Analyse approfondie du protocole Metaplex : infrastructure clé de l'écosystème Solana
Introduction
Dans ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le plus rapidement. Du nombre d'adresses actives aux revenus des frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance exponentielle :
La part des adresses actives a grimpé de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % par rapport à l'année précédente.
La part des revenus des frais de transaction est passée de 0,62 % à 28,92 %, en hausse de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La vague de mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des projets comme la plateforme DEX Raydium ont également grandement profité de l'activité des transactions de mèmes.
Cet article se concentrera sur un autre projet qui bénéficie de l'augmentation massive de l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Positionnement commercial et modèle d'affaires de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge la SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées, prenant en charge divers types d'actifs cryptographiques tels que NFT, FT, RWA, actifs de jeu et actifs DePIN.
Metaplex a récemment élargi ses activités aux domaines des services d'indexation de données et de disponibilité des données, et devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice des produits principaux
Core : nouvelle génération de norme NFT, adoptant un "design à compte unique", réduisant considérablement le coût de frappe.
Bubblegum : utilisé pour créer et gérer des NFT compressés (cNFT), permettant un minting de NFT à grande échelle à faible coût.
Token Metadata: ajouter des métadonnées aux actifs fongibles et non fongibles sur Solana
Candy Machine : programme d'émission et de frappe de NFT le plus utilisé sur Solana
Autres produits : MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura : service de réseau décentralisé d'index et de disponibilité des données pour Solana et SVM
modèle commercial
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les principaux clients soient les projets sur Solana, la plupart des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets.
Comparé à facturer des frais pour de grands projets de coopération, facturer des utilisateurs décentralisés est un meilleur modèle commercial :
Les petits utilisateurs sont moins sensibles aux prix.
Les grands projets peuvent servir de canaux de distribution de services
La population d'utilisateurs est dispersée, et le pouvoir de négociation est relativement faible
fossé
La principale barrière de Metaplex provient de :
Coût de conversion élevé : les utilisateurs ont une dépendance profonde et ont du mal à passer à d'autres protocoles.
Établir des normes : le format d'actif de Metaplex devient la norme dans l'écosystème Solana.
Analyse des données commerciales
utilisateurs actifs mensuels
En novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau historique. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % sont des NFT.
protocole revenu
Les revenus du protocole de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex sont en croissance organique, sans dépendre des subventions de tokens.
Contexte de l'équipe
Le fondateur Stephen Hess est un ancien employé de Solana, ayant participé au développement de plusieurs projets importants de Solana.
L'équipe est réduite à environ 10 personnes (, mais elle a une forte capacité de livraison de produits et un esprit d'initiative.
En 2022, a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
En septembre 2024, Pantera Capital et d'autres institutions ont acheté une grande quantité de jetons MPLX auprès de FTX.
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Analyse du jeton MPLX
) Informations de base
Total: 10 milliards
Taux de circulation: 75,6 %
Utilité principale : vote de gouvernance, rachat de protocole
![En silence, profiter de la vague des memes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Analyse de la valorisation
La valorisation de Metaplex est légèrement supérieure à celle de Raydium. Cependant, les positionnements commerciaux des deux sont très différents, à titre de référence.
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) facteurs de hausse potentiels
Un nouveau secteur actif émerge dans l'écosystème Solana
Lancer une plateforme de trading plus grande pour obtenir une prime de liquidité
Augmenter les frais de service
risques potentiels
La vague de mèmes Solana s'estompe, entraînant une baisse des revenus
Le modèle de revenus est principalement basé sur des frais uniques, manquant de continuité.
Résumé
Metaplex, en tant que protocole de base pour tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, est un bénéficiaire direct de la frénésie des mèmes. Pour les investisseurs qui croient en l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.
![Avez-vous fait des profits silencieusement dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
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YieldWhisperer
· Il y a 14h
meh... le même schéma de croissance que nous avons vu avec eos en 2018. voyons combien de temps ce ponzi dure
Voir l'originalRépondre0
NotAFinancialAdvice
· Il y a 14h
Qui se souvient que SOL était à trois dollars ?
Voir l'originalRépondre0
BrokenDAO
· Il y a 14h
Il semble y avoir une époque prospère, mais en réalité, il cache des pièges d'incitation mal alignés. SOL est de nouveau tombé dans l'illusion d'une gouvernance excessivement optimiste.
Essentiel de l'écosystème Solana : Analyse complète du protocole Metaplex et interprétation de la valeur d'investissement du jeton MPLX
Analyse approfondie du protocole Metaplex : infrastructure clé de l'écosystème Solana
Introduction
Dans ce cycle de marché haussier, Solana est sans aucun doute la blockchain L1 qui se développe le plus rapidement. Du nombre d'adresses actives aux revenus des frais de transaction, la part de Solana sur le marché L1 connaît une croissance exponentielle :
La vague de mèmes est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En dehors de Solana, des projets comme la plateforme DEX Raydium ont également grandement profité de l'activité des transactions de mèmes.
Cet article se concentrera sur un autre projet qui bénéficie de l'augmentation massive de l'émission d'actifs Solana : Metaplex.
Positionnement commercial et modèle d'affaires de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge la SVM. Il fournit aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées, prenant en charge divers types d'actifs cryptographiques tels que NFT, FT, RWA, actifs de jeu et actifs DePIN.
Metaplex a récemment élargi ses activités aux domaines des services d'indexation de données et de disponibilité des données, et devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice des produits principaux
Core : nouvelle génération de norme NFT, adoptant un "design à compte unique", réduisant considérablement le coût de frappe.
Bubblegum : utilisé pour créer et gérer des NFT compressés (cNFT), permettant un minting de NFT à grande échelle à faible coût.
Token Metadata: ajouter des métadonnées aux actifs fongibles et non fongibles sur Solana
Candy Machine : programme d'émission et de frappe de NFT le plus utilisé sur Solana
Autres produits : MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura : service de réseau décentralisé d'index et de disponibilité des données pour Solana et SVM
modèle commercial
Metaplex facture en fournissant des services liés aux actifs en chaîne. Bien que les principaux clients soient les projets sur Solana, la plupart des revenus proviennent de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets.
Comparé à facturer des frais pour de grands projets de coopération, facturer des utilisateurs décentralisés est un meilleur modèle commercial :
fossé
La principale barrière de Metaplex provient de :
Coût de conversion élevé : les utilisateurs ont une dépendance profonde et ont du mal à passer à d'autres protocoles.
Établir des normes : le format d'actif de Metaplex devient la norme dans l'écosystème Solana.
Analyse des données commerciales
utilisateurs actifs mensuels
En novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, avec une augmentation de 253 % par rapport à l'année précédente.
protocole de création d'actifs
En novembre, le nombre total de types d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau historique. Parmi eux, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % sont des NFT.
protocole revenu
Les revenus du protocole de novembre ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique.
Les revenus de Metaplex sont en croissance organique, sans dépendre des subventions de tokens.
Contexte de l'équipe
Le fondateur Stephen Hess est un ancien employé de Solana, ayant participé au développement de plusieurs projets importants de Solana.
L'équipe est réduite à environ 10 personnes (, mais elle a une forte capacité de livraison de produits et un esprit d'initiative.
En 2022, a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
En septembre 2024, Pantera Capital et d'autres institutions ont acheté une grande quantité de jetons MPLX auprès de FTX.
![Dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Analyse du jeton MPLX
) Informations de base
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) Analyse de la valorisation
La valorisation de Metaplex est légèrement supérieure à celle de Raydium. Cependant, les positionnements commerciaux des deux sont très différents, à titre de référence.
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) facteurs de hausse potentiels
risques potentiels
Résumé
Metaplex, en tant que protocole de base pour tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, est un bénéficiaire direct de la frénésie des mèmes. Pour les investisseurs qui croient en l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.
![Avez-vous fait des profits silencieusement dans la frénésie des mèmes Solana, le protocole NFT Metaplex est-il sous-estimé ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(