marché des cryptomonnaies bas continue, plusieurs facteurs influencent l'évolution future
Le marché des cryptomonnaies, après avoir connu un ralentissement en mai et juin, n'a pas rebondi en juillet comme prévu. Au contraire, une série de facteurs négatifs a exacerbé la panique chez les investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et plongeant l'ensemble du marché. Bien que le marché ait subi un coup dur, la confluence de plusieurs facteurs positifs amène certains analystes à penser que le marché des cryptomonnaies pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Des problèmes historiques ont provoqué des turbulences sur le marché.
La question des compensations d'une plateforme de trading a suscité une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle importante sur de nombreux actifs chiffrés a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du Bitcoin à environ 60000 dollars.
Avec le lancement officiel des paiements, le Bitcoin a rompu le niveau de support de 60000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique montre que cela signifie généralement que le prix a atteint son seuil le plus bas. La dernière baisse de puissance de calcul comparable a eu lieu en 2022, lorsque le prix de transaction du Bitcoin était de 17000 dollars.
Certains analystes du marché estiment que la plupart des participants ne réalisent pas la gravité de la possibilité que la fourchette de fluctuation du Bitcoin sur quatre mois puisse diminuer. Le levier des cryptomonnaies est actuellement proche de son niveau historique le plus élevé (à l'exception de certaines plateformes), mais la situation actuelle est plus complexe. Un repli plus extrême vers la zone des 40 000 $ pourrait se produire, ce qui pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendances à la baisse (période de récupération), avant qu'un retournement de tendance à la hausse ne puisse éventuellement se produire.
La vente par le gouvernement intensifie la pression sur le marché.
Le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détient vers des échanges de chiffrement et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute du prix du bitcoin, tombant un temps sous les 55 000 dollars. Cependant, selon les informations de la plateforme de données, l'adresse du gouvernement de ce pays a ensuite récupéré une partie des bitcoins, principalement provenant de plusieurs grandes bourses.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement de ce pays est déjà réalisé à près de la moitié. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de bitcoins est passée de près de 50000 à 27461, avec une valeur de portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, des données publiées par une certaine institution indiquent que le montant des flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement, avec une part allant jusqu'à 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que d'autres achats importants proviennent de plusieurs pays et régions.
L'industrie du minage fait face à des défis sérieux
La récente baisse du prix du Bitcoin rend la survie des mineurs encore plus difficile, déjà affectés par une réduction brutale des bénéfices due au halving. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
La vente par les mineurs est également considérée comme une partie de la raison de cette baisse des prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs qui ont été introduits sur le marché rien qu'en juin.
Dans ce contexte, avec le retrait des inscriptions, que ce soit pour des réserves de flux de trésorerie ou pour des migrations et des sorties industrielles, les entreprises minières choisissent naturellement de vendre des bitcoins pour survivre.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin a rapidement diminué, ce qui pourrait signifier la fin de la capitulation des mineurs. Les données montrent que la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, la quantité de Bitcoin envoyée par les mineurs aux échanges pour être vendue a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement baissé.
Dans l'ensemble, la volatilité des prix du Bitcoin a eu un énorme impact sur la survie des mineurs, mais avec l'ajustement du marché, les comportements de vente des mineurs diminuent progressivement, et l'industrie pourrait connaître un nouvel équilibre.
Facteurs potentiels positifs
prévisions d'injection de fonds à grande échelle
Le plan de restructuration d'une plateforme de trading pourrait apporter des avantages considérables au marché. Selon le plan de restructuration révisé et la déclaration de divulgation soumis par la plateforme au tribunal, la valeur totale des actifs collectés et convertis en liquidités disponibles pour distribution devrait se situer entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que le mode de paiement final ne soit pas encore déterminé, certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un catalyseur majeur pour la hausse des prix. Des prévisions suggèrent que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient également connaître des hausses significatives.
attentes de baisse des taux
La politique monétaire de la Réserve fédérale a toujours été l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux d'intérêt entraîne généralement un renforcement du marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire entraîner une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines indiquant un ralentissement de la croissance économique ont alimenté les attentes du marché concernant une baisse des taux. Selon un certain outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoyait une probabilité de 73,6 % que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre.
Les nouvelles règles de comptabilité en matière de chiffrement entreront bientôt en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant du Bitcoin ou de l'Ethereum qu'elles enregistrent les fluctuations de valeur de leurs actifs au juste prix et les reflètent dans le revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024 et s'appliqueront aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que plusieurs sociétés cotées en bourse pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement. Cela poussera le marché des cryptomonnaies vers une conformité accrue et obtiendra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Expérience historique et perspectives d'avenir
En examinant les tendances des prix après chaque réduction de moitié de Bitcoin, nous pouvons observer certaines régularités :
Deuxième halving (10 juillet 2016) : avant le halving, le bitcoin a fortement augmenté, après le halving, il y a eu un recul profond, puis il a commencé une hausse à long terme.
Troisième réduction de moitié (12 mai 2020) : en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un certain rebond, mais il a connu une longue période de fluctuations.
Sur la base de l'expérience historique, le bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections avant et après le halving. Bien que le marché s'attende largement à une hausse du bitcoin après ce halving, la situation réelle doit encore être observée.
Les tendances du marché à l'avenir pourraient se présenter comme suit :
Si le niveau de résistance actuel est franchi et que le marché reste au-dessus de 69000 points, cela pourrait marquer le début d'une tendance haussière.
Le marché pourrait être proche des sommets précédents mais ne parvient pas à les franchir, ou ne fait qu'une brève rupture avant de retomber.
Si le précédent sommet est franchi et que de nouveaux sommets sont constamment atteints, il est nécessaire de prêter attention à la force et à la durabilité de la rupture.
Peu importe comment le marché évolue, les investisseurs doivent rester prudents, ajuster leurs stratégies en fonction de la situation réelle et contrôler les risques.
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MetaMuskRat
· Il y a 17h
De toute façon, tout finira par hausser~
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FlashLoanLord
· Il y a 17h
Les hauts et les bas, le marché est plein de rebondissements.
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NftRegretMachine
· Il y a 17h
Si tu ne peux pas survivre, alors ne vis pas.
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BearMarketBuilder
· Il y a 17h
Ne pense à rien, attends le printemps prochain.
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PessimisticLayer
· Il y a 17h
Où est le point de retournement ? C'est trop difficile à deviner.
Le prix du Bitcoin dip à 50 000 dollars, de multiples facteurs influencent l'avenir du marché des cryptomonnaies.
marché des cryptomonnaies bas continue, plusieurs facteurs influencent l'évolution future
Le marché des cryptomonnaies, après avoir connu un ralentissement en mai et juin, n'a pas rebondi en juillet comme prévu. Au contraire, une série de facteurs négatifs a exacerbé la panique chez les investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et plongeant l'ensemble du marché. Bien que le marché ait subi un coup dur, la confluence de plusieurs facteurs positifs amène certains analystes à penser que le marché des cryptomonnaies pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Des problèmes historiques ont provoqué des turbulences sur le marché.
La question des compensations d'une plateforme de trading a suscité une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle importante sur de nombreux actifs chiffrés a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du Bitcoin à environ 60000 dollars.
Avec le lancement officiel des paiements, le Bitcoin a rompu le niveau de support de 60000 dollars sous une forte pression de vente. Au cours de ce processus, les mineurs ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique montre que cela signifie généralement que le prix a atteint son seuil le plus bas. La dernière baisse de puissance de calcul comparable a eu lieu en 2022, lorsque le prix de transaction du Bitcoin était de 17000 dollars.
Certains analystes du marché estiment que la plupart des participants ne réalisent pas la gravité de la possibilité que la fourchette de fluctuation du Bitcoin sur quatre mois puisse diminuer. Le levier des cryptomonnaies est actuellement proche de son niveau historique le plus élevé (à l'exception de certaines plateformes), mais la situation actuelle est plus complexe. Un repli plus extrême vers la zone des 40 000 $ pourrait se produire, ce qui pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendances à la baisse (période de récupération), avant qu'un retournement de tendance à la hausse ne puisse éventuellement se produire.
La vente par le gouvernement intensifie la pression sur le marché.
Le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détient vers des échanges de chiffrement et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute du prix du bitcoin, tombant un temps sous les 55 000 dollars. Cependant, selon les informations de la plateforme de données, l'adresse du gouvernement de ce pays a ensuite récupéré une partie des bitcoins, principalement provenant de plusieurs grandes bourses.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement de ce pays est déjà réalisé à près de la moitié. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de bitcoins est passée de près de 50000 à 27461, avec une valeur de portefeuille d'environ 1,5 milliard de dollars.
Malgré la baisse du marché, des données publiées par une certaine institution indiquent que le montant des flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement, avec une part allant jusqu'à 90 %. En termes de régions, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, tandis que d'autres achats importants proviennent de plusieurs pays et régions.
L'industrie du minage fait face à des défis sérieux
La récente baisse du prix du Bitcoin rend la survie des mineurs encore plus difficile, déjà affectés par une réduction brutale des bénéfices due au halving. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
La vente par les mineurs est également considérée comme une partie de la raison de cette baisse des prix. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs qui ont été introduits sur le marché rien qu'en juin.
Dans ce contexte, avec le retrait des inscriptions, que ce soit pour des réserves de flux de trésorerie ou pour des migrations et des sorties industrielles, les entreprises minières choisissent naturellement de vendre des bitcoins pour survivre.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin a rapidement diminué, ce qui pourrait signifier la fin de la capitulation des mineurs. Les données montrent que la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, la quantité de Bitcoin envoyée par les mineurs aux échanges pour être vendue a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a nettement baissé.
Dans l'ensemble, la volatilité des prix du Bitcoin a eu un énorme impact sur la survie des mineurs, mais avec l'ajustement du marché, les comportements de vente des mineurs diminuent progressivement, et l'industrie pourrait connaître un nouvel équilibre.
Facteurs potentiels positifs
prévisions d'injection de fonds à grande échelle
Le plan de restructuration d'une plateforme de trading pourrait apporter des avantages considérables au marché. Selon le plan de restructuration révisé et la déclaration de divulgation soumis par la plateforme au tribunal, la valeur totale des actifs collectés et convertis en liquidités disponibles pour distribution devrait se situer entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Bien que le mode de paiement final ne soit pas encore déterminé, certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un catalyseur majeur pour la hausse des prix. Des prévisions suggèrent que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient également connaître des hausses significatives.
attentes de baisse des taux
La politique monétaire de la Réserve fédérale a toujours été l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux d'intérêt entraîne généralement un renforcement du marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire entraîner une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines indiquant un ralentissement de la croissance économique ont alimenté les attentes du marché concernant une baisse des taux. Selon un certain outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoyait une probabilité de 73,6 % que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre.
Les nouvelles règles de comptabilité en matière de chiffrement entreront bientôt en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant du Bitcoin ou de l'Ethereum qu'elles enregistrent les fluctuations de valeur de leurs actifs au juste prix et les reflètent dans le revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024 et s'appliqueront aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Ce changement de norme comptable signifie que plusieurs sociétés cotées en bourse pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en chiffrement. Cela poussera le marché des cryptomonnaies vers une conformité accrue et obtiendra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Expérience historique et perspectives d'avenir
En examinant les tendances des prix après chaque réduction de moitié de Bitcoin, nous pouvons observer certaines régularités :
Deuxième halving (10 juillet 2016) : avant le halving, le bitcoin a fortement augmenté, après le halving, il y a eu un recul profond, puis il a commencé une hausse à long terme.
Troisième réduction de moitié (12 mai 2020) : en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un certain rebond, mais il a connu une longue période de fluctuations.
Sur la base de l'expérience historique, le bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections avant et après le halving. Bien que le marché s'attende largement à une hausse du bitcoin après ce halving, la situation réelle doit encore être observée.
Les tendances du marché à l'avenir pourraient se présenter comme suit :
Peu importe comment le marché évolue, les investisseurs doivent rester prudents, ajuster leurs stratégies en fonction de la situation réelle et contrôler les risques.