Saatnya Mempromosikan Alokasi Kripto yang Benar

Mari kita jujur.

Bulan lalu, saya merilis sebuah kertas kerja yang menjelaskan bahwa investor konservatif harus mengalokasikan 10% ke kripto, klien moderat harus berinvestasi 25%, dan investor agresif harus menempatkan 40% dari portofolio mereka ke dalam kripto.

Bitcoin telah mengungguli setiap kelas aset lainnya selama 12 dari 15 tahun terakhir, dan sangat mungkin bahwa itu akan terus melakukannya selama bertahun-tahun yang akan datang. Institusi berinvestasi seperti tidak pernah sebelumnya. Kongres dan administrasi sekarang sepenuhnya mendukung kripto, dan kami mulai mendapatkan kejelasan regulasi yang telah kami inginkan.

Larangan SEC dan FINRA yang menghalangi perusahaan pialang untuk memperdagangkan atau menyimpan kripto telah dicabut. OCC dan Fed juga telah mencabut larangan serupa terhadap bank, dan Departemen Tenaga Kerja telah mencabut keberatannya yang menghalangi rencana 401(k) untuk menawarkan bitcoin sebagai opsi investasi.

Meskipun pertumbuhan dan kinerja bitcoin, saya terus melihat saran bahwa orang seharusnya hanya mengalokasikan 1 atau 2 persen untuk kripto. Menurut pendapat saya, itu tidak lagi cukup. Kripto tidak lagi spekulatif. Itu tidak lagi menjadi ceruk. Sekarang kripto layak diperlakukan sebagai alokasi inti.

Pertimbangkan ilustrasi hipotesis ini, membandingkan portofolio tradisional 60/40 saham/obligasi dengan portofolio yang memegang 10 persen, 25 persen atau 40 persen dalam bitcoin. Mari kita asumsikan kita menginvestasikan $100 selama lima tahun, dengan imbal hasil 7 persen per tahun dalam alokasi 60/40. Mari kita juga melihat dua hasil ekstrim: bitcoin baik menjadi tidak bernilai, atau meningkat dalam lima tahun menjadi $1 juta ( kira-kira peningkatan 10x dari hari ini ).

Seperti yang Anda lihat di grafik di bawah, investasi $100 dalam portofolio 60/40 meningkat menjadi $140 setelah lima tahun. Tidak buruk. Namun portofolio dengan alokasi bitcoin sebesar 25 persen bisa bernilai lebih dari 250 persen lebih. Bahkan jika bitcoin menjadi tidak berharga ( dan Anda memegangnya sampai nol ), portofolio Anda masih akan menguntungkan – dengan nilai di atas investasi awal Anda. Sepertinya rasio risiko/imbalan sangat mendukung alokasi crypto yang signifikan – dan tentu saja satu yang jauh lebih tinggi daripada 1 atau 2 persen yang sedikit.

Potensi Rentang Pengembalian Portofolio Berdasarkan Alokasi Bitcoin

Grafik: Rentang Potensi Pengembalian Portofolio Berdasarkan Alokasi Bitcoin Apresiasi harga Bitcoin bukan spekulasi – itu hanya masalah penawaran dan permintaan. Di Q1 2025, perusahaan publik membeli 95.000 bitcoin – lebih dari dua kali lipat pasokan baru. Dan itu hanya dari satu kategori pembeli – tidak memperhitungkan permintaan tambahan dari investor ritel, penasihat keuangan, kantor keluarga, hedge fund, investor institusi, dan dana kekayaan negara. Ketidakseimbangan besar antara penawaran dan permintaan ini mendorong harga bitcoin ke level tertinggi sepanjang masa. Saya memprediksi bahwa bitcoin akan mencapai $500.000 pada tahun 2030 – peningkatan 5x berdasarkan tulisan ini.

Kurva adopsi memiliki ruang yang sangat besar untuk berkembang – mendukung tesis bahwa masih ada potensi kenaikan yang substansial dalam harga bitcoin. Bacalah kertas putih untuk lebih lanjut.

Lihat Komentar