Perspectives à moyen terme du marché des cryptomonnaies en 2025 : réglementation, montée à bord des institutions et nouvelles tendances
Au cours du premier semestre 2025, les marchés financiers mondiaux font face à de nombreux défis. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale sont retardées et la situation géopolitique est instable, entraînant une performance faible de la plupart des actifs. Cependant, le marché des cryptomonnaies montre une résilience incroyable, les actifs numériques, dirigés par le bitcoin, non seulement augmentent contre la tendance, mais présentent également un nouveau schéma de développement.
L'économie américaine montre des signes d'"atterrissage en douceur", le marché de l'emploi restant relativement stable. En mai, l'emploi non agricole a augmenté de 139 000 personnes, le taux de chômage étant de 4,2 %, et les salaires ayant augmenté de 3,9 % par rapport à l'année précédente. La pression inflationniste s'est légèrement atténuée, avec un IPC de base en juin augmentant de 2,7 % par rapport à l'année précédente, légèrement en baisse par rapport à la valeur précédente. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en septembre plutôt qu'en juillet.
Cependant, le risque d'un ralentissement de la croissance économique accompagné de pressions inflationnistes s'intensifie. Une grande banque d'investissement a abaissé ses prévisions de croissance du PIB américain pour 2025 de 2 % à 1,3 %, avertissant que la politique tarifaire pourrait faire grimper l'inflation et freiner la croissance, plongeant l'économie dans une situation de "stagnation stagflationnaire". Au sein de la Réserve fédérale, il y a des divergences sur le chemin de baisse des taux, ce qui reflète la contradiction entre l'inflation et la croissance.
L'impact retardé des droits de douane est une variable clé. Le président de la Réserve fédérale a souligné que la transmission des droits de douane aux prix pourrait se manifester dans les mois à venir, et que les données sur l'inflation pour juin-août pourraient connaître une "augmentation significative". Si l'inflation rebondit, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de retarder une réduction des taux d'intérêt, voire de suspendre le cycle d'assouplissement, renforçant ainsi les attentes de stagflation.
En regardant vers le second semestre, le chemin politique demeure hautement incertain. Les données sur l'emploi et l'inflation de juillet seront des éléments clés pour la prise de décision. Si les données confirment que la pression inflationniste est maîtrisable, la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt en septembre comme prévu ; si l'inflation dépasse les attentes, le marché pourrait faire face à un choc de changement de politique. Chaque décision de la Réserve fédérale influencera profondément l'orientation des marchés mondiaux.
Malgré des données économiques faibles, le marché reste concentré sur les attentes de politique monétaire accommodante. En juin 2025, le marché boursier américain affiche une tendance générale à la hausse avec des fluctuations : le S&P 500 a augmenté de 4,96 % sur le mois, le NASDAQ de 5,93 %, atteignant plusieurs fois des sommets historiques.
Les actions liées au chiffrement se sont particulièrement bien comportées. Une entreprise de stablecoin a vu son action monter à bord de la Bourse de New York le 5 juin, avec une hausse de plus de 600%, devenant l'une des IPO fintech les plus remarquables de 2025. Les actions d'une autre plateforme de trading de cryptomonnaies ont également enregistré une augmentation de 43% ce mois-ci.
Cette hausse est soutenue par le premier projet de loi fédéral sur la réglementation des stablecoins, adopté par le Sénat américain. Ce projet de loi établit un cadre réglementaire pour les stablecoins, clarifie les exigences de réserve pour les émetteurs et interdit les stablecoins algorithmiques et les stablecoins à intérêt. Les attentes fortes du marché concernant les "dividendes réglementaires" ont propulsé les actions connexes à la hausse.
Il est à noter qu'en 2025, le Bitcoin a montré une forte résistance à la baisse dans un marché turbulent, avec une amplitude de fluctuation nettement réduite, reflétant une augmentation de la maturité du marché des cryptomonnaies après la participation des institutions. La tendance des entreprises à "monter à bord" pour acheter des cryptomonnaies a renforcé la logique de liaison entre les cryptomonnaies et les actions. En avril 2025, 228 entreprises cotées en bourse dans le monde détenaient au total 820 000 Bitcoins, et certaines grandes entreprises technologiques ont augmenté leur participation au Bitcoin par le biais de financements en obligations convertibles, intégrant les actifs numériques dans la configuration structurelle de leur bilan.
Envisageant la seconde moitié de l'année, si le projet de loi sur la réglementation des stablecoins est adopté par la Chambre des représentants et signé en tant que loi, cela marquera le début d'une nouvelle ère de réglementation des stablecoins. La conformité devrait accélérer l'afflux de capitaux institutionnels, brouillant davantage les frontières entre le marché boursier traditionnel et le marché des cryptomonnaies, et les actions liées aux cryptomonnaies pourraient continuer à afficher de solides performances.
En juin, le prix du Bitcoin a montré de la résilience dans une situation complexe, se détachant progressivement des actifs à risque traditionnels. Des études montrent que les investisseurs institutionnels continuent d'augmenter leurs positions via des ETF et d'autres canaux, et que des changements structurels sur le marché sont en train de redéfinir les caractéristiques de volatilité du Bitcoin. Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies a connu un profond changement de paradigme, et sa trajectoire de développement n'est plus dominée par de simples émotions de marché ou des indicateurs techniques, mais présente une nouvelle vitalité sous l'effet d'une synergie entre la technologie, les capitaux, la régulation et l'écosystème.
La vague d'institutionnalisation atteint de nouveaux sommets, la taille des ETF en cryptomonnaies dans le monde dépasse 1,1 trillion de dollars. Le niveau de participation des institutions financières traditionnelles a considérablement augmenté, certaines grandes banques d'investissement commencent à offrir des services de prêts garantis par des bitcoins. Les attentes de changement de la politique monétaire de la Réserve fédérale injectent une nouvelle variable sur le marché, les données historiques montrent que les cycles de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont généralement accompagnés d'une hausse significative du bitcoin.
Sur le plan réglementaire, l'adoption de la loi sur les stablecoins aux États-Unis et l'établissement d'un système de licences pour les stablecoins à Hong Kong ont créé un cadre de conformité initial pour les actifs numériques. De plus, des sources rapportent que le gouvernement américain s'emploie à construire une infrastructure de réserve stratégique en Bitcoin et envisage d'augmenter ses avoirs en Bitcoin de manière budgétairement neutre.
Le responsable de la recherche sur les actifs numériques d'une banque prédit que le prix cible du Bitcoin à la fin de 2025 sera de 200 000 $. La logique dominante derrière cette vague de marché a changé, passant d'un lien avec les actifs à risque à une dynamique de flux de capitaux diversifiés. Le Bitcoin devient un outil de réallocation des fonds quittant les actifs américains, reflétant les changements dans la répartition mondiale des capitaux et les tendances macroéconomiques.
Le prix actuel du Bitcoin reste dans une fourchette élevée de 100 000 à 120 000 dollars. En regardant vers le second semestre, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, la croissance continue de l'adoption des cryptomonnaies par les entreprises, et une clarification des politiques réglementaires, le marché des cryptomonnaies devrait connaître une nouvelle phase de développement solide. Le second semestre de 2025 pourrait devenir un tournant historique pour la fusion profonde entre le système financier traditionnel et l'écosystème des monnaies numériques.
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ValidatorVibes
· Il y a 23h
haussier再买吧
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AlwaysAnon
· Il y a 23h
La structure est plus importante que tout.
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ApeDegen
· Il y a 23h
Le marché des cryptomonnaies a un avenir prometteur.
Nouveau paysage du marché des cryptomonnaies en 2025 : réglementation, montée à bord des institutions et nouveau sommet pour Bitcoin
Perspectives à moyen terme du marché des cryptomonnaies en 2025 : réglementation, montée à bord des institutions et nouvelles tendances
Au cours du premier semestre 2025, les marchés financiers mondiaux font face à de nombreux défis. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale sont retardées et la situation géopolitique est instable, entraînant une performance faible de la plupart des actifs. Cependant, le marché des cryptomonnaies montre une résilience incroyable, les actifs numériques, dirigés par le bitcoin, non seulement augmentent contre la tendance, mais présentent également un nouveau schéma de développement.
L'économie américaine montre des signes d'"atterrissage en douceur", le marché de l'emploi restant relativement stable. En mai, l'emploi non agricole a augmenté de 139 000 personnes, le taux de chômage étant de 4,2 %, et les salaires ayant augmenté de 3,9 % par rapport à l'année précédente. La pression inflationniste s'est légèrement atténuée, avec un IPC de base en juin augmentant de 2,7 % par rapport à l'année précédente, légèrement en baisse par rapport à la valeur précédente. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en septembre plutôt qu'en juillet.
Cependant, le risque d'un ralentissement de la croissance économique accompagné de pressions inflationnistes s'intensifie. Une grande banque d'investissement a abaissé ses prévisions de croissance du PIB américain pour 2025 de 2 % à 1,3 %, avertissant que la politique tarifaire pourrait faire grimper l'inflation et freiner la croissance, plongeant l'économie dans une situation de "stagnation stagflationnaire". Au sein de la Réserve fédérale, il y a des divergences sur le chemin de baisse des taux, ce qui reflète la contradiction entre l'inflation et la croissance.
L'impact retardé des droits de douane est une variable clé. Le président de la Réserve fédérale a souligné que la transmission des droits de douane aux prix pourrait se manifester dans les mois à venir, et que les données sur l'inflation pour juin-août pourraient connaître une "augmentation significative". Si l'inflation rebondit, la Réserve fédérale pourrait être contrainte de retarder une réduction des taux d'intérêt, voire de suspendre le cycle d'assouplissement, renforçant ainsi les attentes de stagflation.
En regardant vers le second semestre, le chemin politique demeure hautement incertain. Les données sur l'emploi et l'inflation de juillet seront des éléments clés pour la prise de décision. Si les données confirment que la pression inflationniste est maîtrisable, la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt en septembre comme prévu ; si l'inflation dépasse les attentes, le marché pourrait faire face à un choc de changement de politique. Chaque décision de la Réserve fédérale influencera profondément l'orientation des marchés mondiaux.
Malgré des données économiques faibles, le marché reste concentré sur les attentes de politique monétaire accommodante. En juin 2025, le marché boursier américain affiche une tendance générale à la hausse avec des fluctuations : le S&P 500 a augmenté de 4,96 % sur le mois, le NASDAQ de 5,93 %, atteignant plusieurs fois des sommets historiques.
Les actions liées au chiffrement se sont particulièrement bien comportées. Une entreprise de stablecoin a vu son action monter à bord de la Bourse de New York le 5 juin, avec une hausse de plus de 600%, devenant l'une des IPO fintech les plus remarquables de 2025. Les actions d'une autre plateforme de trading de cryptomonnaies ont également enregistré une augmentation de 43% ce mois-ci.
Cette hausse est soutenue par le premier projet de loi fédéral sur la réglementation des stablecoins, adopté par le Sénat américain. Ce projet de loi établit un cadre réglementaire pour les stablecoins, clarifie les exigences de réserve pour les émetteurs et interdit les stablecoins algorithmiques et les stablecoins à intérêt. Les attentes fortes du marché concernant les "dividendes réglementaires" ont propulsé les actions connexes à la hausse.
Il est à noter qu'en 2025, le Bitcoin a montré une forte résistance à la baisse dans un marché turbulent, avec une amplitude de fluctuation nettement réduite, reflétant une augmentation de la maturité du marché des cryptomonnaies après la participation des institutions. La tendance des entreprises à "monter à bord" pour acheter des cryptomonnaies a renforcé la logique de liaison entre les cryptomonnaies et les actions. En avril 2025, 228 entreprises cotées en bourse dans le monde détenaient au total 820 000 Bitcoins, et certaines grandes entreprises technologiques ont augmenté leur participation au Bitcoin par le biais de financements en obligations convertibles, intégrant les actifs numériques dans la configuration structurelle de leur bilan.
Envisageant la seconde moitié de l'année, si le projet de loi sur la réglementation des stablecoins est adopté par la Chambre des représentants et signé en tant que loi, cela marquera le début d'une nouvelle ère de réglementation des stablecoins. La conformité devrait accélérer l'afflux de capitaux institutionnels, brouillant davantage les frontières entre le marché boursier traditionnel et le marché des cryptomonnaies, et les actions liées aux cryptomonnaies pourraient continuer à afficher de solides performances.
En juin, le prix du Bitcoin a montré de la résilience dans une situation complexe, se détachant progressivement des actifs à risque traditionnels. Des études montrent que les investisseurs institutionnels continuent d'augmenter leurs positions via des ETF et d'autres canaux, et que des changements structurels sur le marché sont en train de redéfinir les caractéristiques de volatilité du Bitcoin. Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies a connu un profond changement de paradigme, et sa trajectoire de développement n'est plus dominée par de simples émotions de marché ou des indicateurs techniques, mais présente une nouvelle vitalité sous l'effet d'une synergie entre la technologie, les capitaux, la régulation et l'écosystème.
La vague d'institutionnalisation atteint de nouveaux sommets, la taille des ETF en cryptomonnaies dans le monde dépasse 1,1 trillion de dollars. Le niveau de participation des institutions financières traditionnelles a considérablement augmenté, certaines grandes banques d'investissement commencent à offrir des services de prêts garantis par des bitcoins. Les attentes de changement de la politique monétaire de la Réserve fédérale injectent une nouvelle variable sur le marché, les données historiques montrent que les cycles de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont généralement accompagnés d'une hausse significative du bitcoin.
Sur le plan réglementaire, l'adoption de la loi sur les stablecoins aux États-Unis et l'établissement d'un système de licences pour les stablecoins à Hong Kong ont créé un cadre de conformité initial pour les actifs numériques. De plus, des sources rapportent que le gouvernement américain s'emploie à construire une infrastructure de réserve stratégique en Bitcoin et envisage d'augmenter ses avoirs en Bitcoin de manière budgétairement neutre.
Le responsable de la recherche sur les actifs numériques d'une banque prédit que le prix cible du Bitcoin à la fin de 2025 sera de 200 000 $. La logique dominante derrière cette vague de marché a changé, passant d'un lien avec les actifs à risque à une dynamique de flux de capitaux diversifiés. Le Bitcoin devient un outil de réallocation des fonds quittant les actifs américains, reflétant les changements dans la répartition mondiale des capitaux et les tendances macroéconomiques.
Le prix actuel du Bitcoin reste dans une fourchette élevée de 100 000 à 120 000 dollars. En regardant vers le second semestre, avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, la croissance continue de l'adoption des cryptomonnaies par les entreprises, et une clarification des politiques réglementaires, le marché des cryptomonnaies devrait connaître une nouvelle phase de développement solide. Le second semestre de 2025 pourrait devenir un tournant historique pour la fusion profonde entre le système financier traditionnel et l'écosystème des monnaies numériques.