mencapai 124% dan 413%. Ledakan BONK biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan SOL lebih dari 5% dalam satu minggu, pada saat itu rata-rata return BONK selama 1 minggu, 30 hari, dan 60 hari masing-masing adalah 26%, 141%, dan 512%.

Namun, kinerja BONK tidak sepenuhnya bergantung pada SOL. Pada periode ketika BONK berkinerja baik, korelasinya dengan SOL sering kali melemah. Ini menunjukkan bahwa meskipun BONK dipengaruhi oleh SOL, ia juga memiliki tingkat kemandirian tertentu.

Selain kinerja harga, analisis data on-chain juga merupakan metode penting untuk menilai kualitas Memecoin. Kami memperhatikan indikator berikut:

1. Tingkat pertumbuhan pemegang Token
2. Median dan Rata-rata Kepemilikan
3. Pemegang besar ( >$1000 dan >$100k ) proporsi
4. Tingkat Retensi Paus
5. Situasi Arus Masuk/Keluar DEX Raksasa

Indikator ini membantu memahami kualitas dan keyakinan dari basis pemegang Token.

Selain itu, kami juga memperhatikan faktor-faktor seperti likuiditas perdagangan, jumlah penarikan besar yang telah terjadi, dan lain-lain. Untuk Token yang terdaftar di platform perdagangan utama, volume kontrak terbuka juga merupakan indikator referensi yang penting.

Komunitas dan kepercayaan adalah faktor kunci keberhasilan Memecoin. Kami mencari proyek dengan ciri-ciri berikut:

• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan dan rasa memiliki yang kuat dari anggota komunitas
• Kepemimpinan dan kemampuan koordinasi yang jelas
• Tanda-tanda integrasi yang mendalam dengan budaya
• Strategi pemasaran inovatif, seperti memanfaatkan platform baru seperti TikTok

Menilai "nilai adil" Memecoin dapat dilakukan melalui rasio MVRV( antara kapitalisasi pasar dan nilai yang direalisasikan ). Ketika MVRV berada di bawah 1, ini bisa berarti mendekati dasar lokal, yang merupakan peluang beli yang potensial.

Analisis momentum juga merupakan referensi penting. Kami memperhatikan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan indikator teknis lainnya seperti rata-rata bergerak, serta indikator sentimen sosial seperti tren pencarian Google.

Akhirnya, lingkungan ekonomi makro dan likuiditas pasar secara keseluruhan memiliki dampak besar pada Memecoin. Kondisi likuiditas yang menguntungkan dan sentimen preferensi risiko adalah prasyarat penting untuk mengalokasikan Memecoin.

Investasi Memecoin memerlukan pertimbangan dari berbagai faktor, termasuk nilai Beta, data on-chain, nilai wajar, indikator momentum, serta lingkungan makro. Meskipun kerangka ini tidak dapat sepenuhnya menghilangkan risiko, namun dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak di bidang berisiko tinggi ini.