Analyse des stratégies derrière la hausse de l'écosystème BTCFi
Récemment, avec l'évolution du concept BTCFi, la liquidité on-chain des actifs Bitcoin est devenue le point focal des grandes écosystèmes et protocoles. Le Bitcoin passe d'un stockage de valeur statique à un actif pouvant participer à davantage de scénarios de rendement on-chain, augmentant ainsi son potentiel d'application dans l'écosystème DeFi.
Core, BOB et Corn sont des cas de hausse représentatifs dans le domaine de BTCFi pour le second semestre : Core se concentre sur les actifs BTC LST de grande taille durant la période de hausse ; Corn collabore avec Pendle pour lancer rapidement des dérivés de points afin de s'emparer du marché en croissance ; BOB attire la liquidité grâce à une écosystème riche et à des services de staking liquide. Les diverses actions autour de "générer des revenus" ont considérablement activé la liquidité des actifs BTC.
1. Contexte
1.1 BTC chemin de flux des actifs sur la chaîne
La liquidité de BTC et de ses actifs ancrés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :
Première couche : BTC natif
Deuxième couche:
basé sur l'émission de BTC encapsulé par une garde centralisée
actifs mappés fonctionnant sur BTC L2 et SideChain
liquidité de staker BTC
Troisième couche : actifs dérivés BTC dans divers scénarios DeFi en aval
État actuel du marché des actifs 1.2 BTC
En examinant l'émission des actifs ancrés en BTC sur les trois grands réseaux Ethereum, Arbitrum et BNB, il est clair que l'émission centralisée de BTC emballé reste la majorité du marché, avec WBTC et BTCB représentant plus de 75 % du volume total des actifs ancrés en BTC. De plus, LBTC et SolvBTC.BBN, parmi d'autres LST en BTC, ont connu une hausse rapide ces derniers mois, devenant une nouvelle force émergente sur le marché des actifs ancrés en BTC.
Les principaux cas d'application des actifs adossés au BTC se concentrent dans les protocoles de prêt. Les plus grandes applications en aval de WBTC et BTCB se trouvent respectivement dans le protocole Aave v3 et le protocole Venus, avec un TVL représentant plus de 20 % de leur offre totale, ce qui reflète la demande de capitaux importants pour des rendements relativement stables dans le domaine du BTCFi.
La capitalisation totale du marché des BTC LST est d'environ 25,1K BTC, dont les deux grands protocoles Lombard et Solv Protocol représentent plus de 70% de la part de marché. L'absorption et l'émission des BTC LST affectent directement la liquidité et la concentration des actifs BTC sur chaque chaîne. Par rapport aux BTC encapsulés émis par des modèles de garde centralisés, les BTC LST, en tant qu'actifs générateurs de revenus, élargissent des scénarios d'application plus riches. En plus des protocoles de prêt, le marché des transactions de points est une autre application en aval importante des BTC LST.
2. Stratégie de consolidation des actifs de l'écosystème BTCFi
2.1 Core : Axer sur la hausse des actifs et les incitations par jetons pour une croissance écologique à double moteur
Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, qui permet aux utilisateurs de générer des revenus passifs grâce à un staking non custodial de Bitcoin. Actuellement, la TVL de Core a atteint 591,5 millions de dollars, avec une hausse de 4757,9 % en six mois.
La hausse du TVL principal est principalement alimentée par les facteurs suivants :
Se concentrer sur le marché incrémental des actifs ancrés à BTC pour améliorer la liquidité de l'écosystème, en absorbant les actifs dérivés Solv qui connaissent une forte hausse.
construire des protocoles natifs complémentaires et intégrer rapidement le projet BTCFi, établir des applications écologiques complètes
Utiliser l'airdrop du jeton natif $CORE et la performance du marché pour soutenir la structure d'incitation, formant un effet de synergie écologique multidimensionnel.
L'intégration et la collaboration approfondies avec les actifs dérivés Solv, la construction de l'écosystème BTCFi dirigée par Colend et Pell Network, ainsi que la structure d'incitation soutenue par le jeton $CORE sont essentielles à la hausse de l'écosystème Core.
2.2 Maïs: gameplay dérivé de points attirant efficacement la liquidité du marché BTC LST
Corn est un réseau ETH L2 récemment lancé, qui a actuellement attiré 425,8 millions de dollars de fonds par le biais d'activités de dépôt, dépassant de manière significative certaines couches d'extension BTC déjà mises en ligne.
La stratégie de hausse de Corn comprend :
avec Pendle pour mener des jeux dérivés de points BTC LST, offrant aux détenteurs de BTC LST des stratégies de jeu diversifiées.
La campagne de BootStrap TVL 2) attire la liquidité initiale grâce à des incitations de points Kernel.
2.3 BOB: des ponts sécurisés et un écosystème solide pour rassembler des actifs
BOB est un réseau Layer2 hybride innovant, combinant les avantages de Bitcoin et d'Ethereum. Actuellement, le TVL total de BOB atteint 65,7 M$, avec une composition d'actifs principalement issue de WBTC.
La stratégie de hausse de BOB comprend :
a lancé le service de staking liquide en un clic BOB Stake, intégrant profondément plusieurs fournisseurs de services de staking liquide et plateformes DeFi.
Programme d'incitation BOB Fusion incite les utilisateurs à gagner des points grâce à des actifs cross-chain, le staking et d'autres moyens.
3. Résumé
En observant les trois nouvelles forces émergentes de l'écosystème BTC, à savoir Core, BOB et Corn, on peut voir les stratégies différenciées des différents réseaux en matière de stratégie de dépôt d'actifs. La clé pour réaliser efficacement le dépôt de fonds écologiques réside dans l'ouverture et l'incitation des actifs ancrés à fort volume, ainsi que dans la formation de stratégies de rendement combinables grâce à des applications DeFi diversifiées et à la fourniture d'attentes d'incitation multi-parties.
Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) des actifs ancrés en BTC dans les réseaux d'extension L2 et de sidechain est d'environ 1,6 milliard de dollars, représentant seulement 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC. Avec la libération progressive de la liquidité du BTC à l'avenir, l'échelle de l'accumulation des actifs BTC sur différentes chaînes et les scénarios d'application de l'écosystème BTCFi ont encore un énorme potentiel de hausse.
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BearMarketSage
· Il y a 21h
Encore une vague de pigeons arrive.
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WalletWhisperer
· Il y a 22h
Il y a quelque chose, attends une grande explosion.
Analyse de la stratégie de croissance de l'écosystème BTCFi : nouvelles méthodes de dépôt d'actifs et de liquidité off-chain.
Analyse des stratégies derrière la hausse de l'écosystème BTCFi
Récemment, avec l'évolution du concept BTCFi, la liquidité on-chain des actifs Bitcoin est devenue le point focal des grandes écosystèmes et protocoles. Le Bitcoin passe d'un stockage de valeur statique à un actif pouvant participer à davantage de scénarios de rendement on-chain, augmentant ainsi son potentiel d'application dans l'écosystème DeFi.
Core, BOB et Corn sont des cas de hausse représentatifs dans le domaine de BTCFi pour le second semestre : Core se concentre sur les actifs BTC LST de grande taille durant la période de hausse ; Corn collabore avec Pendle pour lancer rapidement des dérivés de points afin de s'emparer du marché en croissance ; BOB attire la liquidité grâce à une écosystème riche et à des services de staking liquide. Les diverses actions autour de "générer des revenus" ont considérablement activé la liquidité des actifs BTC.
1. Contexte
1.1 BTC chemin de flux des actifs sur la chaîne
La liquidité de BTC et de ses actifs ancrés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :
État actuel du marché des actifs 1.2 BTC
En examinant l'émission des actifs ancrés en BTC sur les trois grands réseaux Ethereum, Arbitrum et BNB, il est clair que l'émission centralisée de BTC emballé reste la majorité du marché, avec WBTC et BTCB représentant plus de 75 % du volume total des actifs ancrés en BTC. De plus, LBTC et SolvBTC.BBN, parmi d'autres LST en BTC, ont connu une hausse rapide ces derniers mois, devenant une nouvelle force émergente sur le marché des actifs ancrés en BTC.
Les principaux cas d'application des actifs adossés au BTC se concentrent dans les protocoles de prêt. Les plus grandes applications en aval de WBTC et BTCB se trouvent respectivement dans le protocole Aave v3 et le protocole Venus, avec un TVL représentant plus de 20 % de leur offre totale, ce qui reflète la demande de capitaux importants pour des rendements relativement stables dans le domaine du BTCFi.
La capitalisation totale du marché des BTC LST est d'environ 25,1K BTC, dont les deux grands protocoles Lombard et Solv Protocol représentent plus de 70% de la part de marché. L'absorption et l'émission des BTC LST affectent directement la liquidité et la concentration des actifs BTC sur chaque chaîne. Par rapport aux BTC encapsulés émis par des modèles de garde centralisés, les BTC LST, en tant qu'actifs générateurs de revenus, élargissent des scénarios d'application plus riches. En plus des protocoles de prêt, le marché des transactions de points est une autre application en aval importante des BTC LST.
2. Stratégie de consolidation des actifs de l'écosystème BTCFi
2.1 Core : Axer sur la hausse des actifs et les incitations par jetons pour une croissance écologique à double moteur
Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, qui permet aux utilisateurs de générer des revenus passifs grâce à un staking non custodial de Bitcoin. Actuellement, la TVL de Core a atteint 591,5 millions de dollars, avec une hausse de 4757,9 % en six mois.
La hausse du TVL principal est principalement alimentée par les facteurs suivants :
Se concentrer sur le marché incrémental des actifs ancrés à BTC pour améliorer la liquidité de l'écosystème, en absorbant les actifs dérivés Solv qui connaissent une forte hausse.
construire des protocoles natifs complémentaires et intégrer rapidement le projet BTCFi, établir des applications écologiques complètes
Utiliser l'airdrop du jeton natif $CORE et la performance du marché pour soutenir la structure d'incitation, formant un effet de synergie écologique multidimensionnel.
L'intégration et la collaboration approfondies avec les actifs dérivés Solv, la construction de l'écosystème BTCFi dirigée par Colend et Pell Network, ainsi que la structure d'incitation soutenue par le jeton $CORE sont essentielles à la hausse de l'écosystème Core.
2.2 Maïs: gameplay dérivé de points attirant efficacement la liquidité du marché BTC LST
Corn est un réseau ETH L2 récemment lancé, qui a actuellement attiré 425,8 millions de dollars de fonds par le biais d'activités de dépôt, dépassant de manière significative certaines couches d'extension BTC déjà mises en ligne.
La stratégie de hausse de Corn comprend :
La campagne de BootStrap TVL 2) attire la liquidité initiale grâce à des incitations de points Kernel.
2.3 BOB: des ponts sécurisés et un écosystème solide pour rassembler des actifs
BOB est un réseau Layer2 hybride innovant, combinant les avantages de Bitcoin et d'Ethereum. Actuellement, le TVL total de BOB atteint 65,7 M$, avec une composition d'actifs principalement issue de WBTC.
La stratégie de hausse de BOB comprend :
a lancé le service de staking liquide en un clic BOB Stake, intégrant profondément plusieurs fournisseurs de services de staking liquide et plateformes DeFi.
Programme d'incitation BOB Fusion incite les utilisateurs à gagner des points grâce à des actifs cross-chain, le staking et d'autres moyens.
3. Résumé
En observant les trois nouvelles forces émergentes de l'écosystème BTC, à savoir Core, BOB et Corn, on peut voir les stratégies différenciées des différents réseaux en matière de stratégie de dépôt d'actifs. La clé pour réaliser efficacement le dépôt de fonds écologiques réside dans l'ouverture et l'incitation des actifs ancrés à fort volume, ainsi que dans la formation de stratégies de rendement combinables grâce à des applications DeFi diversifiées et à la fourniture d'attentes d'incitation multi-parties.
Actuellement, la valeur totale verrouillée (TVL) des actifs ancrés en BTC dans les réseaux d'extension L2 et de sidechain est d'environ 1,6 milliard de dollars, représentant seulement 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC. Avec la libération progressive de la liquidité du BTC à l'avenir, l'échelle de l'accumulation des actifs BTC sur différentes chaînes et les scénarios d'application de l'écosystème BTCFi ont encore un énorme potentiel de hausse.