De génie mathématique à maître du trading de cryptoactifs : la vie légendaire de Kevin Zhou
Kevin Zhou est un trader et investisseur connu dans le domaine des Cryptoactifs. Depuis son entrée sur le marché du Bitcoin en 2011, son compte personnel a enregistré un taux de croissance annuel composé d'environ 100 %, tandis que le fonds de couverture Galois Capital qu'il a fondé a connu une croissance de 35 % au cours des cinq dernières années, atteignant une taille d'actifs de 250 millions de dollars. Ce fonds qui opère des stratégies de marché neutre a enregistré des pertes pendant seulement quatre mois, et aucun mois n'a connu de recul supérieur à -1 % (hors faillite de FTX).
Enfance difficile et talent en mathématiques
Kevin Zhou est né à Shanghai, en Chine, et a immigré aux États-Unis avec ses parents à l'âge de trois ans. Son père a poursuivi un doctorat en mathématiques à l'Université d'Hawaï, tandis que sa mère étudiait pour un master en ingénierie électrique, la famille étant dans une situation économique difficile. Dès son jeune âge, il a été inculqué à chérir chaque sou et à ne pas gaspiller. Il était un "enfant clé", passant souvent du temps seul à la maison, cuisinant pour lui-même, pratiquement autonome.
Kevin a un talent exceptionnel en mathématiques. À 11 ans, il a assisté à des cours de calcul à l'université communautaire avec son père. Il a passé le test de recherche de talents de l'Université Johns Hopkins, se classant premier dans l'État d'Hawaï et parmi les 120 premiers aux États-Unis. Cependant, par la suite, il est devenu accro aux jeux vidéo, et ses compétences en mathématiques n'ont plus évolué.
Du jeu au trading
Au collège et au lycée, Kevin a commencé à revendre des cartes de « Pokémon » et de « Magic: The Gathering » sur le terrain de jeu, ce qui pourrait être un signe précoce de son avenir en tant que trader. Il aimait particulièrement échanger des runes sur le marché du jeu « Diablo II », découvrant que le système économique du jeu était plus intéressant que de simplement monter de niveau ou gravir les classements.
Pendant ses années universitaires, Kevin a étudié les mathématiques et l'économie. Après avoir obtenu son diplôme, il a poursuivi un master en économie, puis est entré à Wall Street, où il a travaillé comme analyste quantitatif en back-office dans une agence de notation similaire à Standard & Poor's.
Entrer dans le monde des Cryptoactifs
Kevin a été en contact avec les cryptoactifs en 2011 et a décidé de s'y consacrer pleinement en 2013. Il a rejoint l'échange Buttercoin, incubé par YC, et a essayé de réaliser des bénéfices grâce à des activités de market making. À l'époque, il a investi toutes ses économies dans le Bitcoin, bien qu'il ait été très difficile d'obtenir de la liquidité, avec des volumes d'échanges faibles et des écarts de prix importants.
Après la fermeture de Buttercoin, Kevin a rejoint Kraken et a établi un bureau de trading de gré à gré (OTC), où il a travaillé pendant deux ans. Pendant ce temps, il a traversé des périodes difficiles, notamment des licenciements, des réductions de coûts et des financements, aidant finalement l'entreprise à surmonter la crise.
Création de Galois Capital
En 2017, Kevin a quitté Kraken pour fonder le fonds de couverture Galois Capital, axé sur des stratégies de marché neutre. Au début, le fonds a principalement gagné de l'argent grâce au OTC, puis s'est aventuré dans le trading de base et le domaine du DeFi. Lors de la frénésie de minage du jeton YFI, Galois Capital est devenu l'un des plus grands agriculteurs de rendement de Yearn Finance.
Le fonds n'a connu que quatre mois de pertes au cours de ses cinq ans d'exploitation, avec un maximum de recul de 1 %. Kevin pense que la clé du succès réside dans le maintien d'une pensée inverse sur le marché, en identifiant les opportunités où il a raison et les autres ont tort, et en exploitant les rendements potentiels grâce à la modélisation, aux tests rétrospectifs et à une réflexion approfondie.
Fusion d'Ethereum et l'événement Luna
Kevin a analysé la fusion d'Ethereum lors de la transition de PoW à PoS, ce qui a suscité des malentendus. Il prédit que l'écart des contrats à terme sera divergent, que la remise de Lido augmentera, et certaines de ses prévisions se sont révélées exactes. Cependant, il admet que ses estimations de la valeur à long terme de l'ETH POW étaient trop élevées.
Lors de l'effondrement de Luna, Galois Capital a réalisé un bénéfice de 15 millions de dollars. Kevin avait identifié les problèmes du système Luna très tôt et a vendu à découvert au moment crucial. Il pense que s'il avait été plus courageux à ce moment-là, il aurait pu gagner encore plus.
Changements du marché et perspectives d'avenir
Kevin pense que les transactions en cryptoactifs deviennent de plus en plus difficiles, n'offrant que de temps en temps un bref répit pendant un marché baissier. Il recommande de se concentrer sur les effets de deuxième ou de troisième niveau, plutôt que de se fixer sur le premier effet que tout le monde se dispute.
Pour Bitcoin, Kevin maintient une foi à long terme, considérant qu'il s'agit de la seule Cryptoactifs ayant une unicité. Il s'inquiète des problèmes de sécurité liés à l'"état final" de Bitcoin et a tendance à penser qu'une version fork avec "émission par queue" finira par apparaître.
En repensant à son expérience dans le secteur du chiffrement, Kevin estime que ce parcours a été à la fois gratifiant et regrettable, mais dans l'ensemble, plutôt juste. Il conseille aux jeunes de se lancer dans l'entrepreneuriat plus tôt, de ne pas attendre d'être "prêts", car personne n'est vraiment jamais complètement prêt.
Enfin, Kevin souligne qu'il faut avoir confiance en soi, mais en même temps rester sceptique et toujours prêt à remettre en question ses conclusions. Il pense que "tirer d'abord, poser des questions ensuite" est la clé du succès.
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LootboxPhobia
· Il y a 12h
Cette éducation est si pauvre.
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ParanoiaKing
· Il y a 12h
Qui comprend la souffrance des mathématiciens à cette époque ?
Voir l'originalRépondre0
BrokenDAO
· Il y a 12h
C'est juste une autre histoire modèle de la valorisation des économies à Être liquidé.
Kevin Zhou : Le parcours légendaire d'un génie des mathématiques à maître du trading de cryptoactifs
De génie mathématique à maître du trading de cryptoactifs : la vie légendaire de Kevin Zhou
Kevin Zhou est un trader et investisseur connu dans le domaine des Cryptoactifs. Depuis son entrée sur le marché du Bitcoin en 2011, son compte personnel a enregistré un taux de croissance annuel composé d'environ 100 %, tandis que le fonds de couverture Galois Capital qu'il a fondé a connu une croissance de 35 % au cours des cinq dernières années, atteignant une taille d'actifs de 250 millions de dollars. Ce fonds qui opère des stratégies de marché neutre a enregistré des pertes pendant seulement quatre mois, et aucun mois n'a connu de recul supérieur à -1 % (hors faillite de FTX).
Enfance difficile et talent en mathématiques
Kevin Zhou est né à Shanghai, en Chine, et a immigré aux États-Unis avec ses parents à l'âge de trois ans. Son père a poursuivi un doctorat en mathématiques à l'Université d'Hawaï, tandis que sa mère étudiait pour un master en ingénierie électrique, la famille étant dans une situation économique difficile. Dès son jeune âge, il a été inculqué à chérir chaque sou et à ne pas gaspiller. Il était un "enfant clé", passant souvent du temps seul à la maison, cuisinant pour lui-même, pratiquement autonome.
Kevin a un talent exceptionnel en mathématiques. À 11 ans, il a assisté à des cours de calcul à l'université communautaire avec son père. Il a passé le test de recherche de talents de l'Université Johns Hopkins, se classant premier dans l'État d'Hawaï et parmi les 120 premiers aux États-Unis. Cependant, par la suite, il est devenu accro aux jeux vidéo, et ses compétences en mathématiques n'ont plus évolué.
Du jeu au trading
Au collège et au lycée, Kevin a commencé à revendre des cartes de « Pokémon » et de « Magic: The Gathering » sur le terrain de jeu, ce qui pourrait être un signe précoce de son avenir en tant que trader. Il aimait particulièrement échanger des runes sur le marché du jeu « Diablo II », découvrant que le système économique du jeu était plus intéressant que de simplement monter de niveau ou gravir les classements.
Pendant ses années universitaires, Kevin a étudié les mathématiques et l'économie. Après avoir obtenu son diplôme, il a poursuivi un master en économie, puis est entré à Wall Street, où il a travaillé comme analyste quantitatif en back-office dans une agence de notation similaire à Standard & Poor's.
Entrer dans le monde des Cryptoactifs
Kevin a été en contact avec les cryptoactifs en 2011 et a décidé de s'y consacrer pleinement en 2013. Il a rejoint l'échange Buttercoin, incubé par YC, et a essayé de réaliser des bénéfices grâce à des activités de market making. À l'époque, il a investi toutes ses économies dans le Bitcoin, bien qu'il ait été très difficile d'obtenir de la liquidité, avec des volumes d'échanges faibles et des écarts de prix importants.
Après la fermeture de Buttercoin, Kevin a rejoint Kraken et a établi un bureau de trading de gré à gré (OTC), où il a travaillé pendant deux ans. Pendant ce temps, il a traversé des périodes difficiles, notamment des licenciements, des réductions de coûts et des financements, aidant finalement l'entreprise à surmonter la crise.
Création de Galois Capital
En 2017, Kevin a quitté Kraken pour fonder le fonds de couverture Galois Capital, axé sur des stratégies de marché neutre. Au début, le fonds a principalement gagné de l'argent grâce au OTC, puis s'est aventuré dans le trading de base et le domaine du DeFi. Lors de la frénésie de minage du jeton YFI, Galois Capital est devenu l'un des plus grands agriculteurs de rendement de Yearn Finance.
Le fonds n'a connu que quatre mois de pertes au cours de ses cinq ans d'exploitation, avec un maximum de recul de 1 %. Kevin pense que la clé du succès réside dans le maintien d'une pensée inverse sur le marché, en identifiant les opportunités où il a raison et les autres ont tort, et en exploitant les rendements potentiels grâce à la modélisation, aux tests rétrospectifs et à une réflexion approfondie.
Fusion d'Ethereum et l'événement Luna
Kevin a analysé la fusion d'Ethereum lors de la transition de PoW à PoS, ce qui a suscité des malentendus. Il prédit que l'écart des contrats à terme sera divergent, que la remise de Lido augmentera, et certaines de ses prévisions se sont révélées exactes. Cependant, il admet que ses estimations de la valeur à long terme de l'ETH POW étaient trop élevées.
Lors de l'effondrement de Luna, Galois Capital a réalisé un bénéfice de 15 millions de dollars. Kevin avait identifié les problèmes du système Luna très tôt et a vendu à découvert au moment crucial. Il pense que s'il avait été plus courageux à ce moment-là, il aurait pu gagner encore plus.
Changements du marché et perspectives d'avenir
Kevin pense que les transactions en cryptoactifs deviennent de plus en plus difficiles, n'offrant que de temps en temps un bref répit pendant un marché baissier. Il recommande de se concentrer sur les effets de deuxième ou de troisième niveau, plutôt que de se fixer sur le premier effet que tout le monde se dispute.
Pour Bitcoin, Kevin maintient une foi à long terme, considérant qu'il s'agit de la seule Cryptoactifs ayant une unicité. Il s'inquiète des problèmes de sécurité liés à l'"état final" de Bitcoin et a tendance à penser qu'une version fork avec "émission par queue" finira par apparaître.
En repensant à son expérience dans le secteur du chiffrement, Kevin estime que ce parcours a été à la fois gratifiant et regrettable, mais dans l'ensemble, plutôt juste. Il conseille aux jeunes de se lancer dans l'entrepreneuriat plus tôt, de ne pas attendre d'être "prêts", car personne n'est vraiment jamais complètement prêt.
Enfin, Kevin souligne qu'il faut avoir confiance en soi, mais en même temps rester sceptique et toujours prêt à remettre en question ses conclusions. Il pense que "tirer d'abord, poser des questions ensuite" est la clé du succès.