Le marché RWA est en pleine effervescence, Aptos se démarque.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très suivi par le marché, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs milliards de dollars des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars. Bien qu'elle ait augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. À l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase.
En cette période clé, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se classant ainsi troisième parmi les blockchains publiques. Avec l'expansion de l'écosystème, Aptos pourrait occuper une position avantageuse dans la prochaine phase de compétition pour les actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus remarquée, suivie des bons du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme de chaînes et manque souvent de liquidité de négociation ; tandis que les bons du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel puisse offrir des rendements intéressants, il est confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Les protocoles cryptographiques, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisent les coûts d'intermédiation et améliorent la transparence, apportant ainsi de l'innovation au marché traditionnel du crédit privé.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Cela inclut la signature de contrats de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et de clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, accorder un prêt de 1 million de dollars à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, en utilisant des créances de 1,1 million de dollars comme garantie.
2. Construire la structure des tokens sur la chaîne
Mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs de garantie et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et les fonctions de transfert.
3. Emballage conforme
Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels dans une juridiction appropriée en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter une vérification KYC/KYB et une vérification AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature du jeton, combinant la vérification par hachage sur la chaîne et le stockage crypté des informations d'identité personnelle hors chaîne pour garantir la conformité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir et obtenir des jetons RWA comme preuve, tout en recevant régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la chaîne par l'émetteur et le SPV, et sont distribués aux détenteurs de jetons via des contrats intelligents. À l'échéance du prêt, le principal est automatiquement restitué ou des actifs sont arrangés pour être prorogés. Certaines structures de jetons soutiennent le commerce sur le marché secondaire, mais un verrouillage est généralement en place.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre une base solide pour les applications RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : capacité théorique de 150 000 TPS, capacité réelle de 4000-5000 TPS, temps de confirmation des transactions de 650 millisecondes, prise en charge de l'émission de prêts à grande échelle et du règlement en temps réel.
Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, réduisant ainsi les coûts de gestion des actifs RWA.
Architecture modulaire : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
Disposition écologique
Aptos renforce la compétitivité du secteur RWA en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en étendant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : introduction de produits tels que USDY d'Ondo Finance et BENJI de Franklin Templeton, pour renforcer la diversité de l'écosystème.
Convivial pour les régulateurs : collaboration avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité en chaîne et des fonctionnalités de suivi des actifs, s'adaptant aux tendances réglementaires mondiales.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions à faible inclusion financière, comme BSFG émettant des produits de financement diversifiés sur Aptos ciblant les marchés émergents.
Perspectives d'avenir
Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître dans le domaine des RWA. Ses faibles frais de transaction et son temps de confirmation rapide soutiennent les prêts et règlements en temps réel, et une intégration future avec davantage de protocoles DeFi pourrait libérer davantage de potentiel. Grâce à l'innovation technologique et à son écosystème, Aptos montre une forte dynamique de croissance dans des segments spécifiques des RWA, tels que le crédit privé.
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HodlNerd
· 07-28 14:53
franchement aptos montre que la théorie des jeux fonctionne... phase d'accumulation semble juteuse
Aptos émerge comme un leader dans le nouvel écosystème du marché RWA.
Le marché RWA est en pleine effervescence, Aptos se démarque.
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très suivi par le marché, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs milliards de dollars des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars. Bien qu'elle ait augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. À l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase.
En cette période clé, Aptos a montré une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se classant ainsi troisième parmi les blockchains publiques. Avec l'expansion de l'écosystème, Aptos pourrait occuper une position avantageuse dans la prochaine phase de compétition pour les actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus remarquée, suivie des bons du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme de chaînes et manque souvent de liquidité de négociation ; tandis que les bons du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel puisse offrir des rendements intéressants, il est confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Les protocoles cryptographiques, en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, réduisent les coûts d'intermédiation et améliorent la transparence, apportant ainsi de l'innovation au marché traditionnel du crédit privé.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Cela inclut la signature de contrats de prêt, la définition des actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et de clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, accorder un prêt de 1 million de dollars à une entreprise de logistique, d'une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12 %, en utilisant des créances de 1,1 million de dollars comme garantie.
2. Construire la structure des tokens sur la chaîne
Mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA. Les formes de jetons incluent NFT, SFT ou type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs de garantie et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et les fonctions de transfert.
3. Emballage conforme
Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels dans une juridiction appropriée en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter une vérification KYC/KYB et une vérification AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature du jeton, combinant la vérification par hachage sur la chaîne et le stockage crypté des informations d'identité personnelle hors chaîne pour garantir la conformité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir et obtenir des jetons RWA comme preuve, tout en recevant régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont transférés sur la chaîne par l'émetteur et le SPV, et sont distribués aux détenteurs de jetons via des contrats intelligents. À l'échéance du prêt, le principal est automatiquement restitué ou des actifs sont arrangés pour être prorogés. Certaines structures de jetons soutiennent le commerce sur le marché secondaire, mais un verrouillage est généralement en place.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre une base solide pour les applications RWA grâce à son architecture technique :
Disposition écologique
Aptos renforce la compétitivité du secteur RWA en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en étendant l'écosystème DeFi :
Perspectives d'avenir
Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître dans le domaine des RWA. Ses faibles frais de transaction et son temps de confirmation rapide soutiennent les prêts et règlements en temps réel, et une intégration future avec davantage de protocoles DeFi pourrait libérer davantage de potentiel. Grâce à l'innovation technologique et à son écosystème, Aptos montre une forte dynamique de croissance dans des segments spécifiques des RWA, tels que le crédit privé.