Apakah Rusia menggunakan pertukaran enkripsi Kirgistan untuk menghindari sanksi? Volume perdagangan tahunan melonjak menjadi 4,2 miliar dolar AS dengan banyak tanda tanya.
Laporan terbaru dari perusahaan intelijen blockchain Inggris, TRM Labs, mengungkapkan bahwa entitas Rusia sedang memanfaatkan jaringan pertukaran aset kripto yang terdaftar di Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional dan untuk pengadaan barang ganda untuk perang Ukraina. Penyelidikan menemukan bahwa pertukaran ini memiliki banyak karakteristik perusahaan cangkang (menggunakan alamat/pengusaha/kontak yang sama berulang kali) dan memiliki keterkaitan perilaku on-chain dengan pertukaran Rusia yang dikenakan sanksi, Garantex. Laporan tersebut menunjukkan bahwa sejak pecahnya perang Rusia-Ukraina pada tahun 2022, volume perdagangan aset kripto Kirgistan melonjak dari 59 juta dolar AS menjadi 4,2 miliar dolar AS dalam tujuh bulan pertama tahun 2025, dengan hampir 100% terkait dengan aktivitas Rusia. Artikel ini menganalisis secara mendalam pola operasi untuk menghindari sanksi, bukti on-chain, dan rekomendasi respons regulasi global.
Jalur Baru untuk Menghindari Sanksi: Kirgizstan Menjadi Saluran Dana Kripto Rusia
Laporan terbaru menunjukkan bahwa aktor Rusia sedang memanfaatkan ekosistem aset digital Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional, dalam pengadaan barang dual-use untuk perang yang sedang berlangsung di Ukraina.
Menurut penelitian yang diterbitkan dalam artikel blog oleh perusahaan intelijen blockchain Inggris TRM Labs pada 21 Juli, pertukaran yang terdaftar di Kirgistan "beberapa kali membantu transaksi terkait entitas Rusia yang terkena sanksi."
Laporan menunjukkan bahwa “banyak penyedia layanan aset virtual (VASP) semacam itu menunjukkan karakteristik perusahaan cangkang—termasuk penggunaan alamat rumah, pendiri, dan informasi kontak yang sama di antara beberapa entitas.”
Fingerprint on-chain terungkap: Terkait erat dengan Garantex, diduga sebagai kelahiran kembali dengan mengganti kulit
Laporan juga menemukan bahwa beberapa pertukaran di Kirgistan menunjukkan pola perilaku on-chain yang mirip dengan Garantex. Garantex adalah pertukaran aset digital Rusia yang menjadi target tindakan internasional karena membantu pendanaan terorisme dan melanggar sanksi, dan operasinya telah terganggu.
Laporan menyatakan: "Bursa berisiko tinggi Grinex - kemungkinan besar merupakan penerus Garantex setelah berganti nama - juga terdaftar di Kirgizstan. Analisis on-chain menunjukkan bahwa Grinex dan bursa lain yang berlokasi di Kirgiz mungkin telah berperan dalam pemindahan dana setelah (Garantex) ditutup, menyoroti pentingnya Kirgizstan sebagai saluran aktivitas keuangan yang semakin meningkat setelah sanksi Rusia."
TRM Labs mengamati bahwa kasus aktor yang terkait dengan Rusia menggunakan pertukaran yang terdaftar di Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional dan mentransfer dana semakin meningkat. Laporan menyebutkan bahwa beberapa pertukaran tersebut "menunjukkan pola perilaku yang mirip dengan pertukaran Rusia yang disanksi Garantex, dan tampaknya berfungsi sebagai saluran transfer dana setelah tindakan penegakan hukum terhadap Garantex pada tahun 2025."
Menurut laporan, pola ini juga ditemukan di beberapa entitas lain.
Jalan Melawan Sanksi Rusia
Sejak pecahnya konflik Rusia-Ukraina pada Februari 2022, Rusia telah menghadapi sanksi internasional yang besar dan tanpa preseden, menjadikannya negara yang paling parah terkena sanksi di dunia.
Menghadapi ekonomi yang terpuruk (beberapa orang berpendapat bahwa ia berada di ambang kehancuran) dan berbagai pembatasan ketat seperti diasingkan dari sistem pesan keuangan internasional SWIFT, Rusia semakin beralih ke bidang aset digital untuk mencari jalan keluar.
Bagi sebuah negara yang terkena sanksi berat, kemampuan untuk bertukar dan memindahkan dana secara instan melalui jaringan titik ke titik yang anonim (atau pseudo-anonim), terdesentralisasi, dan tidak berada di bawah kontrol negara-negara musuh adalah daya tarik yang jelas.
Namun, kemampuan untuk melacak dana di Blockchain dan semakin meningkatnya legalisasi di bidang aset kripto membuat jalan menuju kebebasan mata uang internasional menjadi semakin sulit.
Banyak pertukaran utama dan perusahaan kripto, seperti Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins, dan lainnya, menganggap perlu untuk mematuhi sanksi internasional terhadap Rusia, termasuk larangan yang diwajibkan oleh Uni Eropa untuk melarang penyediaan semua dompet aset digital, akun, atau layanan kustodian kepada entitas dan akun Rusia.
Industri Kripto Kirgistan yang Penuh Keraguan Meledak
Laporan TRM menunjukkan bahwa sejak invasi Rusia ke Ukraina, hubungan ekonomi dengan Kirgistan telah meningkat secara signifikan. Setelah invasi, aktivitas yang terkait dengan Rusia hampir mendominasi seluruh industri aset digital Kirgistan, sementara sebelum Februari 2022, industri ini "hampir tidak ada".
Pada bulan Januari 2022, Kirgizistan mengesahkan undang-undang yang mendukung mata uang digital, yang mengakui aset digital sebagai properti dan membangun sistem pendaftaran untuk penyedia layanan aset virtual (VASP). Sejak itu, republik Asia Tengah bekas Uni Soviet ini dengan cepat muncul sebagai pusat enkripsi.
Menurut data TRM Labs, "hingga Oktober 2024, Kirgistan telah mengeluarkan 126 lisensi VASP, mendorong pertumbuhan tajam aktivitas aset digital. Volume perdagangan VASP berlisensi melonjak dari 59 juta dolar AS pada tahun 2022 menjadi 4,2 miliar dolar AS hanya dalam 7 bulan pertama tahun 2024."
Jaringan Cangkang dan Dana Perang: Bukti Off-chain Muncul ke Permukaan
Jika tidak ada tumpang tindih "mencurigakan" di on-chain dan off-chain antara VASP yang terdaftar di Kirgistan dengan entitas Rusia, industri yang berkembang pesat ini sebenarnya bukan masalah. Tumpang tindih ini mencakup: menggunakan alamat pendaftaran yang sama di rumah pribadi, nomor telepon dan email yang terkait dengan perusahaan pengiriman atau VASP lainnya, pendiri yang terdaftar yang terkait dengan beberapa penyedia lainnya, kurangnya latar belakang bisnis atau aset kripto yang dapat dikenali, dan/atau tidak adanya proses pendaftaran pengguna yang tersedia.
Selain contoh Garantex dan Grinex, laporan tersebut juga menunjukkan pertukaran digital Envoys Vision Digital Exchange (EVDE) di Kirgistan. Pertukaran tersebut mendaftarkan alamat dompet aset kripto yang terkait dengan "Rusich Group". Rusich Group adalah organisasi paramiliter Rusia yang dijatuhi sanksi oleh Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri AS (OFAC) pada tahun 2022 karena keterlibatannya dalam perang Ukraina.
TRM Labs menyatakan: "Selain hubungan on-chain, pertukaran ini juga menunjukkan beberapa hubungan off-chain dengan perusahaan logistik lintas batas dan sebuah lembaga keuangan China, menunjukkan adanya infrastruktur dukungan yang lebih luas yang layak untuk diteliti lebih lanjut."
Bagaimana Menutup Celah? Laporan Mengajukan Rekomendasi Kunci
Terkait dengan celah sanksi yang tampaknya telah ditemukan di Rusia, TRM Labs mengajukan beberapa rekomendasi tindakan yang dapat diambil.
Jika Kirgistan digunakan dan bukan berkolusi: Laporan merekomendasikan penerapan tuntutan kepemilikan yang lebih kuat, seperti mengharuskan pemimpin perusahaan untuk hadir secara fisik atau tinggal di lokal, yang akan menciptakan hambatan lebih tinggi bagi pelaku jahat asing. Demikian pula, meningkatkan transparansi sumber dana akan mengurangi daya tarik Kirgistan sebagai tujuan entitas cangkang.
Jika Kirgizistan adalah mitra setara dalam membantu Rusia menghindari sanksi: "Pemerintah dan lembaga penegak hukum yang mencari cara untuk mengatasi sanksi Rusia perlu melakukan kontak langsung secara mendesak dengan pihak berwenang Kirgizistan mengenai masalah kepatuhan."
Laporan tersebut berpendapat bahwa jika tidak ada langkah intervensi yang diambil, model yang diterapkan Rusia di Kirgistan dapat dengan mudah disalin ke tempat lain: "Jika tidak dibendung, Rusia mungkin akan menyalin strategi yang sama di yurisdiksi tetangga—lebih lanjut melemahkan sistem sanksi global dan memungkinkan aliran dana yang berkelanjutan, memberikan bahan bakar untuk aksi agresi, pengadaan barang, dan merusak stabilitas."
Kesimpulan: Laporan TRM Labs telah merobek jaringan tersembunyi Rusia yang menggunakan pusat kripto Asia Tengah untuk menghindari sanksi internasional, mengungkapkan peran kunci Kirgistan dalam rantai keuangan perang Rusia-Ukraina. Lonjakan aneh dalam volume perdagangan tahunan dari $59 juta menjadi $4,2 miliar, sifat cangkang dari klaster pertukaran, dan hubungan on-chain yang mendalam dengan Garantex/Grinex semuanya menunjukkan operasi penghindaran sanksi yang sistematis dan terorganisir. Hal ini tidak hanya mengekspos celah dalam sistem sanksi yang ada, tetapi juga menimbulkan tantangan serius bagi keamanan keuangan global. Rencana dua jalur "memperkuat kontrol entitas" dan "tekanan kepatuhan lintas batas" yang diusulkan dalam laporan tersebut memberikan arah untuk menutup celah. Apakah komunitas internasional dapat secara efektif mengoordinasikan tindakannya untuk mengekang cryptocurrency agar tidak menjadi saluran transfusi darah untuk mesin perang akan menjadi ujian lakmus utama dari ketahanan sistem tata kelola keuangan global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apakah Rusia menggunakan pertukaran enkripsi Kirgistan untuk menghindari sanksi? Volume perdagangan tahunan melonjak menjadi 4,2 miliar dolar AS dengan banyak tanda tanya.
Laporan terbaru dari perusahaan intelijen blockchain Inggris, TRM Labs, mengungkapkan bahwa entitas Rusia sedang memanfaatkan jaringan pertukaran aset kripto yang terdaftar di Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional dan untuk pengadaan barang ganda untuk perang Ukraina. Penyelidikan menemukan bahwa pertukaran ini memiliki banyak karakteristik perusahaan cangkang (menggunakan alamat/pengusaha/kontak yang sama berulang kali) dan memiliki keterkaitan perilaku on-chain dengan pertukaran Rusia yang dikenakan sanksi, Garantex. Laporan tersebut menunjukkan bahwa sejak pecahnya perang Rusia-Ukraina pada tahun 2022, volume perdagangan aset kripto Kirgistan melonjak dari 59 juta dolar AS menjadi 4,2 miliar dolar AS dalam tujuh bulan pertama tahun 2025, dengan hampir 100% terkait dengan aktivitas Rusia. Artikel ini menganalisis secara mendalam pola operasi untuk menghindari sanksi, bukti on-chain, dan rekomendasi respons regulasi global.
Jalur Baru untuk Menghindari Sanksi: Kirgizstan Menjadi Saluran Dana Kripto Rusia Laporan terbaru menunjukkan bahwa aktor Rusia sedang memanfaatkan ekosistem aset digital Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional, dalam pengadaan barang dual-use untuk perang yang sedang berlangsung di Ukraina.
Menurut penelitian yang diterbitkan dalam artikel blog oleh perusahaan intelijen blockchain Inggris TRM Labs pada 21 Juli, pertukaran yang terdaftar di Kirgistan "beberapa kali membantu transaksi terkait entitas Rusia yang terkena sanksi." Laporan menunjukkan bahwa “banyak penyedia layanan aset virtual (VASP) semacam itu menunjukkan karakteristik perusahaan cangkang—termasuk penggunaan alamat rumah, pendiri, dan informasi kontak yang sama di antara beberapa entitas.”
Fingerprint on-chain terungkap: Terkait erat dengan Garantex, diduga sebagai kelahiran kembali dengan mengganti kulit Laporan juga menemukan bahwa beberapa pertukaran di Kirgistan menunjukkan pola perilaku on-chain yang mirip dengan Garantex. Garantex adalah pertukaran aset digital Rusia yang menjadi target tindakan internasional karena membantu pendanaan terorisme dan melanggar sanksi, dan operasinya telah terganggu. Laporan menyatakan: "Bursa berisiko tinggi Grinex - kemungkinan besar merupakan penerus Garantex setelah berganti nama - juga terdaftar di Kirgizstan. Analisis on-chain menunjukkan bahwa Grinex dan bursa lain yang berlokasi di Kirgiz mungkin telah berperan dalam pemindahan dana setelah (Garantex) ditutup, menyoroti pentingnya Kirgizstan sebagai saluran aktivitas keuangan yang semakin meningkat setelah sanksi Rusia."
TRM Labs mengamati bahwa kasus aktor yang terkait dengan Rusia menggunakan pertukaran yang terdaftar di Kirgistan untuk menghindari sanksi internasional dan mentransfer dana semakin meningkat. Laporan menyebutkan bahwa beberapa pertukaran tersebut "menunjukkan pola perilaku yang mirip dengan pertukaran Rusia yang disanksi Garantex, dan tampaknya berfungsi sebagai saluran transfer dana setelah tindakan penegakan hukum terhadap Garantex pada tahun 2025." Menurut laporan, pola ini juga ditemukan di beberapa entitas lain.
Jalan Melawan Sanksi Rusia Sejak pecahnya konflik Rusia-Ukraina pada Februari 2022, Rusia telah menghadapi sanksi internasional yang besar dan tanpa preseden, menjadikannya negara yang paling parah terkena sanksi di dunia. Menghadapi ekonomi yang terpuruk (beberapa orang berpendapat bahwa ia berada di ambang kehancuran) dan berbagai pembatasan ketat seperti diasingkan dari sistem pesan keuangan internasional SWIFT, Rusia semakin beralih ke bidang aset digital untuk mencari jalan keluar. Bagi sebuah negara yang terkena sanksi berat, kemampuan untuk bertukar dan memindahkan dana secara instan melalui jaringan titik ke titik yang anonim (atau pseudo-anonim), terdesentralisasi, dan tidak berada di bawah kontrol negara-negara musuh adalah daya tarik yang jelas. Namun, kemampuan untuk melacak dana di Blockchain dan semakin meningkatnya legalisasi di bidang aset kripto membuat jalan menuju kebebasan mata uang internasional menjadi semakin sulit. Banyak pertukaran utama dan perusahaan kripto, seperti Blockchain.com, Crypto.com, LocalBitcoins, dan lainnya, menganggap perlu untuk mematuhi sanksi internasional terhadap Rusia, termasuk larangan yang diwajibkan oleh Uni Eropa untuk melarang penyediaan semua dompet aset digital, akun, atau layanan kustodian kepada entitas dan akun Rusia.
Industri Kripto Kirgistan yang Penuh Keraguan Meledak Laporan TRM menunjukkan bahwa sejak invasi Rusia ke Ukraina, hubungan ekonomi dengan Kirgistan telah meningkat secara signifikan. Setelah invasi, aktivitas yang terkait dengan Rusia hampir mendominasi seluruh industri aset digital Kirgistan, sementara sebelum Februari 2022, industri ini "hampir tidak ada".
Pada bulan Januari 2022, Kirgizistan mengesahkan undang-undang yang mendukung mata uang digital, yang mengakui aset digital sebagai properti dan membangun sistem pendaftaran untuk penyedia layanan aset virtual (VASP). Sejak itu, republik Asia Tengah bekas Uni Soviet ini dengan cepat muncul sebagai pusat enkripsi. Menurut data TRM Labs, "hingga Oktober 2024, Kirgistan telah mengeluarkan 126 lisensi VASP, mendorong pertumbuhan tajam aktivitas aset digital. Volume perdagangan VASP berlisensi melonjak dari 59 juta dolar AS pada tahun 2022 menjadi 4,2 miliar dolar AS hanya dalam 7 bulan pertama tahun 2024."
Jaringan Cangkang dan Dana Perang: Bukti Off-chain Muncul ke Permukaan Jika tidak ada tumpang tindih "mencurigakan" di on-chain dan off-chain antara VASP yang terdaftar di Kirgistan dengan entitas Rusia, industri yang berkembang pesat ini sebenarnya bukan masalah. Tumpang tindih ini mencakup: menggunakan alamat pendaftaran yang sama di rumah pribadi, nomor telepon dan email yang terkait dengan perusahaan pengiriman atau VASP lainnya, pendiri yang terdaftar yang terkait dengan beberapa penyedia lainnya, kurangnya latar belakang bisnis atau aset kripto yang dapat dikenali, dan/atau tidak adanya proses pendaftaran pengguna yang tersedia.
Selain contoh Garantex dan Grinex, laporan tersebut juga menunjukkan pertukaran digital Envoys Vision Digital Exchange (EVDE) di Kirgistan. Pertukaran tersebut mendaftarkan alamat dompet aset kripto yang terkait dengan "Rusich Group". Rusich Group adalah organisasi paramiliter Rusia yang dijatuhi sanksi oleh Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri AS (OFAC) pada tahun 2022 karena keterlibatannya dalam perang Ukraina. TRM Labs menyatakan: "Selain hubungan on-chain, pertukaran ini juga menunjukkan beberapa hubungan off-chain dengan perusahaan logistik lintas batas dan sebuah lembaga keuangan China, menunjukkan adanya infrastruktur dukungan yang lebih luas yang layak untuk diteliti lebih lanjut."
Bagaimana Menutup Celah? Laporan Mengajukan Rekomendasi Kunci Terkait dengan celah sanksi yang tampaknya telah ditemukan di Rusia, TRM Labs mengajukan beberapa rekomendasi tindakan yang dapat diambil.
Laporan tersebut berpendapat bahwa jika tidak ada langkah intervensi yang diambil, model yang diterapkan Rusia di Kirgistan dapat dengan mudah disalin ke tempat lain: "Jika tidak dibendung, Rusia mungkin akan menyalin strategi yang sama di yurisdiksi tetangga—lebih lanjut melemahkan sistem sanksi global dan memungkinkan aliran dana yang berkelanjutan, memberikan bahan bakar untuk aksi agresi, pengadaan barang, dan merusak stabilitas."
Kesimpulan: Laporan TRM Labs telah merobek jaringan tersembunyi Rusia yang menggunakan pusat kripto Asia Tengah untuk menghindari sanksi internasional, mengungkapkan peran kunci Kirgistan dalam rantai keuangan perang Rusia-Ukraina. Lonjakan aneh dalam volume perdagangan tahunan dari $59 juta menjadi $4,2 miliar, sifat cangkang dari klaster pertukaran, dan hubungan on-chain yang mendalam dengan Garantex/Grinex semuanya menunjukkan operasi penghindaran sanksi yang sistematis dan terorganisir. Hal ini tidak hanya mengekspos celah dalam sistem sanksi yang ada, tetapi juga menimbulkan tantangan serius bagi keamanan keuangan global. Rencana dua jalur "memperkuat kontrol entitas" dan "tekanan kepatuhan lintas batas" yang diusulkan dalam laporan tersebut memberikan arah untuk menutup celah. Apakah komunitas internasional dapat secara efektif mengoordinasikan tindakannya untuk mengekang cryptocurrency agar tidak menjadi saluran transfusi darah untuk mesin perang akan menjadi ujian lakmus utama dari ketahanan sistem tata kelola keuangan global.