Émission d'un jeton avant le lancement, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés

Introduction

Berachain est un réseau Layer 1, caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), alignant les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et du protocole. Actuellement, Berachain est en train de déployer un deuxième réseau de test "bArtio Testnet", afin de résoudre les problèmes identifiés dans le premier réseau de test.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version test bArtio. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles participent au test bArtio, et le nombre total de portefeuilles participant au test du mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne s'agisse que d'une phase de réseau de test, ces données montrent un intérêt considérable du marché pour Berachain et son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment présenté Boyco dans un tweet, suggérant que "Q5 se produira avant avril", indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux et anciens utilisateurs de Berachain à rejoindre cet écosystème.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est nécessaire de comprendre leur mécanisme PoL, et avant le lancement du réseau principal, les différents produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont en réalité constitué un obstacle d'entrée considérable pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire efficacement le seuil de participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans divers domaines et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap permettra des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné l'existence de BEX, d'autres DEX qui se préparent à être lancés sur Berachain préparent également divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les fonds de liquidité, afin de rivaliser efficacement avec BEX.

Kodiak

Kodiak est un DEX qui se distingue du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de soutenir la fonctionnalité de type Uniswap v2 de BEX avec une distribution de liquidité moyenne sur toute la plage de prix (, Kodiak offre également une fonctionnalité de teneur de marché automatique CLAMM ) de type Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer leur liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une fourchette étroite via le pool CLAMM pour cultiver plus efficacement le $BGT. De plus, Kodiak propose également une fonctionnalité Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et à équilibrer automatiquement la fourchette CLAMM, réduisant ainsi les tracas de gestion des positions d'approvisionnement en liquidité. Cette fonction utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrente.

Non seulement cela, mais en raison de la personnalisation des plages de liquidité, les jetons des positions de liquidité CLAMM sont souvent difficiles à utiliser par d'autres protocoles. Cependant, Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonction Island, permettant à ces jetons LP d'être également utilisés dans d'autres protocoles, favorisant des modes de jeu écologiques plus flexibles et diversifiés.

Avant le lancement de la chaîne principale, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant ainsi sa position en tant qu'infrastructure fondamentale. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation, et au 3 janvier, ils avaient déjà reçu la deuxième plus haute autorisation BGT dans le Testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, de l'émission à la fourniture de liquidités et aux transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs des attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et une fonctionnalité Batch-A2MM, permettant de regrouper les ordres des utilisateurs sur une période spécifique et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole de Launchpad qui offre des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparant leur lancement sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une répartition équitables des jetons.

• Pot2Pump: une plateforme de lancement de jeton qui offre un environnement plus sûr pour l'émission et le trading de jetons mémétiques, avec des fonctionnalités telles que la prévention des robots de sniping et le remboursement aux utilisateurs participants si l'objectif de financement de 24 heures n'est pas atteint.

Tout comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également de fonctionner en tant que validateur après le lancement de la mainnet, en offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation aux utilisateurs déléguant $BGT.

En outre, Honeypot Finance utilise les $BGT accumulés pour libérer des fonds dans le pool de liquidité $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'augmenter la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT, tout en conservant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus de Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, d'autres protocoles prônant des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques se préparent également pour le réseau principal de Berachain, y compris BurrBear, qui soutient le trading à efficacité de capital similaire à Curve Finance en regroupant plus de trois actifs sous-jacents avec des prix similaires ), OogaBooga, un agrégateur de liquidité, et Shogun, un protocole de trading abstrait inter-chaînes.

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Staking de liquidité

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent un certain nombre de jetons et qui opèrent des nœuds. Ainsi, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation pour les jetons natifs, les utilisateurs généraux qui n'opèrent pas de nœuds ne peuvent pas recevoir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide distribuent des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers, comme preuve de la quantité de jetons natifs détenus, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont également devenus une infrastructure essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts de fourniture de liquidité lorsqu'ils déposent les jetons de liquidité obtenus des protocoles écologiques dans Berachain. Ainsi, en plus des méthodes et de l'ordre différents, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain sur le réseau principal nécessite 250 000 $BERA, la structure de Berachain permet de distribuer des récompenses et des intérêts en $BGT aux fournisseurs de liquidité. Ainsi, bien que les méthodes et les ordres soient différents, Berachain intègre essentiellement le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent fournir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou comme le démontrent Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds pour établir un modèle de volant d'inertie autonome afin de lancer leurs pools de liquidité.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira le droit de vote pour l'émission de $BGT) et la fonctionnalité de réalisation de (. Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer le $BGT liquidé dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec les validateurs ou les nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'écosystème qui intègrent étroitement le mécanisme PoL.

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) Infrared

Infrared est un protocole de staking liquide co-incubé avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.

Les dépôts fonctionnant sous Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant de pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT tout en faisant fonctionner des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces dépôts, Infrared utilise ces jetons pour générer du $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer des $iBGT( liquidés en proportion des jetons LP qu'ils ont déposés.

Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :

• En stakant sur Infrared, pour recevoir les récompenses générées par le nœud.

• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi

• Vente de profit

Ainsi, Infrared en centralisant et en distribuant les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquide, aide également d'autres protocoles dans l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant ainsi à leur plateforme d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, leur permettant de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonction Infrared est l'Island Pool de Kodiak, que nous avons également légèrement introduit dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement du mainnet, le projet Infrared prévoit de lancer l'Island Pool de Kodiak ) qui fonctionne déjà sur le testnet ###, permettant aux utilisateurs d'utiliser le CLAMM de Kodiak pour une agriculture $iBGT plus efficace, et de re-staker le $iBGT reçu dans Infrared, ou de le redéposer dans l'Island Pool $iBGT/$BERA de Kodiak pour plus d'agriculture $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres options au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à son gameplay écologique efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, acceptant actuellement le plus de $BGT en délégation sur le réseau de test bArtio. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du réseau principal.

En attendant, les détails précis sur la manière dont Infrared utilisera le $BGT pour choisir l'émission du $BGT n'ont pas été rendus publics. Par conséquent, il sera assez important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée et à qui sera accordé le droit de vote sur les $BGT qu'ils détiennent.

( BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils ne gèrent pas leurs propres nœuds ; ils exécutent un trésor entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation pour $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW, les utilisateurs peuvent voter avec le $BGT détenu par BeraPaw pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir le $BGT. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking du $BGT aux détenteurs de $LBGT.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons, $LBGT et $PAW, 1) recevant des récompenses et 2( votant pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Ainsi, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain devraient tirer parti de manière proactive du $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.

Voici deux protocoles de staking liquide qui sont prêts à être lancés officiellement sur Berachain. Bien que ces protocoles permettent non seulement de créer davantage de produits dérivés, mais offrent également aux utilisateurs plus de possibilités de jeu, cela rend également l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels au nombre de $BGT délégués, et les protocoles de staking liquide offrant des fonctions de liquidation de $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure de base essentielle.

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Prêt

Berachain dispose également d'un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY

• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, 2) les dépôts en $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais emprunter $HONEY génère des récompenses en $BGT.

Grâce à cette structure, BEND renforce