Le marché des alts subit à nouveau un hiver rigoureux, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Début 2025, le marché des cryptomonnaies montre une tendance de faiblesse persistante. Cette morosité se manifeste non seulement sur les différentes jetons des plateformes de trading, mais même les actifs on-chain qui ont excellé au quatrième trimestre 2024 n'ont pas échappé à la difficulté, faisant face à un déclin significatif de leur valeur.
Voyons comment les jetons liés à l'IA se comporteront en 2025 :
Virtual a chuté de 79,2%
Ai16z a chuté de 85,5%
AIXBT a chuté de 68%
Griffain a chuté de 80,3%
Buzz a chuté de 72,4%
Fartcoin a chuté de 67,5%
ARC a chuté de 62%
Swarms a chuté de 45%
En moins de trois mois, des projets autrefois très prisés ont vu leur valeur diminuer de 80 %. Bien qu'il ne soit pas encore possible de dire que ce secteur a échoué, la forte baisse de l'intérêt du marché est un fait indéniable. Attirer à nouveau l'attention des investisseurs ne sera probablement pas une tâche facile.
Regardons à nouveau la situation des jetons liés aux célébrités, la baisse depuis le sommet est tout aussi impressionnante :
Trump a chuté de 77,1%
Melania a chuté de 91%
Vine a chuté de 92,7%
jailstool a chuté de 93,5%
Jellyjelly a chuté de 98%
CAR a chuté de 98,5%
Libra a chuté de 94,3%
Il y a un dicton dans le monde des cryptomonnaies : "Investir dans du neuf plutôt que dans de l'ancien", ce qui signifie que les fonds préfèrent toujours les concepts les plus récents. Cependant, par rapport aux jetons liés à l'IA, la chute des jetons de célébrité est encore plus sévère. Alors, quels problèmes ces deux secteurs rencontrent-ils actuellement ? Dans un contexte où les nouveaux concepts se font rares, existe-t-il encore une possibilité de percée ?
Dilemme actuel du marché : prédominance de la spéculation sur les concepts, rareté des applications substantielles
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart en sont encore au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits réellement utilisables et pouvant être largement promus. Même s'il existe quelques services déjà lancés, ils souffrent souvent de problèmes de complexité opérationnelle et d'une mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires pour une participation à long terme. Pire encore, certains projets, pour répondre aux attentes des investisseurs concernant "IA + blockchain", ont souvent tendance à gonfler les prix par des récits exagérés, tandis que les applications réelles sont constamment retardées. Au fil du temps, les fonds perdent patience, l'attention commence à se déplacer, entraînant une forte chute des prix des jetons associés.
Concernant les jetons de célébrités, bien que Trump ait suscité un engouement, l'"effet célébrité" qui a suivi est difficile à maintenir. Par la suite, des dirigeants, influenceurs et célébrités de divers pays ont imité ce phénomène, mais n'ont pas pu reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'émotion du marché. Avec la baisse progressive de l'engouement du marché, le secteur des jetons de célébrités présente des caractéristiques éphémères, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, et les prix ont naturellement chuté.
Les raisons pour lesquelles ces secteurs connaissent de fortes fluctuations résident plus profondément dans le fait que de nombreux projets ne dépassent pas le stade de la "spéculation sur les concepts", manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit des projets liés à l'IA ou des jetons de célébrités, leur narration centrale dépend d'un afflux rapide de capitaux et d'engouement, mais manque de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Lorsque l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix, et il est encore plus difficile d'attirer de nouveaux capitaux.
Recherche de projets avec des bénéfices substantiels
Pour se démarquer dans l'environnement de marché actuel, il est essentiel de trouver des produits qui offrent des "rendements substantiels" et qui sont "disposés à partager avec les utilisateurs". Par "rendements substantiels", on entend non seulement les gains à court terme réalisés lors de l'introduction en bourse, mais également ceux qui peuvent générer des retours continus grâce à un modèle commercial réel et des comportements de trading, et qui répercutent ces retours aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Certaines plateformes d'échange décentralisées ont adopté ce modèle. Leurs revenus proviennent principalement des frais de transaction sur les contrats, similaires aux échanges centralisés. Cependant, la différence est que ces plateformes utilisent tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme. Étant donné que les frais de transaction sont directement liés au volume des transactions, ce modèle lie étroitement la valeur des jetons aux activités de la plateforme.
Selon les statistiques, certaines plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisées ont traité environ 45 % du volume total des transactions en 24 heures, avec un volume quotidien moyen de 3,78 milliards de dollars et des revenus quotidiens d'environ 1 million de dollars. Même dans le contexte actuel de morosité du marché, ces plateformes maintiennent une très haute activité, et le prix de leurs jetons se distingue dans un environnement où les alts sont généralement en baisse.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par se refroidir. Ce qui peut exister à long terme sur le marché de la cryptographie, ce sont les projets qui ont trouvé un point de correspondance entre le produit et le marché, qui ont une forte fidélité des utilisateurs et qui peuvent générer des revenus substantiels.
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Le marché des alts subit un big dump, les investisseurs devraient suivre les projets à rendement réel.
Le marché des alts subit à nouveau un hiver rigoureux, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Début 2025, le marché des cryptomonnaies montre une tendance de faiblesse persistante. Cette morosité se manifeste non seulement sur les différentes jetons des plateformes de trading, mais même les actifs on-chain qui ont excellé au quatrième trimestre 2024 n'ont pas échappé à la difficulté, faisant face à un déclin significatif de leur valeur.
Voyons comment les jetons liés à l'IA se comporteront en 2025 :
En moins de trois mois, des projets autrefois très prisés ont vu leur valeur diminuer de 80 %. Bien qu'il ne soit pas encore possible de dire que ce secteur a échoué, la forte baisse de l'intérêt du marché est un fait indéniable. Attirer à nouveau l'attention des investisseurs ne sera probablement pas une tâche facile.
Regardons à nouveau la situation des jetons liés aux célébrités, la baisse depuis le sommet est tout aussi impressionnante :
Il y a un dicton dans le monde des cryptomonnaies : "Investir dans du neuf plutôt que dans de l'ancien", ce qui signifie que les fonds préfèrent toujours les concepts les plus récents. Cependant, par rapport aux jetons liés à l'IA, la chute des jetons de célébrité est encore plus sévère. Alors, quels problèmes ces deux secteurs rencontrent-ils actuellement ? Dans un contexte où les nouveaux concepts se font rares, existe-t-il encore une possibilité de percée ?
Dilemme actuel du marché : prédominance de la spéculation sur les concepts, rareté des applications substantielles
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart en sont encore au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits réellement utilisables et pouvant être largement promus. Même s'il existe quelques services déjà lancés, ils souffrent souvent de problèmes de complexité opérationnelle et d'une mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires pour une participation à long terme. Pire encore, certains projets, pour répondre aux attentes des investisseurs concernant "IA + blockchain", ont souvent tendance à gonfler les prix par des récits exagérés, tandis que les applications réelles sont constamment retardées. Au fil du temps, les fonds perdent patience, l'attention commence à se déplacer, entraînant une forte chute des prix des jetons associés.
Concernant les jetons de célébrités, bien que Trump ait suscité un engouement, l'"effet célébrité" qui a suivi est difficile à maintenir. Par la suite, des dirigeants, influenceurs et célébrités de divers pays ont imité ce phénomène, mais n'ont pas pu reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'émotion du marché. Avec la baisse progressive de l'engouement du marché, le secteur des jetons de célébrités présente des caractéristiques éphémères, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, et les prix ont naturellement chuté.
Les raisons pour lesquelles ces secteurs connaissent de fortes fluctuations résident plus profondément dans le fait que de nombreux projets ne dépassent pas le stade de la "spéculation sur les concepts", manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit des projets liés à l'IA ou des jetons de célébrités, leur narration centrale dépend d'un afflux rapide de capitaux et d'engouement, mais manque de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Lorsque l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix, et il est encore plus difficile d'attirer de nouveaux capitaux.
Recherche de projets avec des bénéfices substantiels
Pour se démarquer dans l'environnement de marché actuel, il est essentiel de trouver des produits qui offrent des "rendements substantiels" et qui sont "disposés à partager avec les utilisateurs". Par "rendements substantiels", on entend non seulement les gains à court terme réalisés lors de l'introduction en bourse, mais également ceux qui peuvent générer des retours continus grâce à un modèle commercial réel et des comportements de trading, et qui répercutent ces retours aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Certaines plateformes d'échange décentralisées ont adopté ce modèle. Leurs revenus proviennent principalement des frais de transaction sur les contrats, similaires aux échanges centralisés. Cependant, la différence est que ces plateformes utilisent tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme. Étant donné que les frais de transaction sont directement liés au volume des transactions, ce modèle lie étroitement la valeur des jetons aux activités de la plateforme.
Selon les statistiques, certaines plateformes de trading de contrats perpétuels décentralisées ont traité environ 45 % du volume total des transactions en 24 heures, avec un volume quotidien moyen de 3,78 milliards de dollars et des revenus quotidiens d'environ 1 million de dollars. Même dans le contexte actuel de morosité du marché, ces plateformes maintiennent une très haute activité, et le prix de leurs jetons se distingue dans un environnement où les alts sont généralement en baisse.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par se refroidir. Ce qui peut exister à long terme sur le marché de la cryptographie, ce sont les projets qui ont trouvé un point de correspondance entre le produit et le marché, qui ont une forte fidélité des utilisateurs et qui peuvent générer des revenus substantiels.