Finance décentralisée en 2019 : de la périphérie au mainstream, entre défis et opportunités
En 2019, la finance décentralisée ( DeFi ) a progressivement évolué d'un concept marginal dans la communauté à un récit dominant dans l'industrie, attirant de plus en plus d'attention de l'intérieur et de l'extérieur. Avec l'affaiblissement de l'aura de Bitcoin et d'Ethereum, la finance décentralisée a commencé à porter davantage d'attentes. Alors, comment s'est développée la finance décentralisée au cours de l'année écoulée ? Quelles nouvelles évolutions y aura-t-il en 2020 ?
D'une domination unique à une floraison de la diversité
En regardant au début de 2019, MakerDAO était presque le seul projet "star" dans le domaine de la Finance décentralisée, occupant une position d'avantage absolu en termes de nombre d'utilisateurs, de montant verrouillé et de modèle commercial. Cependant, le paysage du marché a rapidement évolué. À la fin de 2019, la part de MakerDAO dans le montant total verrouillé de la Finance décentralisée était tombée à environ 50%, des nouveaux venus tels que la plateforme d'actifs synthétiques Synthetix, la plateforme de prêt Compound et InstaDApp ont également acquis une part de marché considérable, et l'écosystème DeFi a présenté un paysage de concurrence diversifié.
Les données montrent qu'à la fin de 2019, le montant total verrouillé dans l'écosystème DeFi était proche de 670 millions de dollars. En examinant les différents secteurs, des projets impressionnants ont émergé dans des domaines tels que le prêt, les échanges décentralisés, les paiements et la gestion d'actifs. Parmi eux, la plateforme de prêt Nuo Network sur Ethereum s'est particulièrement distinguée, avec un montant verrouillé qui a augmenté de 116 000 fois sur l'année, atteignant 6,96 millions de dollars. Dans l'ensemble, les projets de prêt dominent largement tant en termes de montant total verrouillé que de taux de croissance.
En comparaison, des projets phares de 2018 comme Augur et Bancor ont eu des performances moyennes, avec une baisse respective de 42,94 % et 68,60 % des montants verrouillés en 2019. Le projet de marché prédictif Veil, étroitement lié à Augur, a obtenu un soutien de capitaux de premier plan, mais a annoncé sa fermeture seulement six mois après son lancement.
En dehors de la Finance décentralisée sur Ethereum, le réseau Lightning de Bitcoin a également fait de grands progrès. À la fin de 2019, le nombre de nœuds du réseau Lightning atteignait 10 925, avec 35 298 canaux, et des fonds d'environ 6,25 millions de dollars étaient verrouillés dans le réseau.
L'attrait du capital, financement de plus de 500 millions de yuans
En 2019, les projets DeFi ont levé environ 74,2 millions de dollars, soit plus de 500 millions de yuans. Parmi eux, le secteur du prêt représente une part écrasante, atteignant 61,9 millions de dollars. MakerDAO se classe au premier rang avec deux tours de financement dépassant 27,5 millions de dollars, suivi de Compound avec 25 millions de dollars, et l'équipe de développement du réseau Lightning, ACINQ, a obtenu un financement de 8 millions de dollars.
Les investisseurs principaux sont des institutions de premier plan américaines, telles que a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, etc. Les institutions d'origine chinoise incluent Dragonfly Capital et NGC Ventures.
Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi a montré une croissance robuste en 2019, avec une richesse croissante de produits, et le modèle commercial centré sur MakerDAO a été préliminairement validé. Bien qu'il ait également rencontré quelques revers, les frontières de la Finance décentralisée continuent de s'étendre, s'étendant aux blockchains publiques telles que Bitcoin, EOS, Polkadot, et divers DAO et échanges décentralisés, parmi d'autres applications de la Finance décentralisée, ont également émergé.
Finance décentralisée reste confrontée à de nombreux défis
Malgré des progrès significatifs, la Finance décentralisée présente encore certains problèmes qui doivent être résolus :
Le développement des chaînes de blocs de base ne répond pas aux attentes, avec des prix et une liquidité faibles. Le retard de la mise à niveau d'Ethereum 2.0 et la congestion du réseau EOS ont affecté le développement de la Finance décentralisée.
Risque systémique latent. Les projets DeFi sont fortement interconnectés, et les problèmes d'un seul projet peuvent déclencher une réaction en chaîne. Le faible taux d'utilisation des actifs dû à un sur-collatéralisme est également une source de risque.
La taille des utilisateurs est petite et le taux de recoupement est élevé. Le volume de transactions quotidien de la Finance décentralisée et le nombre d'utilisateurs restent limités, l'éducation et la formation des utilisateurs principaux sont encore un long chemin à parcourir.
Opérations complexes, concepts obscurs, l'expérience utilisateur doit être améliorée.
Perspectives de développement de la Finance décentralisée en 2020
BTC pourrait progressivement remplacer l'ETH et devenir l'actif central d'ancrage de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Le paysage de la Finance décentralisée va s'élargir, l'ajout de projets tels que les monnaies numériques des banques centrales et Libra rendra la concurrence encore plus intense.
CeFi et la Finance décentralisée pourraient renforcer leur coopération, ce qui devrait considérablement améliorer la liquidité.
Le passage d'Ethereum au PoS fait face à des risques réglementaires de qualification en tant que titres, ce qui pourrait avoir un impact sur l'écosystème de la Finance décentralisée.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée est en pleine période de développement rapide, avec des opportunités et des défis. Comment éviter les risques tout en maintenant l'innovation et en améliorant l'expérience utilisateur sera la clé du développement de la Finance décentralisée en 2020.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Finance décentralisée 2019: écosystème florissant, Position de verrouillée près de 700 millions de dollars, des défis subsistent.
Finance décentralisée en 2019 : de la périphérie au mainstream, entre défis et opportunités
En 2019, la finance décentralisée ( DeFi ) a progressivement évolué d'un concept marginal dans la communauté à un récit dominant dans l'industrie, attirant de plus en plus d'attention de l'intérieur et de l'extérieur. Avec l'affaiblissement de l'aura de Bitcoin et d'Ethereum, la finance décentralisée a commencé à porter davantage d'attentes. Alors, comment s'est développée la finance décentralisée au cours de l'année écoulée ? Quelles nouvelles évolutions y aura-t-il en 2020 ?
D'une domination unique à une floraison de la diversité
En regardant au début de 2019, MakerDAO était presque le seul projet "star" dans le domaine de la Finance décentralisée, occupant une position d'avantage absolu en termes de nombre d'utilisateurs, de montant verrouillé et de modèle commercial. Cependant, le paysage du marché a rapidement évolué. À la fin de 2019, la part de MakerDAO dans le montant total verrouillé de la Finance décentralisée était tombée à environ 50%, des nouveaux venus tels que la plateforme d'actifs synthétiques Synthetix, la plateforme de prêt Compound et InstaDApp ont également acquis une part de marché considérable, et l'écosystème DeFi a présenté un paysage de concurrence diversifié.
Les données montrent qu'à la fin de 2019, le montant total verrouillé dans l'écosystème DeFi était proche de 670 millions de dollars. En examinant les différents secteurs, des projets impressionnants ont émergé dans des domaines tels que le prêt, les échanges décentralisés, les paiements et la gestion d'actifs. Parmi eux, la plateforme de prêt Nuo Network sur Ethereum s'est particulièrement distinguée, avec un montant verrouillé qui a augmenté de 116 000 fois sur l'année, atteignant 6,96 millions de dollars. Dans l'ensemble, les projets de prêt dominent largement tant en termes de montant total verrouillé que de taux de croissance.
En comparaison, des projets phares de 2018 comme Augur et Bancor ont eu des performances moyennes, avec une baisse respective de 42,94 % et 68,60 % des montants verrouillés en 2019. Le projet de marché prédictif Veil, étroitement lié à Augur, a obtenu un soutien de capitaux de premier plan, mais a annoncé sa fermeture seulement six mois après son lancement.
En dehors de la Finance décentralisée sur Ethereum, le réseau Lightning de Bitcoin a également fait de grands progrès. À la fin de 2019, le nombre de nœuds du réseau Lightning atteignait 10 925, avec 35 298 canaux, et des fonds d'environ 6,25 millions de dollars étaient verrouillés dans le réseau.
L'attrait du capital, financement de plus de 500 millions de yuans
En 2019, les projets DeFi ont levé environ 74,2 millions de dollars, soit plus de 500 millions de yuans. Parmi eux, le secteur du prêt représente une part écrasante, atteignant 61,9 millions de dollars. MakerDAO se classe au premier rang avec deux tours de financement dépassant 27,5 millions de dollars, suivi de Compound avec 25 millions de dollars, et l'équipe de développement du réseau Lightning, ACINQ, a obtenu un financement de 8 millions de dollars.
Les investisseurs principaux sont des institutions de premier plan américaines, telles que a16z, Coinbase Ventures, Polychain, Paradigm, etc. Les institutions d'origine chinoise incluent Dragonfly Capital et NGC Ventures.
Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi a montré une croissance robuste en 2019, avec une richesse croissante de produits, et le modèle commercial centré sur MakerDAO a été préliminairement validé. Bien qu'il ait également rencontré quelques revers, les frontières de la Finance décentralisée continuent de s'étendre, s'étendant aux blockchains publiques telles que Bitcoin, EOS, Polkadot, et divers DAO et échanges décentralisés, parmi d'autres applications de la Finance décentralisée, ont également émergé.
Finance décentralisée reste confrontée à de nombreux défis
Malgré des progrès significatifs, la Finance décentralisée présente encore certains problèmes qui doivent être résolus :
Le développement des chaînes de blocs de base ne répond pas aux attentes, avec des prix et une liquidité faibles. Le retard de la mise à niveau d'Ethereum 2.0 et la congestion du réseau EOS ont affecté le développement de la Finance décentralisée.
Risque systémique latent. Les projets DeFi sont fortement interconnectés, et les problèmes d'un seul projet peuvent déclencher une réaction en chaîne. Le faible taux d'utilisation des actifs dû à un sur-collatéralisme est également une source de risque.
La taille des utilisateurs est petite et le taux de recoupement est élevé. Le volume de transactions quotidien de la Finance décentralisée et le nombre d'utilisateurs restent limités, l'éducation et la formation des utilisateurs principaux sont encore un long chemin à parcourir.
Opérations complexes, concepts obscurs, l'expérience utilisateur doit être améliorée.
Perspectives de développement de la Finance décentralisée en 2020
BTC pourrait progressivement remplacer l'ETH et devenir l'actif central d'ancrage de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Le paysage de la Finance décentralisée va s'élargir, l'ajout de projets tels que les monnaies numériques des banques centrales et Libra rendra la concurrence encore plus intense.
CeFi et la Finance décentralisée pourraient renforcer leur coopération, ce qui devrait considérablement améliorer la liquidité.
Le passage d'Ethereum au PoS fait face à des risques réglementaires de qualification en tant que titres, ce qui pourrait avoir un impact sur l'écosystème de la Finance décentralisée.
Dans l'ensemble, la Finance décentralisée est en pleine période de développement rapide, avec des opportunités et des défis. Comment éviter les risques tout en maintenant l'innovation et en améliorant l'expérience utilisateur sera la clé du développement de la Finance décentralisée en 2020.