LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD. Grâce à LSD, les stakers peuvent convertir l'ETH staké en actifs négociables, débloquer la liquidité et abaisser le seuil de staking. N'importe quelle quantité d'ETH peut être stakée et, après le staking, obtenir des LSD, tout en profitant des multiples gains apportés par LSD.
LSDFi est construit sur les Lego de la Finance décentralisée, les nouveaux entrants attireront les utilisateurs à staker ETH/LSD sur leur plateforme grâce à des incitations par des tokens, afin d'obtenir une part de marché et le contrôle du LSD. Certains projets utilisent des incitations dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales formes de LSDFi :
LP ( rendement 10% + )
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement grâce aux subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers reçoivent non seulement des récompenses du réseau ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait encore augmenter.
Prêt circulaire ( rendement 10% + )
Obtenez des rendements élevés en stakant et en empruntant de l'ETH et du STETH de manière répétée. Les étapes spécifiques sont les suivantes :
Stake ETH sur la plateforme de stake pour obtenir STETH
Déposer STETH sur la plateforme de prêt et prêter ETH
Répéter l'opération ci-dessus
Cette stratégie présente un certain risque de liquidation, et les gains dépendent du nombre de cycles. À l'avenir, des produits de prêt automatisés en boucle pourraient apparaître.
Agrégation des rendements (10%+)
Certains projets DeFi bien établis comme Yearn Finance améliorent l'APY des LSD en agrégeant les rendements de plusieurs plateformes. Par exemple, Yearn crée un pool de liquidité sur Curve, augmentant l'APY du stETH à 5,89%. Ces projets augmentent le rendement global en intégrant les rendements de plusieurs plateformes et en offrant des subventions supplémentaires.
EigenLayer ( rendement inconnu )
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité. Parmi celles-ci, le stake ultra-liquidité permet de staker des LP sur :
Les actifs LSD déjà stakés sur d'autres plateformes peuvent être à nouveau stakés sur EigenLayer
Certains tokens LP liés à LSD peuvent également être stakés sur EigenLayer
Projet LSDFi incitatif
Ces projets améliorent l'efficacité du capital par le biais de leviers, de stratégies structurées, d'options, de dérivés d'obligations, etc., ou attirent des épargnes avec des APY extrêmement élevés. Les projets représentatifs incluent :
Pendle : Fournit des services de stake et de liquidité pour ETH, APE, LOOKs, etc. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit pour obtenir des revenus, tout en gagnant également des rendements élevés en ajoutant de la liquidité. Actuellement, le prix réduit est d'environ 12,5 %, et le rendement annualisé du pool de liquidité atteint 95,7 %, mais la majeure partie est subventionnée par des jetons PENDLE.
Ion Protocol : Pas encore lancé. Prévoit de tokeniser les actifs LSD et les actifs pouvant être stakés en allETH et vaETH. allETH est un jeton ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH suit les rendements générés par les positions allETH.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD ayant une part de marché plus faible, afin d'inciter les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour staker ETH. Actuellement, prend en charge sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, etc.
LSDx Finance : s'engage à devenir le principal DEX du marché des actifs LSD. Adopte une architecture GLP similaire à GMX, établissant un pool de liquidité unifié ETHx. Actuellement, les types de LSD pris en charge sont limités et les fonctionnalités sont encore en développement.
Liquid Staking Derivatives : agrégateur LSD, améliorant la liquidité des actifs et l'effet de levier par la tokenisation et l'émission de dérivés. Les utilisateurs qui stakent ETH ou LSD peuvent recevoir des récompenses en jetons, qui peuvent être utilisées pour la gouvernance ou pour participer à des projets de finance décentralisée.
Stader Ethereum : le lancement d'ETHx approche. Les utilisateurs reçoivent ETHx après avoir déposé des ETH, et les ETH seront répartis dans trois pools de nœuds de validation différents. Le programme ETHx prévoit de collaborer avec plus de 30 protocoles de Finance décentralisée pour améliorer la combinabilité.
Hord : stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR élevé par divers moyens, y compris le staking d'ETH, les récompenses MEV et les subventions de tokens HORD.
Parallax Finance : Sur L2 (, la liquidité n'est actuellement fournie que sur Arbitrum ). Son produit Supernova, en plus d'offrir des récompenses de stake, fournit également des services de levier et de prêt pour les actifs stakés.
bestLSD : le test va bientôt commencer. Cela pourrait être un agrégateur de rendement réel, utilisant les subventions des rendements réels agrégés pour soutenir son propre LSD - bestETH.
0xAcid DAO : un protocole de gestion pour maximiser le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée sur des nœuds stables, tandis qu'une partie des fonds est utilisée pour des stratégies à haut rendement. Collaboration avec Pendle pour la levée de fonds et offre de services de prêt, LP, etc.
EigenLayer : En plus des fonctionnalités mentionnées précédemment, il existe d'autres possibilités potentielles de Lego de Finance décentralisée, telles que les LP obtenus après le stake de LSD ou le "LSD des LSDs" continuant à former des LP avec ETH/LSD, le Re-staking des rendements levés, les stratégies de Re-staking automatisées levées, etc.
Index Coop: Émission de deux produits liés à LSDFi :
dsETH : un indice composé de plusieurs LSD, ajustant automatiquement les proportions pour optimiser les rendements
icETH: Produit de stratégie de liquidité de staking à effet de levier fourni par AAVE v2
Gitcoin : en collaboration avec Index Coop, lance l'Index Gitcoin Staked ETH (gtcETH). Les revenus proviennent des gains des utilisateurs sur ETH/LSD/USDC stakés dans divers pools stratégiques, une partie des bénéfices étant destinée aux dons pour des biens publics.
Résumé:
De nombreux projets incitatifs LSDFi se disputent des parts de marché LSD, ce qui influencera leur développement futur et la construction de l'écosystème.
La stabilité des stratégies et les rendements élevés sont le dilemme du projet LSDFi. Des rendements élevés peuvent poser des problèmes de durabilité, mais cela peut devenir la norme pendant un certain temps.
D'un point de vue des rendements purs, la meilleure stratégie consiste à staker auprès de fournisseurs de liquidité ayant une part de marché relativement faible, comme frxETH, puis à rechercher des projets miniers à APY élevé tels que unshETH, LSDx, etc. Être habile à utiliser des protocoles de prêt peut permettre d'obtenir des rendements plus élevés, mais le risque est également plus grand.
LSDFi a actuellement un impact limité sur les validateurs, LP + subvention de jetons est le modèle dominant. Mais avec l'avancement de la Guerre LSD, cela pourrait réellement augmenter le degré de décentralisation des validations.
Il existe un large espace de coopération entre les projets LSDFi. À l'avenir, divers produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient être formés, avec des APY allant de 4 % à plus de 500 %.
La guerre LSD a déjà commencé et pourrait durer jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %. En raison de la spécificité d'Ethereum, même avec les incitations LSDFi, le staking pourrait ne pas être très rentable pour la plupart des gens.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
6
Partager
Commentaire
0/400
StableGeniusDegen
· Il y a 14h
Je suis directement allé sur steth, c'est sûr!
Voir l'originalRépondre0
DuskSurfer
· Il y a 14h
Les gains sont vraiment délicieux, jouons un peu et en reparlons.
Voir l'originalRépondre0
OnChainDetective
· Il y a 14h
a suivi le flux de tx... un autre schéma ponzi se prépare avec des étapes supplémentaires pour être honnête
Voir l'originalRépondre0
TheMemefather
· Il y a 14h
buy the dip trois transactions lpsd Cut Loss bénéfices
Voir l'originalRépondre0
MidnightMEVeater
· Il y a 15h
Encore une fête de liquidité en pleine nuit commence... L'odeur du bouillon de pigeons est alléchante.
Voir l'originalRépondre0
PositionPhobia
· Il y a 15h
haussier ETH mais la gestion des risques est en alerte
Analyse approfondie de LSDFi : cinq formes, projets à haut rendement et tendances de développement futur
LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD. Grâce à LSD, les stakers peuvent convertir l'ETH staké en actifs négociables, débloquer la liquidité et abaisser le seuil de staking. N'importe quelle quantité d'ETH peut être stakée et, après le staking, obtenir des LSD, tout en profitant des multiples gains apportés par LSD.
LSDFi est construit sur les Lego de la Finance décentralisée, les nouveaux entrants attireront les utilisateurs à staker ETH/LSD sur leur plateforme grâce à des incitations par des tokens, afin d'obtenir une part de marché et le contrôle du LSD. Certains projets utilisent des incitations dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
Voici les cinq principales formes de LSDFi :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement grâce aux subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers reçoivent non seulement des récompenses du réseau ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait encore augmenter.
Obtenez des rendements élevés en stakant et en empruntant de l'ETH et du STETH de manière répétée. Les étapes spécifiques sont les suivantes :
Cette stratégie présente un certain risque de liquidation, et les gains dépendent du nombre de cycles. À l'avenir, des produits de prêt automatisés en boucle pourraient apparaître.
Certains projets DeFi bien établis comme Yearn Finance améliorent l'APY des LSD en agrégeant les rendements de plusieurs plateformes. Par exemple, Yearn crée un pool de liquidité sur Curve, augmentant l'APY du stETH à 5,89%. Ces projets augmentent le rendement global en intégrant les rendements de plusieurs plateformes et en offrant des subventions supplémentaires.
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité. Parmi celles-ci, le stake ultra-liquidité permet de staker des LP sur :
Ces projets améliorent l'efficacité du capital par le biais de leviers, de stratégies structurées, d'options, de dérivés d'obligations, etc., ou attirent des épargnes avec des APY extrêmement élevés. Les projets représentatifs incluent :
Pendle : Fournit des services de stake et de liquidité pour ETH, APE, LOOKs, etc. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit pour obtenir des revenus, tout en gagnant également des rendements élevés en ajoutant de la liquidité. Actuellement, le prix réduit est d'environ 12,5 %, et le rendement annualisé du pool de liquidité atteint 95,7 %, mais la majeure partie est subventionnée par des jetons PENDLE.
Ion Protocol : Pas encore lancé. Prévoit de tokeniser les actifs LSD et les actifs pouvant être stakés en allETH et vaETH. allETH est un jeton ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH suit les rendements générés par les positions allETH.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD ayant une part de marché plus faible, afin d'inciter les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour staker ETH. Actuellement, prend en charge sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, etc.
LSDx Finance : s'engage à devenir le principal DEX du marché des actifs LSD. Adopte une architecture GLP similaire à GMX, établissant un pool de liquidité unifié ETHx. Actuellement, les types de LSD pris en charge sont limités et les fonctionnalités sont encore en développement.
Liquid Staking Derivatives : agrégateur LSD, améliorant la liquidité des actifs et l'effet de levier par la tokenisation et l'émission de dérivés. Les utilisateurs qui stakent ETH ou LSD peuvent recevoir des récompenses en jetons, qui peuvent être utilisées pour la gouvernance ou pour participer à des projets de finance décentralisée.
Stader Ethereum : le lancement d'ETHx approche. Les utilisateurs reçoivent ETHx après avoir déposé des ETH, et les ETH seront répartis dans trois pools de nœuds de validation différents. Le programme ETHx prévoit de collaborer avec plus de 30 protocoles de Finance décentralisée pour améliorer la combinabilité.
Hord : stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR élevé par divers moyens, y compris le staking d'ETH, les récompenses MEV et les subventions de tokens HORD.
Parallax Finance : Sur L2 (, la liquidité n'est actuellement fournie que sur Arbitrum ). Son produit Supernova, en plus d'offrir des récompenses de stake, fournit également des services de levier et de prêt pour les actifs stakés.
bestLSD : le test va bientôt commencer. Cela pourrait être un agrégateur de rendement réel, utilisant les subventions des rendements réels agrégés pour soutenir son propre LSD - bestETH.
0xAcid DAO : un protocole de gestion pour maximiser le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée sur des nœuds stables, tandis qu'une partie des fonds est utilisée pour des stratégies à haut rendement. Collaboration avec Pendle pour la levée de fonds et offre de services de prêt, LP, etc.
EigenLayer : En plus des fonctionnalités mentionnées précédemment, il existe d'autres possibilités potentielles de Lego de Finance décentralisée, telles que les LP obtenus après le stake de LSD ou le "LSD des LSDs" continuant à former des LP avec ETH/LSD, le Re-staking des rendements levés, les stratégies de Re-staking automatisées levées, etc.
Index Coop: Émission de deux produits liés à LSDFi :
Gitcoin : en collaboration avec Index Coop, lance l'Index Gitcoin Staked ETH (gtcETH). Les revenus proviennent des gains des utilisateurs sur ETH/LSD/USDC stakés dans divers pools stratégiques, une partie des bénéfices étant destinée aux dons pour des biens publics.
Résumé:
De nombreux projets incitatifs LSDFi se disputent des parts de marché LSD, ce qui influencera leur développement futur et la construction de l'écosystème.
La stabilité des stratégies et les rendements élevés sont le dilemme du projet LSDFi. Des rendements élevés peuvent poser des problèmes de durabilité, mais cela peut devenir la norme pendant un certain temps.
D'un point de vue des rendements purs, la meilleure stratégie consiste à staker auprès de fournisseurs de liquidité ayant une part de marché relativement faible, comme frxETH, puis à rechercher des projets miniers à APY élevé tels que unshETH, LSDx, etc. Être habile à utiliser des protocoles de prêt peut permettre d'obtenir des rendements plus élevés, mais le risque est également plus grand.
LSDFi a actuellement un impact limité sur les validateurs, LP + subvention de jetons est le modèle dominant. Mais avec l'avancement de la Guerre LSD, cela pourrait réellement augmenter le degré de décentralisation des validations.
Il existe un large espace de coopération entre les projets LSDFi. À l'avenir, divers produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient être formés, avec des APY allant de 4 % à plus de 500 %.
La guerre LSD a déjà commencé et pourrait durer jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %. En raison de la spécificité d'Ethereum, même avec les incitations LSDFi, le staking pourrait ne pas être très rentable pour la plupart des gens.