chiffrement paiement canal : le supraconducteur de l'innovation financière de demain
En 2025, la blockchain aura construit un écosystème de paiement financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement chiffré auront supporté un volume de 200 milliards de dollars de stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de 56,2 trillions de dollars de stablecoins en 2024, se rapprochant ainsi du volume de transactions annuel de Mastercard. Selon les statistiques, le volume de transactions annualisé des stablecoins atteindra 15,6 trillions de dollars en 2024, soit environ 119 % et 200 % de ceux de Visa et Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues une réalité incontestable, représentée notamment par l'acquisition de 1,1 milliard de dollars par Stripe du fournisseur de services de stablecoins Bridge. Les canaux de paiement en chiffrement constituent la base d'un système financier parallèle, offrant des temps de règlement plus rapides, des frais réduits et la capacité d'opérations transfrontalières sans couture. Cette idée a mis dix ans à se développer avant de mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de la concrétiser. Au cours de la prochaine décennie, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreux défis à relever, y compris :
16 billions de dollars de marché de transactions
89 trillions de dollars de financement commercial
4 trillions de dollars de fonds prépayés pour les transferts
Le taux de frais moyen pour les transferts internationaux est d'environ 7%
Délai de réception de 3 à 5 jours ouvrables
14 milliards de personnes sans compte bancaire
Cet article analysera de manière exhaustive comment les chemins de paiement chiffrés basés sur la blockchain apportent des avantages aux paiements traditionnels, en partant du point de vue des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions futures.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance des canaux de chiffrement, nous devons d'abord comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que leur structure de marché complexe et leur architecture système.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la structure du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit sont restés essentiellement les mêmes au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre acteurs :
Marchand
Titulaire de la carte
Banque émettrice
Banque acquéreuse
La banque émettrice fournit une carte de crédit ou une carte de débit au client et autorise la transaction. L'acquéreur collecte les paiements au nom du commerçant et s'assure que les fonds atteignent le compte du commerçant.
Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit, connectant les établissements acquéreurs aux banques émettrices, offrant des fonctions de compensation, établissant des règles de participation et déterminant les frais de transaction. L'ISO 8583 est la principale norme internationale, définissant comment les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants du réseau.
Les réseaux d'organisation de cartes se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts, comme Visa et Mastercard, impliquent plusieurs parties. Les réseaux fermés, comme American Express, sont gérés par une seule entreprise qui traite l'ensemble du processus de transaction.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Cela inclut principalement :
Frais d'échange : frais perçus par la banque émettrice, généralement à la charge du commerçant
Coût de la carte : frais perçus par le réseau d'organisation de cartes
Frais de règlement : frais payés à l'organisme acquéreur
En plus des principales parties prenantes, il y a d'autres rôles importants tels que les passerelles de paiement, les processeurs de paiement, les fournisseurs de services de paiement et les plateformes d'orchestration.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
L'ACH est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, détenu par les banques qui l'utilisent. Il est largement utilisé pour le traitement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B. Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits, impliquant plusieurs participants tels que le donneur d'ordre, l'ODFI et l'RDFI.
Le système ACH a toujours travaillé pour répondre aux besoins modernes. L'"ACH du jour" lancé en 2015 peut traiter les paiements plus rapidement, mais il dépend toujours du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente des limitations telles que des plafonds de transaction par opération.
1.3 virement bancaire
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux systèmes principaux aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent une compensation immédiate, tels que les transactions de titres, les transactions commerciales importantes et les achats immobiliers.
Fedwire utilise un système de règlement en temps réel à règlement brut (RTGS), où chaque transaction est réglée individuellement au moment de son occurrence. CHIPS utilise un système de règlement net par compensation, permettant de regrouper plusieurs paiements entre les mêmes parties.
SWIFT est un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières, permettant aux banques et sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup ont initié des transactions de paiement à travers divers réseaux.
Deuxièmement, cas d'utilisation réels
Les canaux de paiement par chiffrement sont les plus efficaces dans des situations où l'utilisation du dollar traditionnel est limitée mais où la demande en dollars est forte, comme dans des pays économiquement instables, avec une forte inflation, un contrôle monétaire ou un système bancaire peu développé, tels que l'Argentine, le Venezuela, le Nigeria, la Turquie et l'Ukraine.
Les avantages des canaux de paiement par chiffrement sont particulièrement évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux de blockchain ne sont pas limités par les frontières nationales. Ils peuvent servir de liant entre différents systèmes RTGS et peuvent également être étendus à des pays qui ne disposent pas de ces systèmes.
Le chiffrement des paiements est particulièrement adapté aux paiements urgents, tels que les paiements aux fournisseurs transfrontaliers et les paiements d'aide extérieure. Cela est également très utile dans les scénarios où le réseau des banques correspondantes est particulièrement inefficace.
D'autre part, le chiffrement des paiements a une attractivité relativement faible pour les transactions domestiques dans les pays développés, en particulier là où le taux d'utilisation des cartes de crédit est élevé ou où des systèmes de paiement en temps réel existent déjà.
2.1 Acquittement des commerçants
L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux cas d'utilisation : intégration frontale et intégration backend.
Les méthodes front-end permettent aux commerçants d'accepter directement le chiffrement comme mode de paiement pour les clients. La demande pour ce cas d'utilisation provient principalement des entreprises qui vendent des produits aux consommateurs dans des pays/régions de premiers adoptants du chiffrement, ainsi que des sociétés de jeux en ligne et de courtage d'actions au détail.
Les méthodes backend peuvent fournir aux commerçants des délais de règlement plus rapides et des canaux d'accès aux fonds. Les règlements des systèmes de paiement traditionnels peuvent prendre de 2 à 30 jours, tandis que le chiffrement des paiements permet un règlement T+0.
2.2 carte de débit
Relier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non géré établit un pont solide entre la blockchain et le monde réel. Dans les marchés émergents, ces cartes deviennent des outils de consommation majeurs. Même dans des pays à monnaie stable, les consommateurs utilisent progressivement ces cartes de débit liées au chiffrement pour accumuler des économies en dollars.
2.3 transfert
Le chiffrement des paiements peut offrir un moyen de transfert d'argent à l'étranger plus rapide et moins cher. Selon les données de la Banque mondiale, le montant total des transferts d'argent dans le monde en 2023 est d'environ 656 milliards de dollars. Les coûts des systèmes de transfert traditionnels sont très élevés, avec des frais moyens de 6,4 % du montant transféré, tandis que certains canaux peuvent atteindre jusqu'à 47,6 %.
Les principaux canaux de remises en chiffrement vont des États-Unis vers l'Amérique latine (, notamment le Mexique, l'Argentine et le Brésil ), ainsi que des États-Unis vers l'Inde et des États-Unis vers les Philippines. Un facteur clé favorisant cette tendance est les portefeuilles intégrés non custodiaux, qui offrent aux utilisateurs une expérience utilisateur de niveau Web2.
2.4 B2B paiements
Les paiements B2B transfrontaliers sont l'une des applications les plus prometteuses du chiffrement. Les systèmes de paiement traditionnels sont peu efficaces, et les paiements via des systèmes bancaires d'agents peuvent prendre des semaines à régler. Le chiffrement peut considérablement réduire les délais de règlement, libérant ainsi un montant important de fonds de roulement.
Les principaux cas d'utilisation des paiements B2B comprennent :
Paiement des fournisseurs XB : principalement les importateurs paient les montants aux fournisseurs.
XB comptes clients : aider les entreprises ayant des clients mondiaux à recevoir des fonds plus rapidement.
Opérations financières : améliorer les opérations financières et accélérer l'expansion mondiale
Paiement d'aide extérieure : envoyer des fonds plus rapidement à des personnes ou organisations éligibles
2.5 bulletin de paie
Le chiffrement des paiements est particulièrement adapté aux freelances et aux entrepreneurs, en particulier sur les marchés émergents. Ces utilisateurs peuvent générer plus de revenus et détenir des fonds sous forme de dollars numériques. Ce cas d'utilisation offre également un avantage en termes de coûts pour les entreprises effectuant des paiements à grande échelle, ce qui est particulièrement utile pour les entreprises natives de la cryptomonnaie qui détiennent déjà la majeure partie de leurs fonds sous forme de chiffrement.
2.6 Acceptation des devises pour les dépôts et retraits
L'acceptation des devises pour les dépôts et retraits est un marché très concurrentiel, mais c'est aussi la partie la plus cruciale du processus de paiement. La construction de l'acceptation des devises pour les dépôts et retraits comprend généralement l'obtention des licences nécessaires, la garantie de partenaires bancaires locaux ou de PSP, ainsi que la connexion avec des teneurs de marché ou des comptoirs OTC pour obtenir de la liquidité.
Les canaux P2P dépendent d'un réseau d'"agents" qui fournissent de la liquidité en monnaie fiduciaire et en stablecoins. Ces agents sont particulièrement répandus en Afrique, et leur principal moteur est l'incitation économique. Les taux de change des canaux P2P sont généralement plus compétitifs, dans certains cas, ils sont 7 % à 25 % moins chers que les taux bancaires.
Trois, autorisation de réglementation et de conformité
Obtenir une licence réglementaire est une étape nécessaire pour élargir l'application des paiements par chiffrement. Les start-ups peuvent choisir de collaborer avec des entités déjà licenciées ou d'obtenir leur propre licence. Obtenir une licence de manière indépendante peut prendre des mois, voire des années, et les coûts varient de centaines de milliers à des millions de dollars.
La mise en œuvre d'une couverture de licence mondiale est extrêmement difficile, car chaque région a ses propres réglementations sur le transfert de fonds. Rien qu'aux États-Unis, un projet nécessite un permis de transfert de fonds dans chaque État (MTL), la BitLicense de New York, ainsi qu'une inscription auprès du réseau de lutte contre la criminalité financière pour les services de transfert de fonds (MSB).
Quatre, défis
Les principaux défis auxquels sont confrontés les canaux de paiement de chiffrement incluent :
La question de savoir si c'est le poulet ou l'œuf qui est venu en premier pour la généralisation des méthodes de paiement.
Le taux d'échec élevé des conversions de devises pour les dépôts et retraits, les obstacles à l'expérience utilisateur, les frais élevés et l'incohérence de la qualité.
Problèmes de confidentialité
Difficultés à établir des relations bancaires
La conformité n'a toujours pas atteint le niveau des entreprises de paiement traditionnelles.
Cinq, Perspectives d'avenir
Dans les 5 prochaines années, l'industrie des paiements en chiffrement pourrait connaître les développements suivants :
Le montant des paiements effectués chaque année par le biais de canaux de chiffrement atteint entre 200 milliards et 500 milliards de dollars.
Plus de 30 nouvelles banques dans le monde ont été lancées nativement sur des canaux de paiement en chiffrement.
Des dizaines d'entreprises de chiffrement natives ont été acquises par des entreprises de technologie financière.
3 réseaux de chiffrement spécialement conçus pour les paiements apparaissent
80 % des commerçants en ligne accepteront le chiffrement comme moyen de paiement
La majeure partie du volume des remises des 15 principaux canaux de transfert d'argent dans le monde sera effectuée par des canaux de paiement en chiffrement.
10% de toutes les dépenses d'aide extérieure seront envoyées par un canal de chiffrement.
Plus de 10 millions de travailleurs à distance, freelances et contractuels recevront leur rémunération pour les services via un canal de chiffrement.
99 % des affaires des agents AI seront effectuées via des canaux de paiement en chiffrement sur la chaîne
Les institutions financières tenteront d'émettre leur propre chiffrement stable pour faciliter le règlement en temps réel à l'échelle mondiale.
Chiffrement des paiements : le moteur central de l'innovation financière mondiale en 2025
chiffrement paiement canal : le supraconducteur de l'innovation financière de demain
En 2025, la blockchain aura construit un écosystème de paiement financier parallèle au système financier traditionnel. Les canaux de paiement chiffré auront supporté un volume de 200 milliards de dollars de stablecoins, ainsi qu'un volume de transactions de 56,2 trillions de dollars de stablecoins en 2024, se rapprochant ainsi du volume de transactions annuel de Mastercard. Selon les statistiques, le volume de transactions annualisé des stablecoins atteindra 15,6 trillions de dollars en 2024, soit environ 119 % et 200 % de ceux de Visa et Mastercard.
La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues une réalité incontestable, représentée notamment par l'acquisition de 1,1 milliard de dollars par Stripe du fournisseur de services de stablecoins Bridge. Les canaux de paiement en chiffrement constituent la base d'un système financier parallèle, offrant des temps de règlement plus rapides, des frais réduits et la capacité d'opérations transfrontalières sans couture. Cette idée a mis dix ans à se développer avant de mûrir, et aujourd'hui, des centaines d'entreprises s'efforcent de la concrétiser. Au cours de la prochaine décennie, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance économique mondiale.
Il reste encore de nombreux défis à relever, y compris :
Cet article analysera de manière exhaustive comment les chemins de paiement chiffrés basés sur la blockchain apportent des avantages aux paiements traditionnels, en partant du point de vue des paiements traditionnels, et fournira plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions futures.
I. Les canaux de paiement existants
Pour comprendre l'importance des canaux de chiffrement, nous devons d'abord comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que leur structure de marché complexe et leur architecture système.
1.1 Réseau d'organisation de cartes
Bien que la structure du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit sont restés essentiellement les mêmes au cours des 70 dernières années. Les paiements par carte de crédit impliquent principalement quatre acteurs :
La banque émettrice fournit une carte de crédit ou une carte de débit au client et autorise la transaction. L'acquéreur collecte les paiements au nom du commerçant et s'assure que les fonds atteignent le compte du commerçant.
Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit, connectant les établissements acquéreurs aux banques émettrices, offrant des fonctions de compensation, établissant des règles de participation et déterminant les frais de transaction. L'ISO 8583 est la principale norme internationale, définissant comment les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants du réseau.
Les réseaux d'organisation de cartes se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts, comme Visa et Mastercard, impliquent plusieurs parties. Les réseaux fermés, comme American Express, sont gérés par une seule entreprise qui traite l'ensemble du processus de transaction.
L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Cela inclut principalement :
En plus des principales parties prenantes, il y a d'autres rôles importants tels que les passerelles de paiement, les processeurs de paiement, les fournisseurs de services de paiement et les plateformes d'orchestration.
1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )
L'ACH est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, détenu par les banques qui l'utilisent. Il est largement utilisé pour le traitement des salaires, le paiement des factures et les transactions B2B. Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits, impliquant plusieurs participants tels que le donneur d'ordre, l'ODFI et l'RDFI.
Le système ACH a toujours travaillé pour répondre aux besoins modernes. L'"ACH du jour" lancé en 2015 peut traiter les paiements plus rapidement, mais il dépend toujours du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente des limitations telles que des plafonds de transaction par opération.
1.3 virement bancaire
Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux systèmes principaux aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent une compensation immédiate, tels que les transactions de titres, les transactions commerciales importantes et les achats immobiliers.
Fedwire utilise un système de règlement en temps réel à règlement brut (RTGS), où chaque transaction est réglée individuellement au moment de son occurrence. CHIPS utilise un système de règlement net par compensation, permettant de regrouper plusieurs paiements entre les mêmes parties.
SWIFT est un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières, permettant aux banques et sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées, dont beaucoup ont initié des transactions de paiement à travers divers réseaux.
Deuxièmement, cas d'utilisation réels
Les canaux de paiement par chiffrement sont les plus efficaces dans des situations où l'utilisation du dollar traditionnel est limitée mais où la demande en dollars est forte, comme dans des pays économiquement instables, avec une forte inflation, un contrôle monétaire ou un système bancaire peu développé, tels que l'Argentine, le Venezuela, le Nigeria, la Turquie et l'Ukraine.
Les avantages des canaux de paiement par chiffrement sont particulièrement évidents dans le contexte de la mondialisation des paiements, car les réseaux de blockchain ne sont pas limités par les frontières nationales. Ils peuvent servir de liant entre différents systèmes RTGS et peuvent également être étendus à des pays qui ne disposent pas de ces systèmes.
Le chiffrement des paiements est particulièrement adapté aux paiements urgents, tels que les paiements aux fournisseurs transfrontaliers et les paiements d'aide extérieure. Cela est également très utile dans les scénarios où le réseau des banques correspondantes est particulièrement inefficace.
D'autre part, le chiffrement des paiements a une attractivité relativement faible pour les transactions domestiques dans les pays développés, en particulier là où le taux d'utilisation des cartes de crédit est élevé ou où des systèmes de paiement en temps réel existent déjà.
2.1 Acquittement des commerçants
L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux cas d'utilisation : intégration frontale et intégration backend.
Les méthodes front-end permettent aux commerçants d'accepter directement le chiffrement comme mode de paiement pour les clients. La demande pour ce cas d'utilisation provient principalement des entreprises qui vendent des produits aux consommateurs dans des pays/régions de premiers adoptants du chiffrement, ainsi que des sociétés de jeux en ligne et de courtage d'actions au détail.
Les méthodes backend peuvent fournir aux commerçants des délais de règlement plus rapides et des canaux d'accès aux fonds. Les règlements des systèmes de paiement traditionnels peuvent prendre de 2 à 30 jours, tandis que le chiffrement des paiements permet un règlement T+0.
2.2 carte de débit
Relier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non géré établit un pont solide entre la blockchain et le monde réel. Dans les marchés émergents, ces cartes deviennent des outils de consommation majeurs. Même dans des pays à monnaie stable, les consommateurs utilisent progressivement ces cartes de débit liées au chiffrement pour accumuler des économies en dollars.
2.3 transfert
Le chiffrement des paiements peut offrir un moyen de transfert d'argent à l'étranger plus rapide et moins cher. Selon les données de la Banque mondiale, le montant total des transferts d'argent dans le monde en 2023 est d'environ 656 milliards de dollars. Les coûts des systèmes de transfert traditionnels sont très élevés, avec des frais moyens de 6,4 % du montant transféré, tandis que certains canaux peuvent atteindre jusqu'à 47,6 %.
Les principaux canaux de remises en chiffrement vont des États-Unis vers l'Amérique latine (, notamment le Mexique, l'Argentine et le Brésil ), ainsi que des États-Unis vers l'Inde et des États-Unis vers les Philippines. Un facteur clé favorisant cette tendance est les portefeuilles intégrés non custodiaux, qui offrent aux utilisateurs une expérience utilisateur de niveau Web2.
2.4 B2B paiements
Les paiements B2B transfrontaliers sont l'une des applications les plus prometteuses du chiffrement. Les systèmes de paiement traditionnels sont peu efficaces, et les paiements via des systèmes bancaires d'agents peuvent prendre des semaines à régler. Le chiffrement peut considérablement réduire les délais de règlement, libérant ainsi un montant important de fonds de roulement.
Les principaux cas d'utilisation des paiements B2B comprennent :
2.5 bulletin de paie
Le chiffrement des paiements est particulièrement adapté aux freelances et aux entrepreneurs, en particulier sur les marchés émergents. Ces utilisateurs peuvent générer plus de revenus et détenir des fonds sous forme de dollars numériques. Ce cas d'utilisation offre également un avantage en termes de coûts pour les entreprises effectuant des paiements à grande échelle, ce qui est particulièrement utile pour les entreprises natives de la cryptomonnaie qui détiennent déjà la majeure partie de leurs fonds sous forme de chiffrement.
2.6 Acceptation des devises pour les dépôts et retraits
L'acceptation des devises pour les dépôts et retraits est un marché très concurrentiel, mais c'est aussi la partie la plus cruciale du processus de paiement. La construction de l'acceptation des devises pour les dépôts et retraits comprend généralement l'obtention des licences nécessaires, la garantie de partenaires bancaires locaux ou de PSP, ainsi que la connexion avec des teneurs de marché ou des comptoirs OTC pour obtenir de la liquidité.
Les canaux P2P dépendent d'un réseau d'"agents" qui fournissent de la liquidité en monnaie fiduciaire et en stablecoins. Ces agents sont particulièrement répandus en Afrique, et leur principal moteur est l'incitation économique. Les taux de change des canaux P2P sont généralement plus compétitifs, dans certains cas, ils sont 7 % à 25 % moins chers que les taux bancaires.
Trois, autorisation de réglementation et de conformité
Obtenir une licence réglementaire est une étape nécessaire pour élargir l'application des paiements par chiffrement. Les start-ups peuvent choisir de collaborer avec des entités déjà licenciées ou d'obtenir leur propre licence. Obtenir une licence de manière indépendante peut prendre des mois, voire des années, et les coûts varient de centaines de milliers à des millions de dollars.
La mise en œuvre d'une couverture de licence mondiale est extrêmement difficile, car chaque région a ses propres réglementations sur le transfert de fonds. Rien qu'aux États-Unis, un projet nécessite un permis de transfert de fonds dans chaque État (MTL), la BitLicense de New York, ainsi qu'une inscription auprès du réseau de lutte contre la criminalité financière pour les services de transfert de fonds (MSB).
Quatre, défis
Les principaux défis auxquels sont confrontés les canaux de paiement de chiffrement incluent :
Cinq, Perspectives d'avenir
Dans les 5 prochaines années, l'industrie des paiements en chiffrement pourrait connaître les développements suivants :
![chiffrement paiement canal : Pourquoi est-il devenu le superconducateur des paiements traditionnels ?](