- Rubrique
40k Popularité
5k Popularité
6k Popularité
448 Popularité
42k Popularité
17k Popularité
31k Popularité
31k Popularité
3k Popularité
95k Popularité
- Épingler
40k Popularité
5k Popularité
6k Popularité
448 Popularité
42k Popularité
17k Popularité
31k Popularité
31k Popularité
3k Popularité
95k Popularité
StakeStone LiquidityPad, une solution de liquidité pour toutes les chaînes, aide à l'émergence de nouvelles chaînes publiques.
De l'écosystème mature aux nouvelles blockchains: la solution de liquidité complète de StakeStone LiquidityPad
Aujourd'hui, sous la pression de la surenchère des stocks, les airdrops ne sont plus un moyen d'incitation efficace pour attirer des utilisateurs vers des projets open source, mais se sont plutôt transformés en un jeu financier pour les studios de cryptomonnaie et les grandes baleines de la blockchain. Récemment, des airdrops de nouveaux tokens tels que PLUME ont eu lieu, et une question devient de plus en plus pressante : comment permettre aux utilisateurs ordinaires de participer de manière plus équitable et efficace aux bénéfices des nouveaux écosystèmes, au lieu de simplement devenir des coureurs d'ombre pour les grandes baleines ?
Il est intéressant de noter que StakeStone, qui avait lancé un coffre-fort de pré-dépôt avant l'airdrop de Plume, a officiellement annoncé la mise à niveau de sa marque en StakeStone LiquidityPad, et que le projet inaugural Aria a atteint une limite d'achat de 7 millions de dollars en seulement 9 minutes.
Dans l'ère actuelle des multichaînes, chaque nouvelle blockchain émergente est comme un pays, possédant des industries caractéristiques uniques, mais ayant toutes un besoin urgent de capitaux et de ressources pour réaliser leur industrialisation. StakeStone LiquidityPad joue essentiellement un rôle similaire : d'un côté, il connecte l'écosystème financier mature de la chaîne Ethereum, et de l'autre, il relie les écosystèmes des nouvelles blockchains émergentes, aidant ces dernières à lever des ressources sur la blockchain principale d'Ethereum, puis à ramener les rendements excédentaires générés après le développement de ces ressources vers la blockchain principale d'Ethereum, devenant ainsi la plus grande infrastructure de pipeline reliant Ethereum aux nouvelles blockchains émergentes.
L'ère multichaîne prospère, le dilemme de liquidité de l'« augmentation d'entropie »
Sous l'impulsion de la vague de modularité, de l'idée initiale de multichaînes à la prospérité des Rollups de l'ère Ethereum L2, puis à l'effort croissant des chaînes d'applications, de plus en plus de protocoles et d'applications commencent à construire des chaînes dédiées pour des besoins spécifiques, tentant de trouver le meilleur compromis entre performance, coût et fonctionnalité.
Selon des statistiques incomplètes, il existe en réalité plus d'une centaine de solutions L2 sur Ethereum au sens large. Bien que cette diversité apporte davantage de possibilités à l'écosystème en chaîne, elle s'accompagne également du problème d'une liquidité extrêmement fragmentée.
À partir de 2024, la liquidité ne sera pas seulement dispersée sur Ethereum et L2, mais sera également sévèrement isolée dans les écosystèmes dédiés des nouvelles chaînes publiques/chaînes d'applications émergentes. Ce phénomène de fragmentation aggrave non seulement la complexité des opérations et de l'expérience utilisateur, mais limite également considérablement le développement futur de la DeFi et des applications en chaîne :
Pour Ethereum et L2, la liquidité ne peut pas circuler librement, l'efficacité du capital est réduite, et le potentiel des Lego on-chain ne peut pas être pleinement exploité ; tandis que pour les nouvelles blockchains émergentes, cela signifie que le coût de migration et le seuil d'entrée sont élevés, rendant difficile de briser l'effet d'isolement de liquidité de 0 à 1, ce qui entrave l'expansion de l'écosystème.
En un mot, la tendance à l'« augmentation de l'entropie » à l'ère des chaînes multiples devient plutôt le plus grand maléfice de la prospérité à l'ère des chaînes multiples.
Dans le contexte de la fragmentation accélérée de la liquidité des actifs multichaînes, les utilisateurs et les développeurs espèrent ardemment que les fonds puissent circuler efficacement dans les protocoles en chaîne tels que les DEX et le prêt sur n'importe quel réseau, brisant ainsi les barrières de fragmentation du réseau et améliorant l'expérience utilisateur, en particulier dans des écosystèmes de nouvelles chaînes publiques en dehors de l'écosystème Ethereum :
Les opportunités de rendement dans ces nouveaux écosystèmes de chaînes publiques émergentes sont souvent très attractives. Les utilisateurs doivent pouvoir transférer facilement des actifs d'Ethereum ou d'autres chaînes vers ces nouveaux écosystèmes pour participer à leurs protocoles DeFi, à l'exploitation de liquidité ou à d'autres opportunités de rendement.
En réalité, pour les utilisateurs, peu importe comment cela peut être combiné, la liquidité est la clé. Donc, objectivement, si Ethereum et l'écosystème multichain veulent continuer à croître et à prospérer, il est urgent d'intégrer efficacement les ressources de liquidité dispersées sur plusieurs chaînes et plateformes.
Cela nécessite l'établissement d'un cadre technique et de normes unifiés, pour contrer "l'augmentation de l'entropie", afin d'apporter une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité à l'écosystème multi-chaînes, ce qui non seulement peut promouvoir davantage le processus "unifié" de liquidité sur la chaîne, mais aussi aider l'écosystème multi-chaînes à mûrir.
Et cette demande et vision de « l'unité » offrent également un espace d'expression pour des infrastructures de liquidité sur toute la chaîne comme StakeStone LiquidityPad. En tant que plateforme d'émission de produits de trésorerie de liquidité innovante sur toute la chaîne, StakeStone LiquidityPad vise à aider les nouvelles chaînes publiques et les chaînes d'applications à intégrer efficacement les ressources de liquidité inter-chaînes en fournissant des solutions de collecte de liquidité personnalisées, à briser les îlots de liquidité et à promouvoir le flux efficace de capital.
À la date de publication, StakeStone LiquidityPad a déjà verrouillé plus de 540 millions de dollars de fonds, avec plus de 120 000 adresses uniques sur la chaîne participant. Ces données témoignent non seulement de la reconnaissance du marché pour StakeStone LiquidityPad, mais reflètent également la forte demande des utilisateurs pour des solutions de liquidité sur l'ensemble de la chaîne.
StakeStone LiquidityPad : « De point à surface », transition vers un réseau de Liquidité
Il est possible que de nombreux utilisateurs aient encore l'impression que StakeStone est lié aux protocoles de rendement associés au Staking/Restaking d'Ethereum, mais en réalité, dès le départ, l'architecture des produits de StakeStone visait à établir une infrastructure de liquidité pour l'ensemble de la chaîne. Au début, ils ont ciblé un par un les produits Vault des écosystèmes de nouvelles blockchains, construisant progressivement l'ébauche de leur réseau de liquidité.
Que ce soit le Vault de dépôt préalables lancé en collaboration avec Plume, ou le Vault lancé en collaboration avec d'autres nouvelles chaînes publiques émergentes, ce sont des tentatives pionnières de StakeStone dans différents scénarios écologiques, apportant non seulement un soutien en liquidité nécessaire à l'écosystème des nouvelles chaînes publiques émergentes, mais aussi un excellent modèle pour la construction des infrastructures de liquidité de l'ensemble de la chaîne de StakeStone.
Cela explique également pourquoi StakeStone a décidé de mettre à niveau sa gamme de produits, en remodelant la marque Vault en StakeStone LiquidityPad - une plateforme de collecte et de gestion de liquidité sur blockchain plus complète, flexible et personnalisée, qui représente non seulement une évolution de la forme du produit, mais aussi une étape clé pour StakeStone dans sa transition d'une solution de liquidité "peer-to-peer" vers un réseau de liquidité "peer-to-face".
En résumé, en tant qu'infrastructure de liquidité pour l'ensemble de la chaîne, StakeStone s'engage toujours à connecter les actifs de liquidité sur la chaîne principale d'Ethereum avec les nouvelles chaînes publiques et les besoins de liquidité des écosystèmes L2.
Sous cet angle, le StakeStone LiquidityPad, après sa refonte de marque, est en réalité une solution de liquidité personnalisée pour des besoins diversifiés, couvrant le soutien à la liquidité sur l'ensemble du cycle de vie, du démarrage à froid à l'expansion de l'écosystème.
1. Projets dont le réseau principal n'est pas encore lancé : la réserve de dépôt anticipé aide à un démarrage à froid.
Pour les blockchains ou protocoles qui ne sont pas encore en ligne et qui sont encore en phase de démarrage à froid, StakeStone LiquidityPad permet aux projets de lever la liquidité nécessaire au démarrage à froid en publiant un coffre de dépôts préalables sur la blockchain Ethereum, et d'utiliser les fonds à des fins suivantes :
2. Projets ayant déjà lancé leur mainnet : coffre-fort de scénarios de rentabilité spécifiques pour accélérer la croissance de l'écosystème.
Pour les projets qui ont déjà lancé leur réseau principal et sont entrés dans une phase d'exploitation mature, StakeStone LiquidityPad soutient la personnalisation de coffres pour des scénarios de rendement de Liquidité spécifiques, afin d'aider l'écosystème du projet à réaliser une croissance rapide, par exemple :
Et pour répondre aux besoins d'applications plus larges, StakeStone va également étendre le support à davantage d'actifs majeurs, y compris, mais sans s'y limiter, ETH, WETH, WBTC, USDT, USDC, etc.
On peut également voir d'ici, de l'idée au concept, grâce à la mise à niveau de StakeStone LiquidityPad, StakeStone a non seulement fourni des outils plus flexibles pour les nouvelles chaînes publiques et L2, mais a également construit un réseau de liquidité de chaîne complète plus efficace - que ce soit pour le soutien de liquidité du démarrage à la phase de maturité, ou pour l'intégration des ressources dans un écosystème inter-chaînes, LiquidityPad vise à devenir le lien clé du cycle de liquidité on-chain.
Cela permet non seulement de répondre à des besoins de liquidité diversifiés, mais aussi d'intégrer efficacement les ressources de liquidité dispersées sur plusieurs chaînes, formant ainsi un réseau de liquidité interconnecté. Que ce soit pour les besoins de démarrage à froid des nouvelles chaînes de blocs publiques ou pour les besoins d'expansion des écosystèmes matures, StakeStone LiquidityPad sera leur partenaire de liquidité le plus fiable.
Le « volant d'inertie de liquidité complète » derrière StakeStone
L'incrément est le primitif central du Web3.
Pour StakeStone LiquidityPad, sa valeur fondamentale réside non seulement dans la résolution du problème d'isolement de la liquidité des nouvelles chaînes publiques et des chaînes d'applications, mais également dans la création d'un « flywheel de liquidité intégral » qui combine des rendements d'actifs multiples et le relâchement de la liquidité grâce à son design mécanique unique.
Et le cœur de cet effet de volant est précisément le mécanisme de multiples revenus et de relâchement de la Liquidité qui tourne autour des LP Token.
Tout d'abord, après que les utilisateurs aient déposé des actifs via StakeStone LiquidityPad, ils recevront des LP Token. Ces LP Token ne sont pas seulement des certificats de droits des utilisateurs dans l'écosystème des nouvelles chaînes publiques, mais aussi la clé pour débloquer des revenus multiples.
D'une part, les actifs déposés par les utilisateurs participeront directement à l'écosystème de nouvelles chaînes de blocs émergentes, par exemple, les récompenses de minage de liquidité et les airdrops de jetons de gouvernance d'une certaine chaîne de blocs émergente, tandis que la stratégie automatisée de StakeStone aide les utilisateurs à capturer efficacement ces revenus locaux, sans avoir à faire face à des opérations techniques complexes, grâce aux stratégies automatisées à l'intérieur du Vault.
Cette méthode de participation à faible seuil permet à un plus grand nombre d'utilisateurs d'entrer facilement dans l'écosystème émergent et de saisir les avantages précoces.
D'autre part, le Token LP correspondant représente non seulement les droits des utilisateurs dans l'écosystème des nouvelles chaînes publiques, mais encapsule également les revenus de cet écosystème émergent en tant qu'actif générateur de revenus, en se connectant à des infrastructures de réseau principal plus matures, offrant une haute combinabilité financière — les utilisateurs peuvent accéder sans effort aux installations financières DeFi sur Ethereum grâce au Token LP, libérant ainsi davantage le potentiel de liquidité :
Ce mécanisme permet non seulement à un actif d'un utilisateur d'être réutilisé dans plusieurs écosystèmes, maximisant ainsi les rendements, mais il réduit également considérablement le seuil de participation aux nouveaux écosystèmes, permettant à un plus grand nombre d'utilisateurs de participer efficacement à la capture des rendements locaux des nouveaux écosystèmes de chaînes publiques.
Ainsi, sous l'effet de la superposition des multiples rendements, le retour sur investissement des utilisateurs peut être maximisé, et l'acceptation et la reconnaissance de l'écosystème émergent peuvent également s'ouvrir rapidement, formant un effet de roue positive : plus d'utilisateurs participent → plus de Liquidité injectée → développement accéléré de l'écosystème émergent → valorisation des actifs encapsulés de rendement améliorée → attirant plus d'utilisateurs à participer.
Ce qui est encore plus intéressant, c'est qu'avec l'élévation de StakeStone LiquidityPad, cela signifie qu'il peut mieux connecter efficacement les écosystèmes émergents en phase de démarrage à différents scénarios de revenus des écosystèmes matures: