Sous la frénésie des jetons on-chain, les jetons de plateforme d'échange peuvent-ils émerger ?

Récemment, le marché des cryptomonnaies a présenté un paysage florissant, la part de marché du Bitcoin passant de 60 % à 55 %, marquant l'arrivée de la saison des altcoins. Des performances remarquables ont été observées dans divers domaines : la capitalisation d'un protocole dans le domaine des agents AI a temporairement franchi les 300 millions de dollars ; la capitalisation d'un projet AI dans l'écosystème d'une certaine chaîne publique a dépassé 1 milliard de dollars ; et le jeton d'un écosystème de protocole de liquidité a connu une augmentation de plus de 10 fois. En ce qui concerne les transactions, le volume ouvert a atteint des sommets, dépassant les 4,3 milliards de dollars. Même le secteur NFT, qui était relativement calme récemment, a montré des signes d'activité, plusieurs projets connus ayant émis des jetons, entraînant la hausse de plusieurs projets NFT de premier plan sur différentes chaînes publiques.

Bien que les projets off-chain soient actuellement au centre de l'attention, les jetons des plateformes d'échange centralisées n'ont pas été oubliés par le marché. En fait, il y a un catalyseur potentiel dont il ne faut pas négliger l'importance dans ce cycle haussier : un ancien président pourrait être réélu.

Ce changement politique pourrait amener les cryptomonnaies à entrer davantage dans le champ de vision du public. L'amélioration des réglementations et un assouplissement modéré de la réglementation pourraient tous deux favoriser l'afflux de capitaux externes sur le marché des cryptomonnaies. Cette tendance peut être observée à travers les flux nets continus de fonds dans les ETF spot Bitcoin et Ethereum. Il est à noter qu'un projet financier lié à la famille de l'ancien président a massivement acheté plusieurs jetons DeFi au cours du mois dernier, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.

Alors, comment se comportent ces jetons achetés ? Quelles sont les caractéristiques communes entre eux ? Quels autres jetons conceptuels potentiels valent la peine d'être surveillés ? Explorons cela ensemble.

Aperçu des enregistrements d'achat

Selon des sources fiables, à partir du 30 novembre, un projet financier a investi environ 44,75 millions de dollars pour acheter des cryptomonnaies. Au 18 décembre, toutes les jetons détenus étaient en état de bénéfice.

Il est intéressant de noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui préfèrent généralement le Bitcoin, la quantité d'ETH détenue par ce projet dépasse largement celle du Bitcoin, ce qui pourrait refléter leur optimisme quant à l'évolution future du prix de l'Ethereum.

Voici une partie des jetons qu'ils ont achetés et leurs caractéristiques :

• AAVE : la plateforme d'échange de prêt leader mondial, classée première en termes de valeur totale verrouillée (TVL), avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Récemment, le prix du jeton a augmenté de 35 % en sept jours.
• LINK : projet d'oracle bien connu, choisi par un projet financier comme norme pour les données off-chain et la connexion inter-chaînes.
• ENA : étroitement lié au marché haussier actuel, ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant. Avec l'augmentation de l'optimisme du marché et la hausse des taux de financement d'Ethereum, ce projet en bénéficie clairement. Récemment, la TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un niveau record.
• ONDO : le leader actuel du secteur des actifs réels (RWA), avec d'excellentes performances en matière de conformité, d'échelle de financement et de reconnaissance sur le marché.

Il convient de mentionner que COW est également considéré comme un jeton conceptuel pertinent, car les achats susmentionnés ont tous été effectués via un certain protocole.

Les jetons à surveiller à l'avenir

Selon la stratégie d'investissement de ce projet financier, nous pouvons supposer les caractéristiques des jetons sur lesquelles ils pourraient se concentrer à l'avenir :

1. Avoir une relation de coopération avec ce projet
2. Avoir un modèle commercial clair
3. Capable de générer des revenus réels stables

Sur la base de ces caractéristiques, les jetons suivants pourraient devenir leurs objectifs d'investissement futurs :

• LDO : En tant que plus grand protocole de staking liquide de l'écosystème Ethereum, le TVL atteint 37 milliards de dollars, représentant 30 % du marché de staking d'Ethereum.
• Pendle : se concentre sur le marché du partage des revenus, permettant aux utilisateurs d'échanger des droits de revenus futurs. Avec l'augmentation des rendements des différents staking et protocoles, ce projet suscite un grand intérêt sur le marché, le TVL ayant dépassé 5 milliards de dollars.
• UNI : En tant que plateforme d'échange décentralisée leader, elle possède une large base d'utilisateurs et une part de marché importante.

Conclusion

Un analyste a déclaré aux médias que ce type d'achat massif de jetons pourrait être destiné à gagner plus de confiance ou à promouvoir le développement de ses propres projets en attirant l'attention sur ces actifs. Si ces actifs se comportent bien, les projets concernés pourraient également en bénéficier.

Cette stratégie d'engagement positif envers des projets de premier ordre renforce non seulement la confiance du marché envers les protocoles DeFi de premier plan, mais injecte également davantage de capitaux institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux contribue à stabiliser le marché et à propulser les projets principaux vers une capitalisation boursière et un potentiel de développement plus élevés.