1. Tinjauan Pasar

• Kapitalisasi Pasar dan Indeks Sentimen: Hingga hari ini, total kapitalisasi pasar pasar Kripto global tetap sekitar $3,4 triliun, turun sekitar 1,2% dari minggu lalu. Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto saat ini menunjukkan 62, masuk dalam rentang 'Keserakahan', menunjukkan bahwa sentimen pasar tetap optimis tetapi ada permintaan untuk penarikan.
• Aliran modal: Dalam 24 jam terakhir, sekitar $180 juta telah mengalir ke ETF Bitcoin, menunjukkan bahwa minat investor institusi terhadap aset digital terus berlanjut; pada saat yang sama, total nilai yang terkunci (TVL) di sektor DeFi telah sedikit disesuaikan, tetapi tetap di atas $180 miliar.

2. Tren terbaru dalam harga Bitcoin

Gambar:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• Penarikan harga: Bitcoin (BTC) mundur ke sekitar $106,500 setelah mencapai titik tertinggi historis $111,200, dengan penurunan sekitar 4,4%. Area ini juga merupakan zona perdagangan terkonsentrasi sebelumnya, memberikan dukungan tertentu.
• Perubahan volume perdagangan dan minat terbuka: Volume perdagangan 24 jam sekitar $78 miliar, dan minat terbuka futures telah sedikit menurun sebesar 3%. Posisi long leverage di BitMEX dan Bybit telah turun dari 68% menjadi 62%, yang menunjukkan bahwa beberapa posisi long jangka pendek telah secara bertahap mengambil keuntungan.
• Analisis teknis: Pada grafik harian, rata-rata bergerak 50-hari dan rata-rata bergerak 200-hari masih menunjukkan tren golden cross. RSI telah turun ke 58, belum mencapai zona jenuh jual, menunjukkan bahwa masih ada ruang untuk penarikan kembali.

3. Ekosistem Ethereum dan DeFi

• Ethereum (ETH): Pada 30 Mei 2025, harga ETH kira-kira $2,601.08, turun 4.83% dari kemarin, terutama dipengaruhi oleh tekanan teknis dan berakhirnya opsi yang signifikan. Jaringan uji EIP-4844 telah berhasil berjalan, dan perbaikan skalabilitas berikutnya tetap layak untuk diperhatikan.

4. Dinamika Pasar Derivatif dan Opsi

• Basis futures: Basis 3 bulan BTC turun dari 0,8% menjadi 0,4%, dan pasar lebih berhati-hati tentang tren jangka menengah.
• Volatilitas Opsi: BIT Vol 30d turun dari 55% menjadi 48%, menunjukkan melemahnya ekspektasi bullish jangka pendek. Rasio call terhadap put open interest adalah sekitar 1,3, dan investor tetap optimis dengan hati-hati tentang volatilitas masa depan dalam kisaran 10%-15%.
• Produk Terstruktur: Platform seperti Huobi dan OKX telah meluncurkan produk terikat dua arah, dengan hasil tahunan antara 12% dan 18%, cocok untuk investor yang mencari pengembalian yang stabil.

5. Strategi Investasi Pemula

1. Alokasi bertahap: Disarankan untuk membagi dana menjadi 3-5 bagian dan membangun posisi secara bertahap berdasarkan level support kunci (seperti $105K, $100K, $95K) untuk mengurangi risiko waktu;
2. Ambil Untung dan Hentikan Kerugian: Untuk perdagangan jangka pendek, ambil untung sebesar 5%-8% dan hentikan kerugian sebesar 3%-5% dapat ditetapkan; untuk perdagangan jangka menengah hingga panjang, strategi ambil untung trailing dapat ditetapkan berdasarkan preferensi risiko pribadi.
3. Aset inti dan satelit: Alokasikan 60%-70% dana untuk aset inti seperti Bitcoin dan Ethereum, dengan sisa 30%-40% dialokasikan untuk rantai publik berkualitas tinggi dan proyek DeFi;
4. Fokus pada data on-chain: Gunakan alat seperti Glassnode dan Dune Analytics untuk memantau dengan cermat perubahan posisi pemegang besar, volume transfer on-chain, pendapatan penambang, dan data lainnya.
5. Rata-rata Biaya Dolar dan Penyeimbangan: Terapkan strategi jumlah tetap berkala (DCA), dikombinasikan dengan siklus pasar dan alokasi aset pribadi, untuk secara dinamis menyesuaikan bobot.

6. Peringatan Risiko dan Pandangan Masa Depan

• Risiko Volatilitas Pasar: Pasar Kripto sangat volatile, dan penarikan jangka pendek mungkin melebihi ekspektasi. Pemula harus mengontrol leverage dan meningkatkan kesadaran risiko.
• Risiko kebijakan regulasi: Ada ketidakpastian dalam kebijakan regulasi di berbagai negara, dan perhatian harus diberikan pada keputusan Federal Reserve, kemajuan legislasi MiCA Uni Eropa, dll.;
• Risiko teknis dan keamanan: Insiden keamanan seperti kerentanan kontrak pintar, serangan jembatan lintas rantai, dan pengelolaan kunci privat dompet terkadang terjadi, jadi disarankan untuk menyimpan aset secara terdiversifikasi dan mengaktifkan multi-tanda tangan.

Pandangan: Dalam jangka pendek, pasar Kripto mungkin berfluktuasi dalam kisaran $104K–108K, menunggu kejelasan lebih lanjut dari data makro dan on-chain; dalam jangka menengah hingga panjang, kami tetap optimis tentang evaluasi ulang nilai aset digital sebagai kelas aset yang sedang berkembang, dengan masuknya institusi dan peningkatan infrastruktur yang terus mendorong perkembangan industri.

7. Kesimpulan

Saat Bitcoin menyelesaikan penarikan yang sehat, aktivitas Ethereum dan ekosistem DeFi terus meningkat, mengungkapkan peluang investasi yang beragam. Pembaca baru dapat menggabungkan strategi seperti rata-rata biaya dolar, portofolio inti-satelit, dan analisis data on-chain untuk menangkap peluang baru di pasar Kripto sambil mengendalikan risiko.