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La Réserve fédérale (FED) latence des attentes de baisse des taux d'intérêt, l'expiration massive des Options Bitcoin et Ethereum suscite l'attention.
La probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale en juillet est mince, le marché se concentre sur les niveaux importants de Bitcoin et d'Éthereum
Observations du marché
L'attention du marché se concentre principalement sur la politique de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED). Bien que les données récentes sur l'inflation montrent des signes de refroidissement, plusieurs responsables de La Réserve fédérale (FED), y compris le président, ont déclaré qu'il fallait plus de temps pour observer afin de confirmer que la hausse des prix ne se transformera pas en inflation persistante, adoptant ainsi une attitude prudente quant à une éventuelle baisse des taux lors de la réunion de juillet. La plupart des opinions tendent à envisager une baisse des taux cet automne ou plus tard. Cette prudence découle de la dépendance vis-à-vis des données futures et d'une évaluation prudente des facteurs externes. Bien que le marché du travail montre des signes de ralentissement, il n'est pas encore clairement affaibli, ce qui soutient la patience de La Réserve fédérale (FED).
Jeudi, les trois principaux indices boursiers américains ont tous clôturé en hausse, les actions technologiques et bancaires en tête. L'indice S&P 500 et l'indice composite du Nasdaq ont clôturé près de leurs niveaux historiques. Parallèlement, les rendements des obligations américaines ont tous diminué, avec le rendement des obligations à 7 ans passant sous 4 %. L'indice du dollar a baissé pour la quatrième journée consécutive, atteignant son plus bas niveau en trois ans. Les attentes du marché concernant au moins deux baisses de taux par La Réserve fédérale (FED) cette année se sont intensifiées.
En matière de réglementation, le gouvernement de Hong Kong a récemment publié une nouvelle déclaration de politique de développement des actifs numériques. Cette politique prévoit l'implémentation d'un système de licence pour les stablecoins d'ici 2025, la promotion de la tokenisation des actifs du monde réel, et l'octroi d'avantages fiscaux pour les ETF et fonds tokenisés afin d'attirer des capitaux internationaux. En améliorant le cadre réglementaire, en augmentant la transparence des actifs et en renforçant la compétitivité fiscale, Hong Kong devient progressivement un nouveau hub de l'économie numérique mondiale.
Le prix du Bitcoin a récemment rebondi de près de 10 % depuis 98 188 dollars, mais la tendance à la hausse montre des signes de ralentissement. Aujourd'hui, nous assisterons à l'expiration des options Bitcoin et Ethereum à la plus grande échelle de l'année, avec une valeur nominale des options Bitcoin atteignant 15 milliards de dollars et un point de douleur maximum de 102 000 dollars ; la valeur nominale des options Ethereum s'élève à 2,3 milliards de dollars, avec un point de douleur maximum de 2 200 dollars, ce qui pourrait intensifier la volatilité à court terme.
L'analyse montre que le prix du Bitcoin est actuellement principalement influencé par des nouvelles macroéconomiques, obtenant un fort soutien dans la fourchette de 93 000 à 100 000 dollars. Cependant, le volume des transferts sur la chaîne et le volume des transactions au comptant sont en baisse, et le sentiment prudent sur le marché des contrats à terme augmente, indiquant un manque de dynamique pour franchir de nouveaux sommets avant une reprise de la demande. Si le prix tombe en dessous de cette fourchette, cela pourrait déclencher un repli plus profond. Le report des attentes de baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) est également l'une des raisons importantes qui ont conduit à la stagnation du prix du Bitcoin.
De nombreux analystes estiment que le Bitcoin doit franchir la zone de résistance de 108 000 à 110 000 dollars et la transformer en soutien pour entrer dans une nouvelle phase de découverte des prix et atteindre des objectifs plus élevés. Actuellement, le ratio de valeur marchande par rapport à la valeur réalisée (MVRV) du Bitcoin est de 2,22, ce qui est inférieur à la plage de valorisation élevée historique, indiquant qu'il y a encore de la place pour une hausse. Si la dynamique du MVRV s'améliore, soutenue par des flux de capitaux entrants, le prix du Bitcoin pourrait dépasser le point haut actuel de 112 000 dollars, atteignant même plus de 165 000 dollars.
Pour Ethereum, l'analyse indique que 2200 dollars est le fond macroéconomique, et le prix doit revenir efficacement au-dessus de 2500 dollars pour déclencher un rebond plus fort. De plus, le marché sur la chaîne rencontre un refroidissement, récemment la Federal Housing Finance Agency des États-Unis a ordonné d'accepter les cryptomonnaies comme actifs de prêt hypothécaire, ce qui a conduit à l'émergence d'un "récit d'achat immobilier" sur la chaîne. La capitalisation boursière des jetons Meme associés a connu de fortes fluctuations.
Données clés (au 27 juin à 12h00 HKT)
Flux des ETF (au 26 juin)
Perspectives d'aujourd'hui
Les 500 plus grandes hausses de capitalisation du jour : Dohrnii (DHN) hausse de 160,89 %, Levana Protocol (LVN) hausse de 70,88 %, AI Companions (AIC) hausse de 32,35 %, Euler (EUL) hausse de 20,79 %, Dog (Bitcoin) (DOG) hausse de 9,86 %.
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