L'émergence de l'écosystème DeFi de Bitcoin : de la théorie à la réalité
La finance décentralisée (DeFi) sur Bitcoin passe de la théorie à la réalité. Bien que ce processus ne soit pas sans obstacles, l'élan autour de la libération du potentiel de Bitcoin s'intensifie, ne se limitant plus à son positionnement en tant qu'or numérique.
Depuis longtemps, Ethereum domine le domaine de la Finance décentralisée, tandis que Bitcoin reste en attente, avec plus de 1,5 trillion de dollars de liquidités verrouillées dans des portefeuilles froids. Le développement de l'écosystème Bitcoin est limité par de nombreux facteurs, notamment le manque de contrats intelligents DeFi, de solutions de packaging/de pont décentralisées, ainsi que son identité inhérente en tant qu'or numérique. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec le lancement d'un certain nombre de protocoles innovants sur le réseau Bitcoin et ses environs, nous commençons à voir les premiers signes d'une véritable infrastructure DeFi native BTC. Parmi eux, des projets tels que Babylon, Lombard, SatLayer et Solv Protocol sont en tête en termes de technologie et de valeur totale verrouillée (TVL), chacun résolvant différentes composantes de l'écosystème DeFi.
Babylon : l'infrastructure de staking du Bitcoin
Babylon peut être considéré comme la chaîne Beacon d'Ethereum version Bitcoin. En tant que protocole de staking natif de Bitcoin pionnier, le TVL de Babylon a déjà dépassé 5 milliards de dollars. Sa particularité réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker directement des BTC sur la blockchain principale de Bitcoin, sans avoir besoin d'opérations de pont ou d'emballage, et de stocker de manière non custodiale.
L'innovation clé de Babylon réside dans l'extension de la sécurité du Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes compatibles EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Cela permet aux détenteurs de Bitcoin de renforcer la sécurité du réseau en verrouillant leurs actifs et de recevoir des récompenses des chaînes protégées.
Lombard : solution de mise en gage liquide pour Bitcoin
Lombard peut être comparé à Lido dans l'écosystème Bitcoin. Il est construit sur Babylon et possède un TVL de 1,9 milliard de dollars lié au Bitcoin, s'engageant à améliorer la combinabilité des actifs stakés. Les utilisateurs peuvent staker des BTC via Babylon et obtenir des LBTC, qui est un jeton de liquidité représentant une position stakée.
L'existence de Lombard permet de ne plus limiter le BTC staké via Babylon à la validation des mécanismes de consensus d'autres réseaux. Les utilisateurs peuvent désormais obtenir du BTC staké liquide (LBTC) et participer à des activités de Finance décentralisée telles que le trading, le prêt et le mining de liquidité.
Lombard obtient des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui sont responsables de la protection du réseau externe et obtiennent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC, ce qui signifie que plus il y a de chaînes validées par Babylon, plus les revenus des stakers sont élevés.
Actuellement, Lombard a établi sa présence dans plusieurs écosystèmes, tels que Sonic, Sui et Base, et a collaboré avec des protocoles comme Aave, Pendle, Ether.Fi et Corn, démontrant ainsi sa forte composabilité.
SatLayer : Plateforme de reclassement de Bitcoin
SatLayer peut être compris comme construit sur Eigen Layer au-dessus de Babylon. Bien que son TVL soit relativement faible, à seulement 340 millions de dollars, il introduit un modèle de re-staking innovant. Contrairement à Babylon qui verrouille des BTC pour protéger des réseaux externes au niveau de consensus, SatLayer permet aux utilisateurs de re-staker des LBTC pour protéger le niveau d'application.
Cette innovation ouvre la voie à un marché permettant d'obtenir des revenus directement à partir d'applications protégées. Par exemple, les oracles peuvent payer les stakers pour garantir l'intégrité des données, les Rollups peuvent payer les stakers pour valider la validité des transactions, ou les ponts inter-chaînes peuvent payer pour prévenir la réduction ou la fraude des actifs.
SatLayer prend actuellement en charge les opérations de re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Protocole Solv : Réserve BTC et coffre-fort de Finance décentralisée
Le protocole Solv a un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Comme Lombard, il fournit des services de staking liquide pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon, se concentrant plutôt sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC sert de représentant de la liquidité de sa stratégie de réserve BTC, permettant aux utilisateurs de déposer une version encapsulée du BTC. Ensuite, Solv convertit la majorité en BTC natif par le biais de canaux institutionnels et les stocke par un moyen de garde centralisé.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il peut tirer parti d'actifs liés à Babylon comme le LBTC. En outre, grâce à son coffre-fort DeFi, Solv offre une plus grande modularité.
Perspectives d'avenir
La Finance décentralisée sur Bitcoin passe d'un idéal à une réalité. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous assistons peut-être à une nouvelle ère de rendements décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus simplement une question d'emballer le BTC sur Ethereum, mais de libérer le potentiel de la Finance décentralisée natif du BTC.
Avec le lancement de davantage de projets compatibles EVM comme Botanix sur la blockchain Bitcoin, la combinabilité et la valeur potentielle de ces couches pourraient connaître une croissance explosive. Des milliards de BTC inutilisés devraient devenir des garanties actives, non seulement pour valider le réseau et protéger la sécurité des applications, mais aussi pour apporter des bénéfices substantiels aux détenteurs.
Il convient de noter que les investisseurs institutionnels affluent en masse vers le marché du Bitcoin, montrant un vif intérêt pour ce nouveau modèle de rendement. Cela pourrait présager une adoption et un développement plus larges de l'écosystème DeFi du Bitcoin.
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BearWhisperGod
· Il y a 13h
Le nouveau chapitre de BTC commence
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PumpBeforeRug
· Il y a 13h
Encore une opportunité de gagner beaucoup d'argent
L'émergence de l'écosystème DeFi Bitcoin, Babylon et Lombard ouvrent une nouvelle ère
L'émergence de l'écosystème DeFi de Bitcoin : de la théorie à la réalité
La finance décentralisée (DeFi) sur Bitcoin passe de la théorie à la réalité. Bien que ce processus ne soit pas sans obstacles, l'élan autour de la libération du potentiel de Bitcoin s'intensifie, ne se limitant plus à son positionnement en tant qu'or numérique.
Depuis longtemps, Ethereum domine le domaine de la Finance décentralisée, tandis que Bitcoin reste en attente, avec plus de 1,5 trillion de dollars de liquidités verrouillées dans des portefeuilles froids. Le développement de l'écosystème Bitcoin est limité par de nombreux facteurs, notamment le manque de contrats intelligents DeFi, de solutions de packaging/de pont décentralisées, ainsi que son identité inhérente en tant qu'or numérique. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec le lancement d'un certain nombre de protocoles innovants sur le réseau Bitcoin et ses environs, nous commençons à voir les premiers signes d'une véritable infrastructure DeFi native BTC. Parmi eux, des projets tels que Babylon, Lombard, SatLayer et Solv Protocol sont en tête en termes de technologie et de valeur totale verrouillée (TVL), chacun résolvant différentes composantes de l'écosystème DeFi.
Babylon : l'infrastructure de staking du Bitcoin
Babylon peut être considéré comme la chaîne Beacon d'Ethereum version Bitcoin. En tant que protocole de staking natif de Bitcoin pionnier, le TVL de Babylon a déjà dépassé 5 milliards de dollars. Sa particularité réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker directement des BTC sur la blockchain principale de Bitcoin, sans avoir besoin d'opérations de pont ou d'emballage, et de stocker de manière non custodiale.
L'innovation clé de Babylon réside dans l'extension de la sécurité du Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes compatibles EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Cela permet aux détenteurs de Bitcoin de renforcer la sécurité du réseau en verrouillant leurs actifs et de recevoir des récompenses des chaînes protégées.
Lombard : solution de mise en gage liquide pour Bitcoin
Lombard peut être comparé à Lido dans l'écosystème Bitcoin. Il est construit sur Babylon et possède un TVL de 1,9 milliard de dollars lié au Bitcoin, s'engageant à améliorer la combinabilité des actifs stakés. Les utilisateurs peuvent staker des BTC via Babylon et obtenir des LBTC, qui est un jeton de liquidité représentant une position stakée.
L'existence de Lombard permet de ne plus limiter le BTC staké via Babylon à la validation des mécanismes de consensus d'autres réseaux. Les utilisateurs peuvent désormais obtenir du BTC staké liquide (LBTC) et participer à des activités de Finance décentralisée telles que le trading, le prêt et le mining de liquidité.
Lombard obtient des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui sont responsables de la protection du réseau externe et obtiennent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC, ce qui signifie que plus il y a de chaînes validées par Babylon, plus les revenus des stakers sont élevés.
Actuellement, Lombard a établi sa présence dans plusieurs écosystèmes, tels que Sonic, Sui et Base, et a collaboré avec des protocoles comme Aave, Pendle, Ether.Fi et Corn, démontrant ainsi sa forte composabilité.
SatLayer : Plateforme de reclassement de Bitcoin
SatLayer peut être compris comme construit sur Eigen Layer au-dessus de Babylon. Bien que son TVL soit relativement faible, à seulement 340 millions de dollars, il introduit un modèle de re-staking innovant. Contrairement à Babylon qui verrouille des BTC pour protéger des réseaux externes au niveau de consensus, SatLayer permet aux utilisateurs de re-staker des LBTC pour protéger le niveau d'application.
Cette innovation ouvre la voie à un marché permettant d'obtenir des revenus directement à partir d'applications protégées. Par exemple, les oracles peuvent payer les stakers pour garantir l'intégrité des données, les Rollups peuvent payer les stakers pour valider la validité des transactions, ou les ponts inter-chaînes peuvent payer pour prévenir la réduction ou la fraude des actifs.
SatLayer prend actuellement en charge les opérations de re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Protocole Solv : Réserve BTC et coffre-fort de Finance décentralisée
Le protocole Solv a un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Comme Lombard, il fournit des services de staking liquide pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon, se concentrant plutôt sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC sert de représentant de la liquidité de sa stratégie de réserve BTC, permettant aux utilisateurs de déposer une version encapsulée du BTC. Ensuite, Solv convertit la majorité en BTC natif par le biais de canaux institutionnels et les stocke par un moyen de garde centralisé.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il peut tirer parti d'actifs liés à Babylon comme le LBTC. En outre, grâce à son coffre-fort DeFi, Solv offre une plus grande modularité.
Perspectives d'avenir
La Finance décentralisée sur Bitcoin passe d'un idéal à une réalité. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous assistons peut-être à une nouvelle ère de rendements décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus simplement une question d'emballer le BTC sur Ethereum, mais de libérer le potentiel de la Finance décentralisée natif du BTC.
Avec le lancement de davantage de projets compatibles EVM comme Botanix sur la blockchain Bitcoin, la combinabilité et la valeur potentielle de ces couches pourraient connaître une croissance explosive. Des milliards de BTC inutilisés devraient devenir des garanties actives, non seulement pour valider le réseau et protéger la sécurité des applications, mais aussi pour apporter des bénéfices substantiels aux détenteurs.
Il convient de noter que les investisseurs institutionnels affluent en masse vers le marché du Bitcoin, montrant un vif intérêt pour ce nouveau modèle de rendement. Cela pourrait présager une adoption et un développement plus larges de l'écosystème DeFi du Bitcoin.