Choix d'investissement prudent pendant les périodes de turbulences du marché : analyse des produits de rendement en stablecoin à faible risque
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations. Une nouvelle politique tarifaire a suscité de vives inquiétudes, entraînant une evaporation de 5 800 milliards de dollars de la capitalisation boursière de l'indice S&P 500 en seulement quatre jours, enregistrant la plus forte baisse hebdomadaire en près de 70 ans. Le marché des cryptomonnaies n'a pas non plus été épargné, le prix du bitcoin oscillant fortement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à un environnement de marché aussi instable, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, offrant aux investisseurs quelques choix solides en cette période d'incertitude.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), générés par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres protocoles. Les USDC déposés par les utilisateurs seront échangés au taux de 1:1 contre des USDS et déposés dans le coffre SSR pour générer des rendements. La valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des rendements.
Évaluation des risques : faible. USDC, en tant que stablecoin majeur, présente une stabilité élevée. Ce produit a été soumis à de multiples audits, le risque de contrat intelligent étant faible. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Taux de rendement annualisé actuel : environ 4,11 %
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ceci est un pool de liquidité BYUSD/HONEY déployé sur le DEX natif de Berachain. Les utilisateurs obtiennent des revenus en fournissant de la liquidité en BYUSD et HONEY. Les principales sources de revenus comprennent les récompenses BGT (environ 3,41 % APR) et la répartition des frais de transaction dans le pool (environ 0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus de frais de plusieurs dApps clés.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, avec un risque de volatilité des prix relativement faible. Le mécanisme de consensus de Berachain a été audité par des organismes de réglementation, et le risque lié aux contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en fonction de la répartition des validateurs et des décisions de gouvernance.
Taux de rendement annuel actuel : environ 3,42 %
Uniswap V4 USDC-USDT0 piscine de liquidité (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC/USDT en tant que paire de stablecoin mainstream présente un risque de volatilité des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques liés aux contrats intelligents, ainsi que de la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Taux de rendement annuel actuel : environ 2,68 %
Marché Echelon USDC (Aptos)
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos pour participer à l'approvisionnement. Echelon Market est intégré au protocole Thala, offrant des récompenses thAPT supplémentaires.
Sources de revenus : inclut les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, échangeable 1:1 contre APT, un taux de frais de 0,15 % est appliqué lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à moyen. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une haute liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Taux de rendement annuel actuel : environ 9,01 %
Résumé
En période de turbulences sur le marché, les produits de rendement à faible risque en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs une option relativement robuste. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Il convient de noter que, bien que ces produits présentent un risque relativement faible, il existe toujours un certain risque de marché et technique. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits, évaluer le rapport risque-rendement et prendre des décisions d'investissement éclairées.
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TokenDustCollector
· Il y a 7h
Un rendement annuel de seulement 9% ? On en reparlera quand ce sera vraiment intéressant.
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HashBard
· Il y a 7h
refuge sûr ? plutôt une ironie poétique dans les rendements des stablecoins...
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MetaReckt
· Il y a 8h
Quelques 9% ne suffisent tout simplement pas.
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PuzzledScholar
· Il y a 8h
9% ? Pourquoi encore se faire prendre pour des cons ?
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TokenomicsTrapper
· Il y a 8h
ngmi avec ces rendements... a appelé le modèle d'effondrement des stablecoins il y a des mois
Havre de paix dans un marché turbulent : Analyse des produits à faible risque des quatre principaux stablecoins
Choix d'investissement prudent pendant les périodes de turbulences du marché : analyse des produits de rendement en stablecoin à faible risque
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations. Une nouvelle politique tarifaire a suscité de vives inquiétudes, entraînant une evaporation de 5 800 milliards de dollars de la capitalisation boursière de l'indice S&P 500 en seulement quatre jours, enregistrant la plus forte baisse hebdomadaire en près de 70 ans. Le marché des cryptomonnaies n'a pas non plus été épargné, le prix du bitcoin oscillant fortement entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à un environnement de marché aussi instable, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Cet article présentera quatre produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins, offrant aux investisseurs quelques choix solides en cette période d'incertitude.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC pour obtenir des rendements. Les rendements proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), générés par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à d'autres protocoles. Les USDC déposés par les utilisateurs seront échangés au taux de 1:1 contre des USDS et déposés dans le coffre SSR pour générer des rendements. La valeur du jeton sUSDC augmentera avec l'accumulation des rendements.
Évaluation des risques : faible. USDC, en tant que stablecoin majeur, présente une stabilité élevée. Ce produit a été soumis à de multiples audits, le risque de contrat intelligent étant faible. Cependant, les investisseurs doivent toujours être attentifs à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.
Taux de rendement annualisé actuel : environ 4,11 %
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ceci est un pool de liquidité BYUSD/HONEY déployé sur le DEX natif de Berachain. Les utilisateurs obtiennent des revenus en fournissant de la liquidité en BYUSD et HONEY. Les principales sources de revenus comprennent les récompenses BGT (environ 3,41 % APR) et la répartition des frais de transaction dans le pool (environ 0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé à un ratio de 1:1 pour obtenir des BERA et partager les revenus de frais de plusieurs dApps clés.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont tous deux des stablecoins, avec un risque de volatilité des prix relativement faible. Le mécanisme de consensus de Berachain a été audité par des organismes de réglementation, et le risque lié aux contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en fonction de la répartition des validateurs et des décisions de gouvernance.
Taux de rendement annuel actuel : environ 3,42 %
Uniswap V4 USDC-USDT0 piscine de liquidité (Uniswap V4)
Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "crochet" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Sources de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. USDC/USDT en tant que paire de stablecoin mainstream présente un risque de volatilité des prix relativement faible. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques liés aux contrats intelligents, ainsi que de la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Taux de rendement annuel actuel : environ 2,68 %
Marché Echelon USDC (Aptos)
Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos pour participer à l'approvisionnement. Echelon Market est intégré au protocole Thala, offrant des récompenses thAPT supplémentaires.
Sources de revenus : inclut les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, échangeable 1:1 contre APT, un taux de frais de 0,15 % est appliqué lors du rachat.
Évaluation des risques : faible à moyen. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une haute liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Taux de rendement annuel actuel : environ 9,01 %
Résumé
En période de turbulences sur le marché, les produits de rendement à faible risque en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs une option relativement robuste. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Il convient de noter que, bien que ces produits présentent un risque relativement faible, il existe toujours un certain risque de marché et technique. Les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits, évaluer le rapport risque-rendement et prendre des décisions d'investissement éclairées.