Aave : le leader incontesté du prêt dans le domaine de la Finance décentralisée

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), les effets de réseau sont souvent des facteurs clés de succès ou d'échec. Et à cet égard, aucune plateforme ne se distingue autant qu'Aave. Après cinq ans de présence sur le marché, Aave a non seulement accumulé des millions d'utilisateurs, mais a également établi les pools de liquidité les plus profonds dans le domaine de la DeFi. Cet effet d'échelle et cet effet de réseau constituent le cœur de la compétitivité d'Aave, difficilement reproductible par d'autres plateformes.

Les partenaires de projet construits sur Aave peuvent immédiatement bénéficier d'une infrastructure mature, d'une vaste base d'utilisateurs et d'une liquidité abondante. Ces avantages, s'ils étaient construits de manière indépendante, nécessiteraient généralement des années pour être atteints. Ce phénomène est appelé "effet Aave" par les professionnels de l'industrie.

La position de marché d'Aave

Aave est actuellement le plus grand protocole dans le domaine de la Finance décentralisée, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) représentant 21 % de l'ensemble du marché de la Finance décentralisée, et 51 % de la part du marché des prêts. La taille nette des dépôts d'Aave a dépassé 49 milliards de dollars, ces données illustrent pleinement sa position dominante sur le marché.

La pénétration du marché d'Aave est particulièrement remarquable. Par exemple :

• Le sUSDe d'Ethena a explosé de 2 millions de dollars à 1,1 milliard de dollars dans les deux mois suivant son lancement sur Aave.
• Quelques semaines après le lancement de Pendle sur Aave, les utilisateurs ont déposé des jetons PT d'une valeur de 1 milliard de dollars, et ce chiffre a depuis doublé pour atteindre 2 milliards de dollars.
• Après que le rsETH de KelpDAO a été intégré au protocole Aave, son TVL est passé de 65000 ETH à 255000 ETH en quatre mois, soit une augmentation de 4 fois.

Aave n'est pas seulement le porteur de près de 50 % du marché des stablecoins actifs, mais aussi le principal carrefour de circulation du Bitcoin dans la Finance décentralisée. Il convient de mentionner qu'Aave a réalisé près d'un milliard de dollars de TVL sur quatre principaux réseaux de blockchain indépendants, une profondeur de déploiement qui est extrêmement rare dans l'industrie.

Mécanisme de formation de l'effet Aave

Bien que de nombreuses plateformes puissent attirer des dépôts et élargir leur offre grâce à des récompenses en tokens et au minage de rendements, le véritable défi réside dans la création d'une demande d'utilisation des actifs. C'est là que réside l'avantage d'Aave.

Le volume de prêts actifs sur la plateforme Aave dépasse 18 milliards de dollars, ce qui est bien supérieur à la somme totale de tous ses concurrents. Les actifs déposés par les utilisateurs sur Aave sont soit empruntés, soit utilisés comme garantie pour emprunter d'autres actifs, garantissant que les fonds restent toujours en circulation de manière efficace.

Ce mécanisme crée un cercle vertueux : lorsque de nouveaux actifs sont lancés sur le marché Aave, ou lorsqu'une équipe développe sur Aave, ils peuvent tous bénéficier de cette demande continue. Finalement, tous les participants tireront profit des comportements économiques réels générés par cet immense et actif groupe d'utilisateurs.

Pour les équipes développant sur Aave, cela est particulièrement important. Aave a passé cinq ans à subir les épreuves du marché, traversant plusieurs cycles de marché, tout en maintenant la confiance des développeurs et des utilisateurs. En tant que plateforme principale gérant des milliards de dollars de fonds, la fiabilité d'Aave dépasse de loin celle de nombreux protocoles émergents.

De plus, les développeurs sur la plateforme Aave ne seront pas soumis à des limites de taille. Par rapport à d'autres protocoles, Aave peut supporter des volumes de dépôt et d'emprunt plus élevés, ce qui permet à des applications fintech de toutes tailles de se développer de manière solide sur cette plateforme, qu'elles soient destinées aux utilisateurs de détail ou aux clients institutionnels.

Perspectives d'avenir

Avec le lancement imminent d'Aave V4, le moteur central qui stimule l'effet Aave sera encore renforcé. La nouvelle architecture offrira aux constructeurs et aux utilisateurs des canaux d'accès aux actifs plus larges, ainsi que des choix de stratégies de prêt et d'emprunt plus flexibles.

La proposition de valeur clé d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée deviendra de plus en plus évidente à l'avenir. Avec le développement continu de l'écosystème, Aave devrait continuer à renforcer sa position de leader sur le marché des prêts DeFi.