marché des cryptomonnaies hebdomadaire : le marché est fatigué durant les vacances, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7% à 10%, il reste dans une zone de peur extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même réalisé une hausse de 1,91%, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, apportant une certaine confiance.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de son TVL de 0,37 % cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme les pools de type "machine à sous" ont affiché de bonnes performances. La quantité totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme les pools de type "machine à sous" sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal sur le marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de marque", montrant la tendance au développement d'une intégration approfondie entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Memes a connu une performance médiocre cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux clairement réduits, la chaleur du marché se déplaçant temporairement vers d'autres secteurs, montrant les caractéristiques de haute volatilité de ce secteur.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse. Parmi elles, Stacks a atteint un jalon important avec le sBTC, BOB avance dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lance une nouvelle série de projets écologiques, ce qui indique que les grandes blockchains continuent de s'engager dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.
En regardant vers l'avenir, le marché prévoit une poursuite de la tendance morose pendant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une configuration défensive, d'augmenter la proportion d'actifs de tête, tout en participant modérément aux projets de pools à haut rendement ; à long terme, le marché s'attend généralement à une hausse au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et DeFi pools méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté brusquement, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix du marché, rendant ainsi plus probable l'apparition de variations de prix rapides. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de fluctuations indépendantes.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux de phase et une inversion à la hausse peut se produire à tout moment.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, et l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.
Les projets de chiffrement liés à DeFi se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point de rupture du marché.
Secteur en vogue
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Cette semaine, les discussions se concentrent beaucoup sur le modèle aipool, qui combine AI Agent et TEE, ainsi que sur son développement futur dans le Crypto et son impact sur le Defi.
Un des moteurs de l'hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les anciennes méthodes d'émission d'actifs telles que ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont rapidement propulsé le développement du marché et la hausse des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement devenu une méthode d'émission d'actifs particulièrement populaire, et constitue une continuité du "money FI" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, alors dans un avenir proche, nous assisterons à une petite vague de l'essor des émissions d'actifs générée par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions accorder une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq premiers projets d'agent AI par capitalisation boursière :
Les 5 premiers projets du marché en termes de hausse du TVL au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets de petite taille avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama.
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation des portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une mise à niveau technique importante, réussissant à se transformer en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, la norme OFT qu'il utilise a réussi les audits de sécurité de plusieurs institutions. Cette semaine, Resolv a fait preuve d'excellence en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault offre un APY allant jusqu'à 36,36 % sur Euler Finance, attirant un TVL de 5,67 millions de dollars cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin natif en chiffrement grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal de ce projet est de construire une infrastructure de stablecoin de prochaine génération et de maintenir la stabilité du lien entre USDX et le dollar par le biais d'une stratégie de couverture Delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau UI/UX pour optimiser l'expérience utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme d'anges, et a organisé des événements spéciaux de Noël.
Usual (USUAL) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars mené par une certaine institution, et a collaboré avec la fondation M^0 pour lancer le nouveau produit UsualM. En même temps, elle est devenue le plus grand pool USD0/USD0++ sur un certain DEX. Avec UsualTVL dépassant 1,5 milliard de dollars, elle se classe désormais parmi les cinq principales stablecoins mondiales. Le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en initiant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine actifs numériques et finance traditionnelle pour proposer aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que l'USYC.
Dernières nouvelles : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel du groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé la nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre un grand intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générateurs d'intérêts d'autres protocoles pendant une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif à rendement à durée fixe dans un contrat intelligent et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Derniers développements : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-lock pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a finalisé l'ajustement des émissions APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une hausse rapide du TVL cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine mitrailleuse).
Performance générale de la piste
La capitalisation des stablecoins augmente progressivement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %. USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même enregistré une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque des marchés traditionnels continue de diminuer avec les baisses de taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, retourner vers Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il y ait eu une baisse continue pendant deux semaines, l'ampleur de la baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, et tant le volume des transactions de chaque jeton que l'activité sur la chaîne ont diminué. De plus, la semaine prochaine sera sa période de vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il est donc important de surveiller les changements globaux de la TVL du marché en janvier et de voir si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Hausse des moteurs :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole Defi ont diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoin ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons / points, ce qui, dans l'ensemble du marché, donne un avantage évident aux projets de pools de mitrailleuses en matière d'APY. Plus précisément :
Environnement du marché : Bien qu'il soit en cycle de marché haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base.
Taux d'intérêt : les taux de prêt de base augmentent, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté rendement : les projets de revenus basés sur des stablecoins ont des taux de rendement plus élevés que d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, formant une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché récemment, les investisseurs du marché se concentrent davantage sur
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MetaverseMigrant
· Il y a 17h
Q1 peut entrer dans une position, c'est bien.
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CommunityJanitor
· Il y a 17h
Attends encore l'année prochaine, c'est vraiment une perte.
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BankruptcyArtist
· Il y a 17h
entrer dans une position juste pour le profit, clôturer les positions juste pour la perte
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GasBandit
· Il y a 17h
Le premier trimestre de l'année prochaine a du potentiel !
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TokenTherapist
· Il y a 17h
La tendance est assez claire, c'est la saison de réapprovisionnement de la marge à la fin de l'année.
Le marché des cryptomonnaies est faible pendant les deux festivals, le Q1 de l'année prochaine pourrait connaître une hausse, le Smart Pool est prisé.
marché des cryptomonnaies hebdomadaire : le marché est fatigué durant les vacances, une hausse pourrait survenir au premier trimestre de l'année prochaine
Aperçu du marché
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse sous l'influence des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7% à 10%, il reste dans une zone de peur extrême. Il est à noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même réalisé une hausse de 1,91%, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer sur le marché, apportant une certaine confiance.
Le secteur DeFi a connu une légère baisse de son TVL de 0,37 % cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins comme les pools de type "machine à sous" ont affiché de bonnes performances. La quantité totale de stablecoins continue d'augmenter, ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme les pools de type "machine à sous" sont très prisés.
Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combiné à la technologie TEE est devenu un nouveau point focal sur le marché, susceptible de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de marque", montrant la tendance au développement d'une intégration approfondie entre l'IA et la technologie blockchain.
En raison de l'impact des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Memes a connu une performance médiocre cette semaine, avec une participation des investisseurs et des flux de capitaux clairement réduits, la chaleur du marché se déplaçant temporairement vers d'autres secteurs, montrant les caractéristiques de haute volatilité de ce secteur.
Le secteur des blockchains publiques montre une forte résistance à la baisse. Parmi elles, Stacks a atteint un jalon important avec le sBTC, BOB avance dans le développement du BitVM Bridge, et Taiko lance une nouvelle série de projets écologiques, ce qui indique que les grandes blockchains continuent de s'engager dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.
En regardant vers l'avenir, le marché prévoit une poursuite de la tendance morose pendant les vacances du Nouvel An, il est conseillé aux investisseurs de maintenir une configuration défensive, d'augmenter la proportion d'actifs de tête, tout en participant modérément aux projets de pools à haut rendement ; à long terme, le marché s'attend généralement à une hausse au premier trimestre 2025, les projets AI Agent et DeFi pools méritent une attention particulière.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême. Les Altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté brusquement, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix du marché, rendant ainsi plus probable l'apparition de variations de prix rapides. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les Altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de fluctuations indépendantes.
Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux de phase et une inversion à la hausse peut se produire à tout moment.
Aperçu de la tendance générale du marché
Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, et l'indice de sentiment reste en état de peur extrême.
Les projets de chiffrement liés à DeFi se distinguent, montrant que le marché reste attentif à l'amélioration des rendements de base.
Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point de rupture du marché.
Secteur en vogue
Agent IA
Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur AI Agent soient également en baisse cette semaine, ils suscitent le plus de discussions sur le marché. Cette semaine, les discussions se concentrent beaucoup sur le modèle aipool, qui combine AI Agent et TEE, ainsi que sur son développement futur dans le Crypto et son impact sur le Defi.
Un des moteurs de l'hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'émergence de nouvelles méthodes d'émission d'actifs. Par exemple, les anciennes méthodes d'émission d'actifs telles que ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont rapidement propulsé le développement du marché et la hausse des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide de l'IA et des cryptomonnaies, l'aipool est actuellement devenu une méthode d'émission d'actifs particulièrement populaire, et constitue une continuité du "money FI" au début de 2024. Si cette méthode d'émission d'actifs, aipool, est largement acceptée par le marché, alors dans un avenir proche, nous assisterons à une petite vague de l'essor des émissions d'actifs générée par le modèle aipool. Par conséquent, nous devrions accorder une attention particulière aux projets de type aipool.
Les cinq premiers projets d'agent AI par capitalisation boursière :
| Nom du projet | Capitalisation boursière ( milliards de dollars ) | Hausse/ Baisse | | --- | --- | --- | | Worldcoin | 22,04 | -2,07% | | Rendu | 20.55 | -2.30% | | Fetch.ai | 19,44 | -7,61% | | SingularityNET | 13.37 | -2.75% | | Ocean Protocol | 11,03 | -5,01% |
secteur DeFi
Classement de la hausse du TVL
Les 5 premiers projets du marché en termes de hausse du TVL au cours de la semaine dernière (sans inclure les projets de petite taille avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama.
| Nom du projet | Hausse des sept derniers jours | TVL (millions) | | --- | --- | --- | | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74,25 % | 446,42 | | Habituel | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52,54% | 1652,47 | | Spectra | 51,81 % | 122,55 |
Resolv (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin Delta neutre, axé sur la tokenisation des portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.
Derniers développements : cette semaine, Resolv a terminé une mise à niveau technique importante, réussissant à se transformer en projet Omnichain grâce à l'intégration des technologies LayerZero et StarGate. De plus, la norme OFT qu'il utilise a réussi les audits de sécurité de plusieurs institutions. Cette semaine, Resolv a fait preuve d'excellence en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de 100 millions de dollars, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault offre un APY allant jusqu'à 36,36 % sur Euler Finance, attirant un TVL de 5,67 millions de dollars cette semaine. Resolv a également lancé le pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.
USDX Money (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin natif en chiffrement grâce à une stratégie multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal de ce projet est de construire une infrastructure de stablecoin de prochaine génération et de maintenir la stabilité du lien entre USDX et le dollar par le biais d'une stratégie de couverture Delta neutre.
Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau UI/UX pour optimiser l'expérience utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur Curve Finance, l'écosystème continue de s'élargir, avec sUSDX atteignant un TVL de 170 millions de dollars grâce à la collaboration avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points incluant la création de contenu et le programme d'anges, et a organisé des événements spéciaux de Noël.
Usual (USUAL) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Derniers développements : récemment, Usual a obtenu un financement de série A de 10 millions de dollars mené par une certaine institution, et a collaboré avec la fondation M^0 pour lancer le nouveau produit UsualM. En même temps, elle est devenue le plus grand pool USD0/USD0++ sur un certain DEX. Avec UsualTVL dépassant 1,5 milliard de dollars, elle se classe désormais parmi les cinq principales stablecoins mondiales. Le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en initiant une activité d'airdrop communautaire.
Hashnote (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote combine actifs numériques et finance traditionnelle pour proposer aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que l'USYC.
Dernières nouvelles : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel du groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token, visant à offrir aux utilisateurs des solutions de revenus durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé la nouvelle stratégie lors de la réunion, obtenant plus de 14 000 vues, ce qui montre un grand intérêt du marché pour ce modèle innovant.
Spectra (SPECTRA) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générateurs d'intérêts d'autres protocoles pendant une période future déterminée et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens générateurs d'intérêts (IBT) ou tout actif à rendement à durée fixe dans un contrat intelligent et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.
Derniers développements : cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal Base et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-lock pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote Gauge. De plus, Spectra a finalisé l'ajustement des émissions APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.
En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une hausse rapide du TVL cette semaine sont principalement concentrés dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine mitrailleuse).
Performance générale de la piste
La capitalisation des stablecoins augmente progressivement : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, soit une baisse de 0,27 %. USDC est passé de 42,1 milliards de dollars la semaine dernière à 42,9 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,91 %. On peut constater que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement orienté vers le marché américain, a tout de même enregistré une croissance, ce qui indique que la force d'achat du marché continue d'attirer des fonds.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque des marchés traditionnels continue de diminuer avec les baisses de taux d'intérêt, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs en chiffrement, retourner vers Defi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il y ait eu une baisse continue pendant deux semaines, l'ampleur de la baisse est relativement faible, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, et tant le volume des transactions de chaque jeton que l'activité sur la chaîne ont diminué. De plus, la semaine prochaine sera sa période de vacances du Nouvel An, il est donc prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Il est donc important de surveiller les changements globaux de la TVL du marché en janvier et de voir si la tendance à la baisse se poursuit.
Analyse approfondie
Hausse des moteurs :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par les chemins de transmission suivants : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de chaque protocole Defi ont diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoin ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en jetons / points, ce qui, dans l'ensemble du marché, donne un avantage évident aux projets de pools de mitrailleuses en matière d'APY. Plus précisément :
Environnement du marché : Bien qu'il soit en cycle de marché haussier, le marché a récemment connu une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base.
Taux d'intérêt : les taux de prêt de base augmentent, reflétant les attentes du marché en matière de tarification des fonds.
Côté rendement : les projets de revenus basés sur des stablecoins ont des taux de rendement plus élevés que d'autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.
Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, formant une dynamique de croissance vertueuse.
Risques potentiels :
En raison de la tendance à la hausse du marché récemment, les investisseurs du marché se concentrent davantage sur